Please enable JavaScript.
Coggle requires JavaScript to display documents.
Deriváty - mega mapa - Coggle Diagram
Deriváty - mega mapa
DERIVÁTY (finanční deriváty)
Základní funkce
Hedging (zajištění)
Spekulace
Arbitráž
Základní dělení
1) Forwardové kontrakty (OTC)
definice
dohoda o budoucí ceně dnes
povinnost obou stran
vlastnosti
OTC (mimoburzovní)
individuální podmínky
kreditní riziko
příklady
FX forward
komoditní forward
použití
zajištění (hedging)
spekulace
2) Futures (burzovní)
definice
standardizovaný forward
obchodovaný na burze
vlastnosti
clearing house
denní přeceňování (mark-to-market)
nízké kreditní riziko
příklady
komodity (ropa, zlato)
indexy
úrokové futures
rozdíl vs forward
futures = burza + standardizace + clearing
forward = OTC + individualizace + kreditní riziko
3) Swapy (OTC)
definice
výměna budoucích cash flow
pevná smlouva
vlastnosti
OTC
dlouhodobé kontrakty
bilaterální dohoda
příklady
úrokový swap (IRS)
měnový swap (CCS)
použití
řízení úrokového rizika
řízení měnového rizika
4) Opce
definice
právo, ne povinnost
za cenu (prémie)
základní typy
Call (právo koupit)
Put (právo prodat)
pozice
long call / short call
long put / short put
vlastnosti
omezená ztráta (prémie)
asymetrický výnos
dělení
evropská (jen expirace)
americká (kdykoliv)
použití
hedging
spekulace
5) FX deriváty
podklad
měnový kurz (EUR/CZK, USD/CZK)
typy
FX forward
FX swap
FX opce
použití
export/import hedging
spekulace na kurz
6) Úrokové deriváty
podklad
úrokové sazby (PRIBOR, EURIBOR)
typy
interest rate swap
cap
floor
collar
použití
zajištění proti růstu/poklesu sazeb
OTC vs burza
OTC trh
bilaterální dohoda
individuální podmínky
vyšší kreditní riziko
příklady
forwardy
swapy
cap/floor
Burzovní trh
standardizované kontrakty
clearing house
nízké kreditní riziko
příklady
futures
opce
Klíčové principy
podkladové aktivum
cena aktiva (ne fyzické aktivum)
strike price
realizační cena
premium
cena opce
notional
jmenovitá hodnota