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Gestion de portefeuille obligataire - Coggle Diagram
Gestion de portefeuille obligataire
Processus d'investissement
Choix des objectifs d'investissement
Fonds de pension : Générer suffisament de revenus pour couvrir les obligations de pension
Compagnie d'assurance: Générer suffisamment de revenus pour satisfaire aux dédommagements d'assurance et obtenir un profit
Banque : Obtenir un rendement plus élevé que le cout d'acquérir les fonds
Fond mutuel : Générer un rendement correspondatn aux objectifs du prospectus
Établissement des politiques d'investissements
Allocation de l'actif
Stratégique : Proportions cibles
Tactique : Proportions limites
Dynamique : Changement dans le temps
Contraintes d'investissement
Diversification et risque
Type d'actif
Portefeuilles de référence (benchmarks)
Choix de stratégies de portefeuille
Les stratégies doivent être compatibles avec les objectifs et les politiques d'investissement
Stratégies de gestion active
Stratégies sur les anticipation de taux d'intérêt
Stratégies sur la courbe des rendements
Stratégie balle de fusil : Obligations concentrées à une échéance
Stratégie haltère : Obligations concentréesà deux échéances
Stratégies échelle : Obligations réparties à travers toutes les échéances
Stratégies sur les écarts de taux
Fondement : Bonne prévision du niveau futur des primes de risque entre les secteurs (émetteur, crédit, options, etc)
Stratégies de séléction de titres
Stratégies de levier financier
Stratégies de gestion passive
Stratégies d'indexation
Stratégies d'indexation valorisé
Stratégies de portage, ou d'achat pour détention jusqu'à l'échéance
Stratégies d'immunisation
Stratégies combinées
Choix des titres
Mesure et évaluation de la performance
Demander a chatgpt, pouvez vous me poser des questions théoriques ou pratiques sur ce sujet