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Cap. 10 - Le forme tecniche dei prestiti bancari - Coggle Diagram
Cap. 10 - Le forme tecniche dei prestiti bancari
si riferiscono a strumenti che permettono alla banca di ottimizzare l'impiego delle risorse raccolte
con l'obiettivo di esercitare la funzione di intermediazione creditizia
tipologie dei prestiti bancari
categorie di aziende beneficiarie
prestiti a clientela residente
prestiti a clientela NON residente
scadenze
impiego a breve termine
impieghi a medio e lungo termine
3.
denominazione dell'unità di conto
prestiti in euro
prestiti in valuta diversa dall'euro
forme tecniche
prestiti per cassa
erogazione di risorse avviene immediatamente con un'uscita monetaria
(salvo nel caso il cliente richieda il finanziamento, ma il fido NON venga poi utilizzato)
prestiti di firma
l'erogazione delle risorse NON avviene immediatamente o avviene solo in caso di inadempimento del cliente
la banca garantisce un obbligo di pagamento per conto del cliente
come nel caso di una fidejussione bancaria
la
scadenza dei prestiti bancari: breve e medio - lungo termine
la differenza tra i prestiti è fondamentale
oltre che per la scadenza, per gli scopi per i quali sono concessi
prestiti a breve termine
sono utilizzai per finanziare il capitale circolante operativo delle imprese
come scorte e crediti vs clienti
destinati a esigenze temporanee e NON deve essere utilizzati per investimenti in capitale fisso
la banca monitora l'uso dei fondi --> per evitare che vengano impiegati in modo improprio
solitamente NON vengono richieste garanzie reali
ma possono essere richieste fidejussioni
prestiti a medio - lungo termine
utilizzati per finanziare investimenti in capitale fisso (immobilizzazioni)
durata più lunga
rischio di inadempimento è maggiore --> le banche richiedono garanzie reali (pegno, ipoteca)
le
forme tecniche dei prestiti per cassa a breve termine
Apertura di credito in conto corrente
per esigenze di elasticità di cassa
la banca concede al cliente una linea di credito utilizzabile in base al fabbisogno temporaneo
caratteri differenti a seconda che si tratti
apertura di credito ordinaria in conto corrente
cliente autorizzato a prelevare in base a un
limite max di fido
da ripristinare in misura corrispondente la disponibilità originaria con successivi versamenti
apertura di credito GARANTITA in conto corrente
richiesta di garanzie collaterali
da parte della banca
in caso di difficoltà di valutazione creditizia del cliente
o apertura richiesta per finalità particolari
si distingue in
apertura di credito in bianco
(garanzie
personali
dello stesso imprenditore o di terzi) fidejussione o avvallo
apertura di credito assistita da garanzia reale
: pegno e ipoteca
Credito per elasticità di cassa
quando il cliente titolare di conto deposito sia autorizzato dalla banca
senza preventiva concessione di un fido
a prelevare in misura eccedente le proprie disponibilità
c/c a debito della banca
strumento di raccolta che diventa attivo nel momento in cui c'è uno
scoperto
deve essere
occasionale, di breve durata e di importo limitato
è
regolata in c/c
in genere fa capo il regolamento di tutti gli altri prodotti che l'azienda intrattiene con la banca
(possono coesistere C/C passivo e attivo)
facoltà del correntista di utilizzare il credito in
più riprese
(alto grado di
flessibilità
)
e di effettuare successivi versamenti in conto per ripristinare l'originaria disponibilità
a fronte della concessione --> cliente corrisponde
interessi alla banca
rimborso del capitale
dovuto alla
scadenza
se **determinata
o da apposita richiesta della banca se indeterminata
Opzioni di smobilizzo di crediti
consentono alle imprese di ottenere liquidità anticipata rispetto alla scadenza naturale dei crediti
somme derivanti dalle vendite con regolamento differito
le principali fonti comprendono
sconto di effetti
(di cambiali)
la banca anticipa al cliente una somma inferiore al valore nominale di un credito commerciale NON ancora scaduto
con l'applicazione di un interesse
mediante la cessione SBF del credito stesso
l'operazione richiede quindi
esistenza di un credito commerciale NON scaduto incorporato in un
titolo cambiario
rispetto di
requisiti formali
(accettazione di effetti cambiari, durata minima e massima piazza di pagamento)
rispetto dei
requisiti sostanziali
(effettiva esistenza e natura commerciale del credito)
dal pt di vista tecnico, lo sconto può essere
uno
sconto isolato
quando si tratta di un'operazione occasionale
un
castelletto di sconto
fido utilizzato sistematicamente attraverso lo sconto cambiario
costi di operazione
interesse anticipato (può essere anche chiamato sconto)
commissioni d'incasso
spese fiscali
anticipo salvo buon fine SBF
su ricevute bancarie
accredito sul conto del cedente importo nominale degli
effetti
e delle
ricevute
nel
momento
in cui vengono presentate per l'
incasso
ma con
valuta dopo l'incasso
denominato anche castelletto sbf
dato il rapporto continuativo e l'importo max. di credito accordato
possibile che si formi uno
scoperto di valuta
intenzionale
se il cliente utilizza le somme prima che la valuta sia matura
anticipo su fatture
prevede un fido detto "castelletto anticipi su fatture"
banca anticipa
l'importo di un credito commerciale derivante da una
fattura
a fronte della cessione del credito
pro solvendo
(cliente impegnato fino alla scadenza)
concesso sottraendo dall'importo complessivo uno
scarto di garanzia
--> 20/30 %
importo anticipato scritto in
dare
in un
conto anticipi su fatture
e in
avere
nel c/c del cliente
il conto anticipi produce
interessi passivi
calcolati sull'importo anticipato per tutta la durata dell'anticipo
Factoring
tecnica finanziaria con la quale il cliente instaura con una banca un rapporto continuativo
con il quale fa una
cessione
dei propri
crediti commerciali
l'operatore presta dietro corrispettivo i seguenti servizi
gestione crediti
garanzia contro insolvenza debitore
regolamento anticipato perdite cedute
elementi qualificativi rappresentati dal
trasferimento
di parte dei crediti commerciali
e dalla congiunzione di
servizi
e prestazioni offerte
tra cui spicca la garanzia contro il rischio di insolvenza
contraddistinguono tale rapporto da aperte operazioni e definiscono l'
oggetto tipico del factoring
rispetto a quelli di altre categorie di imprese o di intermediari finanziari
le
anticipazioni su pegno
tipo di prestito in cui il cliente offre un bene in pegno come garanzia
Finanziamento in valori mobiliari
operazioni che coinvolgono titoli e strumenti finanziari come il
riporto
, il
pronti contro termine
e il
prestito di titoli
microcredito
prestiti di piccole dimensioni, solitamente concessi per supportare attività di microimprenditori o famiglie in difficoltà
L'
apertura di credito in conto corrente
forma
molto flessibile di prestito
la banca mette a disposizione una somma di denaro che il cliente può utilizzare liberamente
entro il limite fissato
caratteristiche principali
possibilità per il cliente di prelevare più volte e ripristinare l'importo tramite versamenti successivi
l'impiego del cliente di restituire il capitale a scadenza o su richiesta della banca
il tasso d'interesse applicato è generalmente più elevato rispetto ad altri tipi di credito
a causa del rischio maggiore che la banca assume
distinta in
credito per elasticità di cassa
senza fido preventivo
consente al cliente di andare in scoperto in modo limitato e temporaneo
apertura in credito ordinaria
stabilito limite max di fido
obbligo di restituire l'importo utilizzato
apertura di credito garantita
richiesta di garanzie collaterali personali o reali
quando c'è l'incertezza della solvibilità del cliente
include interessi, commissioni ed altre spese
il
TAEG
(Tasso Annuo Effettivo Globale) --> costo complessivo del credito
può essere confrontato con il
TEGM
(Tasso Effettivo Globale Medio) stabilito per legge, verifica se il tasso applicato è usuraio
le
operazioni di smobilizzo di crediti
permettono di ottenere liquidità anticipata rispetto alla scadenza dei crediti
includono diverse tipologie di operazioni
a. lo
sconto
lo sconto può essere
singolo (operazione occasionale)
o attraverso un
castelletto di sconto
(fido sistematico)
i costi dell'operazione sono costituiti da interessi, commissioni e spese fiscali
b. l'
anticipo salvo buon fine SBF
l'importo dei crediti viene accreditato sul conto corrente del cliente
la valuta viene attribuita solo dopo che il credito è stato effettivamente incassato
c. l'
anticipo su fatture
la banca anticipa parte del valore di una nuova fattura
a fronte della cessione del credito
margine di garanzia solitamente trattenuto dalla banca
d. il
factoring
cessione dei crediti commerciali a una banca o società specializzata
si occupa di gestirli e garantire il pagamento anche in caso di insolvenza del debitore
Anticipazione su pegno
prestito a breve termine --> banca concede denaro all'azienda in cambio di una garanzia sotto forma di
pegno
beni mobili (merci, valori mobiliari o crediti) che l'azienda offre alla banca come "sicurezza" per il prestito
se azienda NON restituisce prestito --> banca ha il diritto di vendere i beni dati in pegno per recuperare il danno
si compone di 2 contratti distinti
contratto principale di prestito
regola l'importo prestato, modalità di restituzione, scadenza, interessi e condizioni in caso di insolvenza
contratto accessorio di pegno
stabilisce che il bene dato in pegno resta nella disponibilità del debitore
ma la proprietà è temporaneamente trasferita alla banca come garanzia
la banca oltre al rimborso del presti ha diritto a
detenere il bene
durante la durata del prestito
vendere il bene
in caso di insolvenza del debitore
rivalersi sul ricavato
in caso di vendita del bene, prima di altri creditori
il debitore ha la possibilità di riottenere i beni impegnati pagando il prestito
che può inclidere ance interessi
2 tipi principali
anticipazione a scadenza fissa
l'accredito avviene per il valore nominale del prestito, con gli interessi già calcolati
anticipazione in conto corrente
il prestito viene erogato come apertura di credito permettendo al cliente di prelevare importi fino a un massimo concordato
valutazione dei beni dati in pegno
in particolare delle merci
la banca deve accertarsi che questi beni siano facilmente conservabili, non deperibili, stabili nel tempo e possibilmente legati a un mercato quotato
come i metalli preziosi o altre merci con un mercato organizzato
Finanziamento in valori mobiliari
l'operazione riguarda il prestito garantito da titoli
operazioni di trasferimento temporaneo di titoli contro denaro
in relaz. alle finalità si classifica in
operazioni di natura bancaria
la motivazione principale è quella di ottenere una
finanziamento per cassa
per esigenze a breve termine
il
differenziale
fra
prezzo a termine e a pronti
è il
compenso
che spetta alla banca per il
finanziamento
operazioni di borsa
operazione realizzata per consentire la chiusura di operazioni in borsa
il caso di chi vuole consegnare titoli alla controparte o vuole esercitare il diritto di voto in assemblea
anche in questo caso il costo dell'operazione pagato alla banca sarà la differenza tra i due prezzi (a pronti e a termine)
le forme tecniche sono
il
riporto
è un contratto che lega 2 operazioni
1° trasferimento di titoli contro denaro (a pronti)
il
riportato
trasferisce in proprietà al
riportatore
(banca) titoli di credito (gen. valori mobiliari) di una certa specie ed a un
certo prezzo
(
a pronti
)
2° riacquisto dei titoli a una data futura
con prezzo che include un interesse per il prestito
alla scadenza il riportatore
trasferisce
al riportato la proprietà di altrettanti titoli della stessa specie
dietro rimborso del
prezzo
(
a termine
)
che può essere aumentato o diminuito in misura convenuta
il
pronti contro termine
(di finanziamento)
ma qui la
banca compra titoli dal cliente a pronti
ma si impegna a venderli a termine, sempre includendo un interesse
allineato al valore di mercato dei titoli
il
prestito di titoli
implica che la banca trasferisca titoli al cliente
ma con garanzie aggiuntive (contante o altri titoli) a protezione del prestito
contratto unitario nel quale
a) il
mutante
(lender / banca) trasferisce la proprietà di un
titolo
al soggetto mutuario
b) il
mutuario
fornisce in cambio di
garanzie
in contanti o titoli di altra natura
di importo superiore al valore di mercato dei titoli oggetto del prestito
continuamente aggiornato riguardo ai corsi di questi ultimi
si impegna a
restituire
al mutante i titoli equivalenti più un corrispettivo
rientrando in possesso dei beni dati in garanzia
le forme tecniche di prestito bancario a medio - lungo termine
prestiti con scadenze più lunghe
solitamente per finanziare investimenti più duraturi
principali categoie
Mutuo
--> prestito a lungo termine
solitamente finalizzato all'acquisto di immobili o investimenti industriali
garantito da
ipoteca
o
privilegio
debito restituito a rate periodiche
il piano di amm.to prevede
il rimborso a
rate posticipate decrescenti
comprensivo di quote di capitale costanti e quote di interesse decrescenti
pagate sul residuo del debito
il rimborso a
rate posticipate costanti
comprensive di quote di capitale crescenti e quote di interessi decrescenti
mutuato con l'aggiunta di interessi secondo un
piano di ammortamento
prestabilito
la
scadneza
può essere su base mensile, trimestrale, semestrale etc.
il
tasso
può essere
fisso
--> per tutta la durata del finanziamento
variabile
--> in base all'andamento del costo del denaro (indicizzato ad un parametro)
il costo dell'operazione si compone delle seguenti voci
interessi
parcelle notarili
spese di istruttoria
spese di perizia per la valutazione del bene in garanzia
premi di assicurazione sui fabbricati o sugli immobili in garanzia
prefinanziamento
forma di prestito distinta, accessoria e preliminare
rispetto all'erogazione del mutuo
nel caso delle imprese è frequente la concessione di mutui chirografari
prestiti privi di garanzia relae
Leasing
contratto
con cui l'impresa prende in locazione un bene per un periodo di tempo prefissato
con la possibilità di riscattarlo alla fine del contratto
dietro il pagamento di un canone
2 tipi
leasing operativo
per beni standardizzati
l'obiettivo NON è possedere il bene
ma utilizzarlo per un periodo inferiore alla vita del bene stesso
nel caso in cui si vuole ottenere la disponibilità del bene ma senza sopportare i rischi connessi alla proprietà
leasing finanziario
prestito in cui l'impresa paga canoni che coprono il costo del bene e gli interessi
solitamente alla fine l'impresa può acquistare il bene
ha le caratteristiche di un'operazione di finanziamento
ha per oggetto beni
specializzati
che il
locatore
(intermediario) acquista o fa costruire
su indicazione del locatario che è tenuto al pagamento di un
canone di locazione
comprensivo del'
ammortamento
del bene, dell'
interesse
sul capitale investito e del
ricarico
dell'intermediario
al termine, il bene è generalmente acquistato al
prezzo di riscatto
Prestiti in pool
finanziamenti di grande importo, più banche si uniscono per coprire il fabbisogno di un'impresa di grandi dimensioni
possono avere condizioni partiocolari
assenza di garanzie reali
sostituite da
lettere di patronage
--> rilasciate da grandi imprese note e legate al debitore
valore consistente nella reputazione del soggetto che la rilascia
composto da un gruppo di banche
gestiti da una banca capofila che coordina l'operazione (o più banche con funzioni di manager e co-manager)
banche manager solitamente di
elevato standing
di grandi dimensioni
e di provate capacità finanziarie e manageriali
l'impresa beneficiaria riceve il finanziamento da più banche
riducendo il rischio per ogni singola banca
tra le banche partecipanti ci sono convenzioni che stabiliscono
le
quote di rischio
di ciascuna banca
le
modalità di erogazione fondi
le modalità di
ripartizione
di interessi e commissioni
Crediti di firma
operazioni ni cui la banca si assume una
garanzia
per conto di un cliente
si impegna a coprire un obbligo nel caso in cui il cliente NON adempia
vari tipi
credito di accettazione
--> la banca accetta di pagare una certa somma in caso di necessità
se la banca autorizza il cliente a
spiccare tratte
su se stessa e si impegna ad accettarle
così da trasformare un titolo commerciale in accettazione bancaria
più facile da vendere o scontare sul mercato per ottenere liquidità immediata
credito di avvallo
--> la banca firma per garantire il pagamento di una cambiale
se la banca garantisce un'obbligazione del cliente, la garanzia è data firmando per
avvallo
la cambiale
se il debito principale è nullo --> NON decade anche la garanzia della banca
fidejussione
--> la banca garantisce un obbligo attraverso un altr otipo di documento legale
se il clinente NON paga o NON rispetta un contratto --> creditore può rivolgersi alla banca
se il debito principale è nullo --> decade anche la garanzia della banca
utilizzati soprattutto in operazioni commerciali
NON comportano esborsi immediati per la banca
ma solo il rischio di dover pagare se il cliente NON adempie
sono meccanismi che consentono alle imprese di ottenere finanziamenti tramite prestiti o garanzie
con diverse modalità a seconda delle necessità della durata
principale aspetto che le banche valutano --> rischio associato a ciascuna operazione
può essere ridotto tramite garanzie