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LIQUIDITA - Coggle Diagram
LIQUIDITA
4. Liquidità Globale (La Marea Mondiale) 🌊
Formula Ticker: (FRED:WALCL + (ECONOMICS:CNCBBS / ECONOMICS:USCNY) + (ECONOMICS:JPCBBS / ECONOMICS:USJPY) + (ECONOMICS:ECBASSETS / ECONOMICS:USEUR))
Composizione: Fed (USA) + PBOC (Cina) + BOJ (Giappone) + ECB (Europa).
Uso: Se la Fed chiude i rubinetti ma la Cina li apre, la liquidità globale può salire lo stesso.
Target: Fondamentale per Commodities, Bitcoin e Mercati Emergenti.
1. Net Liquidity USA (La Formula Segreta) 🔥
Ticker Composto: FRED:WALCL - FRED:WTREGEN - FRED:RRPONTSYD
Cos'è: La liquidità effettiva disponibile per i mercati finanziari (S&P 500, Crypto).
Interpretazione:
Trend UP: Benzina nel motore. I mercati salgono (anche se i tassi sono alti).
Trend DOWN: Benzina finita. I mercati scendono o faticano.
Correlazione: Segue quasi perfettamente l'andamento di SPY e Bitcoin.
2. I Componenti della Formula (I Rubinetti) 🚰
A. Bilancio FED (Total Assets)
Ticker: FRED:WALCL
QE (Quantitative Easing): Il grafico sale (Stampa moneta) -> Bullish.
QT (Quantitative Tightening): Il grafico scende (Distrugge moneta) -> Bearish.
B. TGA (Treasury General Account)
Ticker: FRED:WTREGEN
Ruolo: Il conto corrente del Governo (Zio Sam).
Meccanismo:
Sale: Il governo incassa tasse/emette bond -> Toglie soldi dal mercato -> Bearish per l'azionario.
Scende: Il governo spende soldi nell'economia -> Immette soldi -> Bullish.
C. Reverse Repo (RRP)
Ticker: FRED:RRPONTSYD
Ruolo: Il "Salvadanaio" dove le banche parcheggiano il cash in eccesso.
Meccanismo:
Sale: Denaro "morto" parcheggiato alla Fed -> Sottratto al mercato -> Bearish.
Scende: Denaro che esce dal parcheggio e torna in circolo (compra Bond/Azioni) -> Bullish.
6. Il Termometro della Liquidità 🌡️
Ticker: BITSTAMP:BTCUSD (Bitcoin)
Ruolo Intermarket: Bitcoin è l'asset più sensibile alla variazione della Net Liquidity.
Segnale: Spesso anticipa i movimenti dell'S&P 500 basati sulla liquidità pura.
5. Condizioni Finanziarie (Lo Stress)
Ticker: FRED:NFCI (National Financial Conditions Index)
Lettura (Al contrario):
Sotto 0 (Scende): Condizioni "Loose" (Facili). Le banche prestano volentieri. Bullish.
Sopra 0 (Sale): Condizioni "Tight" (Strette). Difficile ottenere credito. Risk Off.
3. Money Supply (Economia Reale) 💵
M2 (Massa Monetaria)
Ticker: FRED:M2SL (Consiglio: applicare indicatore "Rate of Change" a 12 mesi).
Significato: Soldi in mano a famiglie e imprese (Contanti + Depositi).
Regola: Anticipa l'inflazione di 12-18 mesi.
Segnale: Se la variazione annua diventa negativa, è un segnale di forte deflazione e crisi economica.