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RICLASSIFICAZIONE DEI CONTI DI BILANCIO E ANALISI X INDICI PT.2 - Coggle…
RICLASSIFICAZIONE DEI CONTI DI BILANCIO E ANALISI X INDICI PT.2
Analisi del capitale
= valuta equilibrio e solidità dell'azienda.
E' il
rapporto tra il capitale proprio + capitale terzi e gli investimenti
L'analisi avviene mediante la riclassificazione dello Stato patrimoniale per evidenziare i margini o saldi più significativi che sono:
Margine di struttura
Margine di tesoreria
Capitale circolante netto
Margine di tesoreria = liquidità - debiti a breve termine
Risultato può essere:
Positivo
= indebitamento è suscettibile di non essere rinnovato
Negativo
= deficit liquidità
Capitale circolante netto = investimenti circolati - debiti breve termine
Segnala la capacità/incapacità azienda di far fronte agli investimenti + mostra situazione equilibrio/squilibrio tra gli investimenti
Margine di struttura = capitale proprio - immobilizzazioni
Valore può essere positivo, negativo o nullo.
Positivo
= potenzialità sviluppo azienda
Negativo
si deve calcolare il margine allargato (= capitali permanenti - attivo immobilizzato) e il risultato può essere sempre
positivo
(= azienda ha possibilità di sviluppo senza ricorso a mezzi propri o di terzi),
nullo
(= situazione instabilità),
negativo
(= mancanza liquidità)
Indici di bilancio
= rapporto tra due o più valori riclassificati dello Stato patrimoniale e Conto economico che monitorano la salute e l'evoluzione dell'azienda.
Fornisce informazioni su aspetti della gestione permettendo l'elaborazione di giudizi sull'azienda.
Vengono usati per:
Valutare equilibrio aziendale
Confrontare indici con quelli di altre aziende
Analisi dei trend tra indici
Indici di liquidità
Indici di struttura finanziaria
Indici di solidità patrimoniale
Indici di redditività
Indici liquidità
= indicano la capacità dell'azienda di far fronte a impieghi finanziari confrontando attività liquide con i debiti
Indice primario = confronta liquidità con i debiti escludendo scorte di magazzino
Indice secondario = uguale ma con le scorte di magazzino
Indice struttura finanziaria
= analizza composizione investimenti e finanziamenti dell'azienda valutandone la capacità di coprire le immobilizzazioni con capitale proprio
Indice di solidità patrimoniale
= valuta equilibrio tra capitale proprio e debiti per definire autonomia dell'azienda
Indici di reddittività
= analizzano la capacità dell'azienda di produrre reddito nel tempo
Indice reddittività vendite
= reddito operativo/ricavi
Misura la capacità dell'impresa di fronteggiare i costi con i ricavi quindi indica quando rendono le vendite in termini di reddito
Indice onerosità capitale di credito (ROD)
= oneri finanziari/capitale debito
Valuta qual è il costo medio del capitale preso in prestito
Indice redditività capitale proprio (ROE)
= utile netto/capitale proprio
Misura quando profitto l'azienda produce rispetto agli investimenti
ROE = reddittività capitale proprio
Indice oneri e proventi
= misura come oneri e proventi influenzano la performance aziendale
Indice di reddittività del capitale investito (ROI)
= reddito operativo/capitale investito
Misura efficienza con cui l'azienda usa le risorse per produrre profitto
Reddito = risultato aziendale prima di tasse e interessi
Capitale = comprende capitale proprio e di credito