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Activos Financieros y Operaciones Bancarias - Coggle Diagram
Activos Financieros y Operaciones Bancarias
Activos de Renta Fija
Concepto
Instrumentos de deuda con rentabilidad preestablecida
Representan un derecho de cobro para el inversor
Según el Emisor
Deuda Pública
Letras del Tesoro
Corto plazo (3-12 meses)
Rendimiento implícito
Bonos del Estado
Medio plazo (3-5 años)
Rendimiento explícito
Obligaciones del Estado
Largo plazo (10-50 años)
Rendimiento explícito
Deuda Privada
Pagarés de empresa
Corto plazo (hasta 25 meses)
Emitidos al descuento
Bonos y Obligaciones simples
Medio-largo plazo
Interés fijo o variable
Según el Rendimiento
Rendimiento Implícito
Generado por diferencia entre precio adquisición y amortización
Ejemplo: Letras del Tesoro, bonos cupón cero
Rendimiento Explícito
Generado por pago periódico de intereses (cupones)
Ejemplo: Bonos con cupón anual
Instrumentos Híbridos y Especiales
Participaciones Preferentes
Híbrido entre renta fija y variable
Dividendo fijo preferente sin vencimiento
Obligaciones Subordinadas
En quiebra, se sitúan detrás de acreedores ordinarios
Mayor riesgo, mayor rentabilidad
Obligaciones Convertibles
Convertibles en acciones de la empresa
Posibilidad de conversión en plazo determinado
Titulizaciones
Cédulas Hipotecarias
Respaldadas por cartera global de préstamos hipotecarios
Bonos Hipotecarios
Respaldados por préstamos hipotecarios concretos
Cédulas Territoriales
Respaldadas por préstamos a administraciones públicas
Operaciones Bancarias
Concepto
Negocios contractuales entre cliente y entidad financiera
En el marco de la actividad típica de la entidad
Operaciones Activas (Entidad es Acreedora)
Préstamos
Entrega de cantidad determinada de dinero
Devolución con intereses en plazos establecidos
Créditos
Puesta a disposición de dinero hasta límite pactado
Cliente dispone según necesidades
Descuentos Bancarios
Anticipo de importe de créditos no vencidos
Generalmente sobre letras de cambio
Leasing (Arrendamiento Financiero)
Cesión de uso de bienes a cambio de cuotas
Incluye opción de compra final
Factoring
Cesión de facturas a entidad para gestión de cobro
Puede incluir anticipo de fondos
Operaciones Pasivas (Entidad es Deudora)
Cuentas Corrientes
Depósitos a la vista con disposición inmediata
Remuneradas con interés
Cuentas de Ahorro
Modalidad de cuentas corrientes
Mayor rentabilidad, menos servicios asociados
Depósitos a Plazo Fijo
Importe indisponible hasta fecha vencimiento
Mayor remuneración que cuentas vistas
Operaciones Neutras
Servicios sin relación crédito-deuda
Ejemplos: custodia de valores, cajas de seguridad
Tratamiento Fiscal Común IRPF
Calificación de la Renta
Rendimientos del Capital Mobiliario
Derivados de la cesión a terceros de capitales propios
Integración en Base Imponible
Base Imponible del Ahorro
Compensación con otras rentas del ahorro
Retenciones e Ingresos a Cuenta
Tipo general del
19%
Aplicado sobre rendimiento íntegro
Tipos Impositivos
Escala progresiva
Hasta 6.000 euros:
19%
6.000,01 - 50.000 euros:
21%
50.000,01 - 200.000 euros:
23%
Más de 200.000 euros:
26%
Normas Específicas
Activos con rendimiento implícito
Sin obligación de retención general
Activos con rendimiento explícito
Sujetos a retención del 19%
Operaciones bancarias pasivas
Intereses sometidos a retención
Régimen especial participaciones preferentes
Compensación específica de pérdidas
Características Comparativas
Similitudes entre Renta Fija y Operaciones Bancarias
Generan rendimientos del capital mobiliario
Integración en base del ahorro del IRPF
Mismo tratamiento retentivo general
Instrumentos de inversión o ahorro
Diferencias Principales
Naturaleza jurídica
Renta Fija: Títulos valores negociables
Operaciones Bancarias: Contratos con entidades
Mercado de negociación
Renta Fija: Mercados organizados
Operaciones Bancarias: Relación bilateral
Liquidez
Renta Fija: Transmisible en mercados secundarios
Operaciones Bancarias: Rescisión contractual
Flexibilidad contractual
Renta Fija: Condiciones estandarizadas
Operaciones Bancarias: Mayor capacidad de negociación