Please enable JavaScript.
Coggle requires JavaScript to display documents.
📈 7. INTRODUCCIÓN AL ANÁLISIS TÉCNICO - Coggle Diagram
📈 7. INTRODUCCIÓN AL ANÁLISIS TÉCNICO
7.1 CONCEPTO Y PRINCIPIOS
¿Qué es?
Estudio de los movimientos del mercado mediante:
Gráficos / charts
Fórmulas matemáticas y estadísticas
Objetivo:
Analizar y tratar de predecir la futura tendencia de los precios
¿Qué información utiliza?
Precio
Volumen
Posición abierta / Open Interest
Solo en mercados de derivados
Diferencia con análisis fundamental
Fundamental
Estudia las CAUSAS
Analiza factores económicos
Busca determinar el valor intrínseco
Técnico
Estudia el EFECTO
Se centra en precio, volumen y comportamiento del mercado
No necesita conocer el motivo que provoca el movimiento
FRASE CLAVE
Fundamental = estudia la causa
Técnico = estudia el efecto
3 PRINCIPIOS BÁSICOS
El mercado descuenta toda la información disponible
Fundamental
Política
Psicológica
Información relevante disponible
Los precios se mueven siguiendo tendencias
Objetivo:
Identificar tendencia actual
Detectar posibles cambios
La historia se repite
La psicología del mercado tiende a repetirse
Patrones similares pueden volver a aparecer
Herramientas del análisis técnico
Análisis chartista
Estudia las figuras que dibuja el precio
Principalmente gráficos
Mayor subjetividad
Indicadores y osciladores
Utilizan fórmulas matemáticas y estadísticas
Aplicados a precios y/o volumen
Reducen la subjetividad
Permiten detectar divergencias
Tendencias
Alcista
Máximos crecientes
Mínimos crecientes
Bajista
Máximos decrecientes
Mínimos decrecientes
Lateral
Sin dirección clara
Precio se mueve dentro de un rango
Soportes y resistencias
Soporte
Zona donde la presión compradora puede frenar una caída
Puede actuar como "suelo"
Resistencia
Zona donde la presión vendedora puede frenar una subida
Puede actuar como "techo"
Cambio de función
Resistencia rota → puede convertirse en soporte
Soporte roto → puede convertirse en resistencia
7.2 FIGURAS CHARTISTAS
¿Qué son?
Patrones que forman las cotizaciones en un gráfico
Permiten identificar:
Tendencias
Continuaciones
Posibles cambios de tendencia
IMPORTANTE
Una figura NO garantiza el movimiento futuro
La ruptura suele ser necesaria para confirmar la formación
A. FORMACIONES DE CONTINUACIÓN
Rectángulo
También:
Área de congestión
Área de consolidación
Trading range
Estructura
Movimiento lateral
Resistencia horizontal
Soporte horizontal
Precio oscila entre ambas
Interpretación
Pausa o descanso de la tendencia principal
Normalmente continuación
Volumen
Tiende a disminuir durante la formación
Debe aumentar sensiblemente en la ruptura
Confirmación
La figura no está completa hasta la ruptura
Objetivo
Amplitud = resistencia - soporte
Ruptura alcista:
Objetivo = resistencia + amplitud
Ruptura bajista:
Objetivo = soporte - amplitud
RECUERDA
Rectángulo = precio atrapado entre soporte y resistencia
Triángulos
Característica común
Las líneas convergen
Triángulo ascendente
Resistencia horizontal
Mínimos crecientes
Presión compradora creciente
Habitualmente aparece en tendencias alcistas
Triángulo descendente
Soporte horizontal
Máximos decrecientes
Habitualmente aparece en tendencias bajistas
Triángulo simétrico
Máximos decrecientes
Mínimos crecientes
Las dos líneas convergen
No determina por sí solo la dirección final
Confirmación
Esperar ruptura de uno de los lados
El volumen aumenta en la ruptura
Objetivo
Se proyecta la altura de la base desde el punto de ruptura
Canales
Dos líneas paralelas
Línea superior = resistencia
Línea inferior = soporte
Canal alcista
Ambas líneas ascienden
Canal bajista
Ambas líneas descienden
Canal lateral
Ambas líneas aproximadamente horizontales
Idea clave
Precio oscila dentro del canal
La ruptura puede indicar cambio en el comportamiento
B. FORMACIONES DE CAMBIO DE TENDENCIA
Hombro-Cabeza-Hombro (HCH)
Aparece normalmente después de una tendencia alcista
Estructura
Hombro izquierdo
Cabeza = máximo central y más alto
Hombro derecho
Línea clavicular
Une los valles de la formación
Confirmación
Ruptura de la línea clavicular
El PDF utiliza como referencia práctica:
cierre aproximadamente 3% por debajo
Interpretación
Posible cambio de alcista → bajista
Pull-back
Después de romper la clavicular
Precio puede volver hacia la clavicular
Si rebota y vuelve a caer:
confirma mejor la formación
Objetivo
Distancia cabeza - línea clavicular
Se proyecta hacia abajo desde la clavicular
HCH invertido
Es la imagen especular
Posible cambio bajista → alcista
Doble techo
Aparece después de tendencia alcista
Dos máximos aproximadamente iguales
Entre ellos existe un valle
Confirmación
Ruptura del valle hacia abajo
Interpretación
Posible cambio alcista → bajista
Doble suelo
Aparece después de tendencia bajista
Dos mínimos aproximadamente iguales
Entre ellos existe un pico
Confirmación
Ruptura del pico hacia arriba
Interpretación
Posible cambio bajista → alcista
Diferencia HCH vs doble techo
HCH:
3 picos
Cabeza central más alta
Doble techo:
2 picos aproximadamente iguales
Pull-back y Throw-back
Pull-back
Ruptura bajista de soporte
Precio vuelve hacia antiguo soporte
Después continúa cayendo
Throw-back
Ruptura alcista de resistencia
Precio vuelve hacia antigua resistencia
Después continúa subiendo
TRUCO
Pull-back → ruptura hacia ABAJO
Throw-back → ruptura hacia ARRIBA
7.3 INDICADORES Y OSCILADORES
¿Por qué existen?
El análisis chartista puede ser subjetivo
Los indicadores utilizan fórmulas matemáticas/estadísticas
Ayudan a objetivar el análisis
Pueden detectar divergencias
Indicador vs oscilador
Indicador
Representación gráfica de un cálculo
Ejemplo:
Media móvil
Volumen
Oscilador
Se mueve dentro de un rango
Normalmente 0-100
Ejemplos:
MACD
RSI
Estocástico
A. MEDIAS MÓVILES
¿Qué son?
Promedio de una serie de datos
Normalmente precios de cierre
¿Por qué "móvil"?
Entra el dato más reciente
Sale el dato más antiguo
Se recalcula continuamente
¿Para qué sirven?
Identificar tendencia
Suavizar el movimiento del precio
Detectar posibles cambios de tendencia
IMPORTANTE
Son indicadores RETARDADOS
No predicen
Reaccionan después de que el movimiento haya comenzado
Media corta
Menos períodos
Reacciona más rápido
Más sensible
Media larga
Más períodos
Reacciona más lentamente
Más suavizada
Dos medias
Media corta cruza por encima de larga
Señal alcista / compra
Media corta cruza por debajo de larga
Señal bajista / venta
Ejemplos habituales del PDF
5 y 20 días
10 y 50 días
70 y 200 días
B. MACD
Significado
Moving Average Convergence/Divergence
Construcción
MACD = EMA corta - EMA larga
Habitualmente:
EMA 12
EMA 26
Línea de señal:
EMA 9 del MACD
NO de los precios
Cadena mental
Precios
↓
EMA 12 + EMA 26
↓
MACD
↓
EMA 9 del MACD
↓
Línea de señal
Señales
MACD cruza por encima de señal
Señal alcista
MACD cruza por debajo de señal
Señal bajista
MACD cruza línea cero
También puede proporcionar señal
Fuerza de tendencia
Mayor separación entre líneas
Mayor fuerza
Líneas convergen
Tendencia pierde fuerza
MACD cercano a cero
Tendencia lateral o débil
Histograma
Representa la diferencia entre MACD y señal
Barras por encima/debajo de cero
C. RSI
Significado
Relative Strength Index
¿Qué mide?
Fuerza relativa de movimientos alcistas y bajistas
NO mide directamente volumen
Escala
0 - 100
Zonas
70
Sobrecompra
<30
Sobreventa
30-70
Zona intermedia
RSI = 25
Sobreventa
Los movimientos bajistas recientes han tenido mucho peso
NO significa necesariamente que vaya a subir
Divergencias
Precio y RSI evolucionan de forma diferente
Pueden advertir pérdida de fuerza de la tendencia
D. ESTOCÁSTICO
¿Qué mide?
Posición del cierre actual
Dentro del rango de precios del período analizado
Rango utilizado
Máximo del período
Mínimo del período
Cierre actual
IMPORTANTE
El máximo y mínimo pueden haberse producido
en días diferentes dentro del período
Fórmula %K
%K = (Cierre - Mínimo) /
(Máximo - Mínimo) × 100
Interpretación
80
Sobrecompra
Cierre cerca del máximo del rango
<20
Sobreventa
Cierre cerca del mínimo del rango
Líneas
%K
Más sensible
%D
Media móvil de %K
Habitualmente 3 períodos
Estocástico rápido
%K + %D
Estocástico lento
Utiliza períodos adicionales
Señales consideradas más fiables según el PDF
EJEMPLO
Máximo = 120
Mínimo = 100
Cierre = 116
%K = 80
Cierre situado en la parte alta del rango
DIFERENCIA CON RSI
RSI
Fuerza relativa de movimientos alcistas/bajistas
Estocástico
Posición del cierre dentro del rango reciente
E. OSCILADORES Y DIVERGENCIAS
Utilidad
Especialmente útiles en mercados laterales
Detectan sobrecompra/sobreventa
Ayudan a detectar pérdida de momentum
Divergencia
Precio y oscilador evolucionan en direcciones diferentes
Divergencia positiva
Posible señal alcista futura
Divergencia negativa
Posible señal bajista futura
MAPA MENTAL PARA EXPLICAR EL BLOQUE
¿QUÉ ES?
Analiza precio, volumen y open interest
Busca estudiar posibles tendencias futuras
¿EN QUÉ SE BASA?
Mercado descuenta información
Precios siguen tendencias
Historia se repite
¿QUÉ OBSERVO EN EL GRÁFICO?
Tendencias
Soportes
Resistencias
Picos y valles
¿QUÉ PATRONES PUEDO ENCONTRAR?
Continuación
Rectángulos
Triángulos
Canales
Cambio
HCH
Doble techo/suelo
¿QUÉ HERRAMIENTAS MATEMÁTICAS TENGO?
Medias móviles
MACD
RSI
Estocástico
¿QUÉ BUSCO CON TODO ELLO?
Identificar tendencia
Detectar posibles cambios
Confirmar señales
Detectar pérdida de fuerza
Detectar divergencias
FRASE FINAL
"El análisis técnico estudia el EFECTO:
cómo se mueve el precio,
qué tendencia sigue,
qué patrones forma
y qué señales muestran los indicadores."