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Mercado Financiero - Coggle Diagram

- - - - Según el derecho que Otorgan:
        A) Opciones de compra-opciones Call
        El comprador adquiere el derecho, aunque no la obligación, a comprar el subyacente a un precio determinado en la fecha de vencimiento establecida, mientras que el vendedor de Call asume esa obligación.
        
        Opción de venta o Put.
        En una opción de venta u opción Put, el comprador tiene el derecho aunque no la obligación de vender el subyacente a un precio fijado, en la fecha de vencimiento. El vendedor de Put asume esa obligación. Esta justificada cuando el inversor tiene expectativas bajas.
        
        Existen 4 posiciones básicas en opciones
        Compra de Call -------Venta de Call
        Compra de put--------Venta de put
        
        B) En función del momento en el que pueden ejercerse:
        El precio de la opción: La Prima.
        es el precio de la opción que paga el comprador y que ingresa el vendedor.
        El precio de una opción tiene dos componentes: el valor intrínseco y el valor extrínseco (gene- ralmentedenominado valor temporal).
        Prima = Valor intrínseco + Valor temporal
        
        El valor Intrínseco
        El valor intrínseco de la opción es la diferencia entre el precio del sub- yacente en el mercado y el precio de ejercicio. El valor temporal es la diferencia entre el precio de la opción (la prima) y el valor intrínseco.
        Valor intrínseco = Precio del subyacente – precio de ejercicio (call) (siempre mayor
        Valor intrínseco = Precio de ejercicio – precio del subyacente (put) o igual a cero)
        
        El valor extrínseco o temporal
        Es decir, el posible aumento de valor intrínseco que una opción puede experimentar por tener un período de vigencia, según el activo del que se trate, el posible aumento de valor intrínseco será más o menos probable.
  - - - Existen 2 herramientas las cuales son
        
        Liquidaciones diarias de pérdidas y ganancias: cada día las posiciones abiertas en contratos de futuros se valoran a los precios de cierre, abonando las ganancias y cargando las pérdidas que se generen el mismo día. En caso de que el cliente no pueda hacer frente a ellas, la Cámara deshace las posiciones para que la posible pérdida máxima en la que incurra sea la de un día
        
        Depósito de garantías: Por cada posición abierta que implique obligaciones (compra y venta de contratos de futuros y venta de opciones), y ante la posibilidad de sufrir fuertes pérdidas por movimientos adversos de los precios durante la sesión de mercado, la Cámara exige a los intermediarios depositar antes de las 9.15 horas de la mañana del día siguiente una cantidad en efectivo o en acciones del IBEX 35. Esta cantidad es variable en función de cada tipo de contrato y del activo subyacente, devolviéndose cuando hayan desaparecido las obligaciones ante la Cámara. En general, los intermediarios se lo solicitan a los inversores el día anterior.
        Las garantías mínimas que deben depositarse están establecidas por MEFF, aunque posteriormente cada intermediario puede incrementarlas en un porcentaje determinado. No todos exigen las mismas garantías a sus clientes, por lo que antes de comenzar a operar debe compararse cuánto exige cada uno de ellos. Es este un aspecto muy importante a tener en cuenta, ya que cuantas más garantías deban depositarse, mayor parte del patrimonio disponible pasará a estar inmovilizado.
      - ¿Qué significa cerrar la posición?
        Cerrar la posición es dejar de tener posiciones ante la Cámara, tanto en derechos como en obligaciones.
        Para ello, si se ha abierto una posición como comprador, se deberá tomar una posición como vendedor sobre un contrato de las mismas características, o viceversa; realizando tantas operaciones como se precise.
        
        ¿En qué consiste el efecto apalancamiento?
        El efecto apalancamiento es la relación que existe entre el resultado de la inversión y el capital invertido.
        Efecto apalancamiento = Resultado inversión
        Capital invertido
        Los inversores en productos derivados deben tener siempre presente el importante efecto multiplicativo, tanto de las minusvalías como de las plusvalías, en el caso en que se prevea errónea o correctamente la tendencia de las cotizaciones. No debe olvidarse nunca que a mayor efecto apalancamiento, se está asumiendo un mayor riesgo y por tanto una mayor posibilidad de pérdidas si se ha previsto erróneamente la tendencia.
  - - - Las condiciones de los contratos están estandarizadas por lo que se refiere a su importe nominal, objeto y fecha de vencimiento.
        
        Se negocian en mercados organizados, por tanto pueden ser comprados o vendidos en cualquier momento de la sesión de negociación sin necesidad de esperar a la fecha de vencimiento.
        
        Tanto para comprar como para vender futuros, los intervinientes han de aportar garantías al mercado, es decir, un importe - determinado en función de las posiciones abiertas que mantengan, como señal del cumplimiento de su compromiso, de forma que evite el riesgo de contrapartida.
    - - Son instrumentos financieros cuyo valor deriva de la evolución de los precios de otros activos denominados subyacentes.
        
        Subyacentes Vanados.
        Son las acciones, cestas de acciones, valores de renta fija, divisas, tipos de intereses, índices bursátiles, materiales primas y productos sofisticados, inflación o riesgos de créditos.
        
        Tipos de Productos Derivados
        
        Productos Derivados
        Son los que llevan incorporado el derecho pero no la obligación de comprar o vender activo subyacente a un precio de ejercicio determinado.
        
        ¿Cuáles son los Productos Financieros?
        
        Forwards
        
        Opciones
        
        Futuros
        
        Swaps
        
        Productos Derivados OTC.
        Es la abreviatura de Over The Counter, que permite el comercio de activos sin la estructura formal de una bolsa oficial.
        
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        Productos Estructurados.
        Estos conforman una amplia categoría de instrumentos financieros que los inversores pueden utilizar para beneficiarse del movimiento de precios en determinados activos subyacentes, a menudo con una inversión relativamente pequeño.
        
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