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第十章 短期筹资管理 - Coggle Diagram
第十章 短期筹资管理
短期借款筹资
考虑因素
成本
复利
贴现利率
单利
附加利率
贷款银行的选择
基本政策
咨询服务
忠诚度
专业化程度
基本程序
企业提出申请
银行审查企业的申请
签订借款合同
企业取得借款
归还借款
短期借款筹资的种类
担保借款
保证借款
抵押借款
质押借款
票据贴现
信用借款
信用额度借款
循环协议借款
优缺点
优点
方便快捷
具有较好的弹性
缺点
资本成本较高
限制较多
短期融资券
发行程序
选择承销商
办理信用评级
作出筹资决策
向审批机关提出申请
审批机关审查和批准
正式发行
成本
支付给投资者的利息
中介机构费用
发行登记费、兑付费
种类
按发行人不同
金融企业的融资券
非金融企业的融资券
发行范围
国内融资券
国际融资券
按发行方式
经纪人代销的融资券
直接销售的融资券
优缺点
优点
数额较大
提高企业信誉
成本低
缺点
风险较大
弹性较小
条件严格
短期筹资政策
短期筹资政策的类型
激进型筹资政策
稳健型筹资政策
配合型筹资政策
短期筹资政策与短期资产持有政策的配合
采用宽松的短期资产持有政策
采用适中的短期资产持有政策
采用紧缩的短期资产持有政策
短期筹资的特征与分类
特征
筹资弹性好
筹资成本低
筹资速度快
筹资风险大
分类
按应付金额是否确定
按短期负债的形成情况
自然性短期负债
临时性短期负债
自然性筹资
应付费用
形成在前，支付在后
应付费用筹资额=平均每日发生额*平均占用天数
商业信用
条件
预付货款
延期付款，但不提供现金折扣
延期付款，但早付款有现金折扣
控制
信息系统的监督
应付账款余额控制
道德控制
形式
赊购商品
预收货款
优缺点
优点
成本低
限制少
使用方便
缺点
时间较短
导致公司信用地位和信用等级下降