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Capítulo 14 – Construcción de flujos de caja - Coggle Diagram
Capítulo 14 – Construcción de flujos de caja
Importancia del Flujo de Caja
Es la base para evaluar un proyecto, pues refleja entradas y salidas reales de dinero.
Se usa para medir rentabilidad del proyecto, rentabilidad de los recursos propios y capacidad de pago de deudas.
Cambia según si es un proyecto nuevo o una empresa en marcha .
Elementos del flujo de caja
Egresos iniciales: inversión en activos y capital de trabajo.
Ingresos y egresos de operación: ventas, costos, gastos.
Momento de ocurrencia: cuándo realmente se reciben/pagan los flujos (no solo contables).
Valor de desecho o salvamento: valor residual del proyecto .
Flujos de caja en
empresas en marcha
Se analiza la diferencia entre la situación actual y la situación futura con el proyecto.
Importa calcular el incremento de caja atribuible al proyecto.
La proyección del flujo de caja es un indicador para conocer el desempeño de un proyecto y determinar si será rentable a través de métricas como el Valor Actual Neto (VAN
Estructura del flujo de caja
Se presenta año a año, integrando
ingresos
egresos
impuestos
depreciaciones
Beneficios
Permite visualizar la generación neta de fondos.
Flujo de caja del inversionista
Se diferencia del flujo del proyecto porque considera:
Dividendos o utilidades disponibles para el dueño
Aportes de capital
Préstamos y sus pagos
EBITDA
Permite comparar proyectos o empresas porque muestra la capacidad de generar caja a partir de la operación
Indicador de rentabilidad operativa antes de efectos financieros y contables