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📈 5. ANÁLISIS FUNDAMENTAL - Coggle Diagram
📈 5. ANÁLISIS FUNDAMENTAL
ANÁLISIS FUNDAMENTAL
5.1 Concepto
Analiza información económica y financiera
Busca estimar el valor de una empresa/acción
Compara VALOR FUNDAMENTAL vs PRECIO DE MERCADO
Valor → basado en fundamentales
Precio → determinado por mercado y expectativas
5.2 PER
Fórmula → Precio / BPA
BPA → Beneficio neto / nº acciones
PER bajo → menor precio relativo al beneficio
PER alto → mayor precio relativo al beneficio
Interpretación
PER 10 → el mercado paga 10 € por cada 1 € de
beneficio anual por acción
5.3 PVC
Fórmula → Precio / Valor contable por acción
Valor contable por acción
→ Patrimonio neto / nº acciones
Patrimonio neto ≠ Capital social
Interpretación
PVC 2 → el mercado paga 2 € por cada 1 € de
valor contable por acción
5.4 Dividend Yield
Fórmula → Dividendo por acción / Precio × 100
Mide la rentabilidad por dividendo
Interpretación
5% → por cada 100 € invertidos al precio actual,
5 € de dividendo anual
5.5 Earnings Yield Gap (EYG)
Earnings Yield → 1 / PER
EYG → Earnings Yield − Rentabilidad renta fija
EYG positivo → ventaja relativa de renta variable
Ejemplo
PER 10 → Earnings Yield 10%
Renta fija → 4%
EYG → +6 puntos porcentuales
5.6 Price / Cash Flow
Fórmula → Precio / Cash Flow por acción
Cash Flow por acción
→ Cash Flow / nº acciones
Interpretación
P/CF 5 → el mercado paga 5 € por cada 1 €
de Cash Flow por acción
5.7 ROA
Fórmula → Beneficio / Activos totales × 100
Mide rentabilidad sobre los ACTIVOS
ROA 10%
Por cada 100 € de activos → 10 € de beneficio
5.8 ROE
Fórmula → Beneficio / Patrimonio neto × 100
Mide rentabilidad sobre los RECURSOS PROPIOS
ROE 20%
Por cada 100 € de patrimonio neto → 20 € de beneficio
ANÁLISIS FUNDAMENTAL
🎯 OBJETIVO
Estimar el valor fundamental
Compararlo con el precio de mercado
Detectar posibles oportunidades
🔍 ¿QUÉ ANALIZA?
Información económica
Información financiera
Ratios de valoración y rentabilidad
⚖️ IDEA CLAVE
VALOR > PRECIO
Posible infravaloración
VALOR < PRECIO
Posible sobrevaloración