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金融機的範圍界定與其管理決策有何特別之處 - Coggle Diagram
金融機的範圍界定與其管理決策有何特別之處
一般公司與金融機構的差異
高槓桿
公司：高負債比例
銀行：不能冒大風險，採低負債比例
經營表述
公司：反面表述
除...(賭博、販毒等為發事業)之外其餘皆可經營
金融機構：正面表述
除...(金融機構許可辦理之營業項目)之外，其餘經營事項皆須申請才能辦理
股東權益v.s風險管理
金融機構由商業銀行為核心屬特許事業，以風險管理為經營的主要目標，與公司不同
公司以股東權益最大化為目標
★獲利結構的差異
公司資金來源
透過投資資產，設備產出的產做銷售(營業收入)
銀行資金來源
吸收存款做放款(靠賺利差)
法律的規定
金融機構
銀行
保險
金融控股公司(金控)
https://tw.stock.yahoo.com/news/%E7%8E%89%E5%B1%B1%E9%87%91%E6%8E%A79-1%E6%AD%A3%E5%BC%8F%E5%90%88%E4%BD%B5%E4%B8%89%E5%95%86%E7%BE%8E%E9%82%A6%E4%BA%BA%E5%A3%BD-%E8%BA%8D%E5%B1%85%E7%AC%AC%E4%BA%94%E5%A4%A7%E4%B8%8A%E5%B8%82%E9%87%91%E6%8E%A7-231930392.html
玉山金控收購三商美邦
證券
★金融服務業
電子票證
銀行
商業銀行
專業銀行
信託投資公司
金融機構的競爭者
金融反中介與再中介
反中介
存戶不滿足於低存款利率 ---> 提領存款轉投入貨幣市場基金 ---> 銀行存款減少並大量流入貨幣市場 --->造成反中介
再中介
銀行發行貨幣市場存款帳戶 ---> 存戶將錢重新投入銀行 ---> 銀行存款增加 --->形成再中介
影子銀行
金融科技
電子業或科技業跨足金融，提供平台讓資金的供需者在平台上做借款，而平台僅靠收取手續費最作為營收
銀行本身為規避法律限制而產生的分身(銀行的影子)
ex.銀行有75%存貸限制，此時銀行與信託公司合作推出企業貸款產品供企業進行借貸，因這筆錢並非由銀行主動貸出，因此不受75%存貸比限制
類似於銀行但不受嚴格監管(影子銀行)
有些機構想從事與銀行相同的存訪款作業，但不想也不會受到法律的嚴格監管
直接&間接金融
直接金融
由資金的需求者直接發行金融市場工具募集資金，並且要有公開說明書
資本市場(一年以上)
政府公債、公司債、金融債券、股票
★主要參與者：綜合證券商
貨幣市場(一年以下)
商業本票、國庫券、銀行承兌匯票
★主要參與者：鰾券金融公司
資金的借出者知曉自己的資金去向
資金的借出者對金融工具負直接責任
間接金融
資金的需求著透過金融中介機構推出金融商品，由銀行吸收存款對其放款
銀行存戶不會知道自己的存款被用於何項放款，銀行也不需告知
銀行對此金融商品負直接責任，且存戶需提款時不得因金融商品虧損而拒絕提款要求
金融中介
有何功能
資訊中介
專業化
透過專業人士幫助資金借貸雙方把關
規模化經濟
規模化可降低資訊收集的成本
幫助資金的需求者一次整合N個資金供給者得借款意願
資金中介
面額中介
★小額v.s大額
期間中介
★長期v.s短期