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盈餘品質 - Coggle Diagram
盈餘品質
9.1會計穩健性
9.1.1採取穩健會計的原因
稅務因素
管制因素
訴訟因素
契約因素
9.1.2穩健會計的種類
條件式穩健
非條件式穩健
9.1.3會計穩健性的檢測方法
盈餘/盈餘迴歸法
應計盈餘/現金流量迴歸法
應計盈餘法
淨資產法
盈餘/報酬迴歸法
C-Score法
9.1.4穩健會計的經濟後果
薪酬契約
市場報酬為正
市場報酬為負
訴訟機率
降低購併誘因
資金成本
債務市場
權益市場
9.1.5影響穩健會計的因素
資訊不對稱
所有權結構
散戶
機嘔投資人
審計委員會/董事會
會計財務專家
非會計財務專家
過度自信
機制背景：法規因素
實質影響渠道
董事監督渠道
9.1.6盈餘本身的其他因素
盈餘持續度
盈餘可預測性
9.5 文字管理
9.5.1 語調管理
未來績效愈差、迎合或擊敗分析師預期、未來可能發生財報重編、未來想現金增資或購併
樂觀
未來想發放認股權的
保守
安全港法案(2005)
9.5.2 可讀性管理
行文用字的難易程度
年報可讀性差
公司盈餘持續性愈低
吸引分析師報導
分析師報告較具有資訊量
9.5.3 其他
SEC發布Exchange Act Release No.34-48960
9.2盈餘品質:外部指標
9.2.1 主管機關的行政處分
評述
調查較嚴重的公司 出現型二誤差
資本市場影響較大的事件
並非所有都認同SEC的處分
經濟後果
經理人員離職
股價下跌
訴訟風險
9.2.2 財務報表重編
影響財務報表重編因素
公司治理
會計師
訴訟成本
追索條款
審計委員會
財務報表重編的經濟後果
管理當局/董事的離職
會計師的解聘
公司價值(或是資金成本)
訴訟機率
採取修補信譽喪失的措施
9.2.3 內部控制缺失
影響內部控制缺失的因素
審計委員會
組織複雜性與其他因素
內部控制缺失的經濟後果
盈餘品質
股價/權益資金成本
分析師預測
管理當局預測
債務資金成本
投資效率
9.3盈餘品質與實務觀點
9.3.1 盈餘品質的實務觀點
盈餘管理動機
影響股價
迎合分析師預期
內部壓力
主管薪酬
避免債務違約
職涯影響
盈餘平穩化
研究背景
學術觀點
實務觀點
結論
實務觀點與學術研究一致性
9.3.2 審計品質的實務觀點
實務觀點代表
PCAOB
事務所內部檢查
學術衡量方式
大事務所
審計公費
查核努力
審計專家
9.4 財務報表的品質特性
9.4.1 攸關性/可靠性
具有金融業背景的FASB委員
公允價值為基礎的會計準則
攸關性高，可靠性低
具有民主黨身分的FASB委員
提歷史成本為基礎的準則
可靠性高，攸關性低
9.4.2 可比性
9.4.2.1 可比性的意義
可以讓使用者比較兩家公司的財務績效的一項資訊特性
9.4.2.2 可比性的衡量
投入觀點：會計制度的可比性
產出觀點：會計盈餘的可比性
盈餘共變法
應計差異法