Please enable JavaScript.
Coggle requires JavaScript to display documents.
THỊ TRƯỜNG CÔNG CỤ NỢ TT TIỀN TỆ - Coggle Diagram
THỊ TRƯỜNG CÔNG CỤ NỢ
TT TIỀN TỆ
THỊ TRƯỜNG TIỀN TỆ
thị trường giao dịch công cụ nợ ngắn hạn/ công cụ thị trường tiền tệ.
Đặc điểm của công cụ TTTT:
Công cụ TTTT = công cụ nợ -> thời hạn, lãi.
Lãi suất phụ thuộc: rủi ro và kỳ hạn.
Thời gian đáo hạn ngắn, tối đa 1 năm.
Rủi ro vỡ nợ thấp.
Tính thanh khoản cao -> Rủi ro thanh khoản thấp.
Điều hòa vốn giữa các ngân hàng thương mại
Tín phiếu kho bạc (T-bills):
công cụ vay nợ ngắn hạn của chính phủ do Kho bạc phát hành. TPKB
thuộc loại chứng khoán chiết khấu
(không trả lãi trong suốt quá trình nắm giữ
Hoạt động đấu giá
Các nhà thầu có thể đặt mua theo một trong hai hình thức: đấu thầu cạnh tranh và đấu
thầu không cạnh tranh
Tỷ suất sinh lời
: mua/ đầu tư -> kết thúc đầu tư (bán trước lúc đến hạn/ đáo hạn) GIÁ MUA/ GIÁ BÁN
CÔNG THỨC:
Ước lượng tỷ suất chiết khấu:
(chỉ tính ngay tại thời điểm chiết khấu).
Mức chiết khấu
là tỷ lệ phần trăm chiết khấu của giá mua so với mệnh giá cho tín phiếu
mới phát hành.
CÔNG THỨC:
Thương phiếu
là những giấy nhận nợ ngắn hạn do các công ty có uy tín phát hành để cung cấp thanh khoản hoặc để tài trợ cho các khoản mua hàng tồn kho và các khoản phải thu.
Hối phiếu
Lệnh phiếu
có 3 tính chất:
- Tính trừu tượng:
ghi các thông tin về số tiền phải trả, thời hạn trả tiền và người trả tiền (người thụ
hưởng).
- Tính bắt buộc:
Quy định người trả tiền phải thanh toán cho người thụ hưởng đúng hạn, không được phép từ chối hoặc trì hoãn việc trả tiền.
- Tính lưu thông:
thương phiếu được chuyển nhượng từ người thụ hưởng sang người khác bằng phương pháp ký hậu
Tỷ suất lợi tức/ Tỷ suất sinh lời:CT
Chứng chỉ tiền gửi có thể chuyển nhượng (NCDs):
s là một công cụ nợ do các ngân hàng phát hành, cam kết trả lãi định kỳ cho khoản tiền gửi và sẽ hoàn trả vốn gốc (được gọi là mệnh giá của chứng chỉ) cho người gửi tiền khi đến ngày đáo hạn
CT
- Hợp đồng mua lại
là một hợp đồng trong đó ngân hàng bán một số lượng tín phiếu kho bạcmà nó đang nắm giữ, kèm theo điều khoản mua lại số tín phiếu đó sau một vài ngày hay một vài tuần với mức giá cao hơn
Chấp phiếu ngân hàng
là các hối phiếu kỳ hạn do các công ty ký phát và được ngân
hàng đảm bảo thanh toán n (cho người mua chịu) bằng cách đóng dấu “đã chấp nhận” lên tờ hối phiếu