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finanziamenti - Coggle Diagram
finanziamenti
LEASING:
= canone
IL PROFILO SOSTANZIALE:
- leasing finanziario(è più legato all'acquisto del bene tramite locatore):
caratteristiche:
- contratto trilaterale,
- copertura di un fabbisogno di m/l termine,
- i rischi sono a carico del locatario,
è assimilabile a un finanziamento (acquisto in maniera dilazionata, al termine del periodo, l’azienda potrà decidere se acquistare definitivamente il bene riscattandolo, pagando solo il valore residuo, o lasciarlo)
- leasing operativo(è più legato al periodo d'uso del bene):
caratteristiche
- contratto bilaterale,
- utilizzo di un bene strumentale,
- i rischi sono a carico del locatore,
- si adatta meglio a beni che sono destinati a perdere rapidamente il proprio valore.
è assimilabile ad un noleggio (il contratto si conclude con la restituzione del bene, dunque il riscatto è precluso.)
IL PROFILO CONTABILE:
- leasing finanziario:
i principi contabili nazionali: imputazione a CE dei soli canoni; nessuna evidenza in SP
i principi contabili internazionali: imputazione a CE degli interessi impliciti nei canoni degli ammortamenti sul bene; iscrizione del bene in SP dell'indebitamento finanziario
- leasing operativo
i principi contabili nazionali: imputazione a CE dei soli canoni; nessuna evidenza in SP
i principi contabili internazionali: imputazione a CE dei soli canoni; nessuna evidenza in SP
ESIGENZE DI RIELABORAZIONE:
- leasing finanziario:
i PCN privilegiano la forma, il locatario non è proprietario e non può iscrivere il bene in bilancio
gli IAS privilegiano la sostanza, anche se non si ha la proprietà del bene i canoni rappresentano un'acquisizione dilazionata che ha il compimento giuridico col pagamento del riscatto.
- leasing operativo:
i PCN trattamento indifferenziato rispetto al leasing finanziario. i principi contabili internazionali: se il valore residuo è rilevante, i rischi sono tutti a capo del locatore
allora si imputano solo i canoni di leasing a CE
in italia usiamo i principi contabili, in america (es) si usano quelli internazionali (ias, principi internazionali) si deve usare la rielaborazione perchè i due principi si comportano in modo diverso per alcune poste, come per il leasing.
il contratto di leasing finanziario è un contratto in cui ci sono 3 soggetti: utilizzatore, società di leasing e produttore del bene.
il contratto di leasing operativo ne ha 2: produttore che è anche finanziatore e utilizzatore
RICLASSIFICAZIONE
DEL BILANCIO:
La riclassificazione del bilancio è un processo importante per ottenere una rappresentazione più accurata della situazione finanziaria e patrimoniale dell'azienda.
scopi:
- raggruppare le voci per classi omogenee, ed evidenziare i risultati parziali di singole aree gestionali
per:
- facilitare la comprensione delle relazioni tra gli aggregati di bilancio
- facilitare i confronti nello spazio e nel tempo
- predisporre il bilancio ad una lettura critica
RICLASSIFICAZIONE DEL CONTO ECONOMICO
il CE riclassificato consente di:
- evidenziare le logiche di formazione del risultato di esercizio attraverso risultati intermedi
- rappresentare il contributo di ciascuna area della gestione (caratteristica, extra caratteristica)
- gestione caratteristica: accoglie i costi e i ricavi conseguenti all'attività di acquisto, trasformazione e vendita. --> reddito operativo(risultato economico della gestione caratteristica collegata solo alle operazioni aziendali)
- gestione extra-caratteristica: gestione finanziaria, accessoria, straordinaria, fiscale
schemi per la riclassificazione del conto: 3:
- a costo dei prodotti venduti
- a valore della produzione e valore aggiunto
- a costi variabili e costi fissi
principio comune: separazione della gestione caratteristica da quella extra
differenza principale: nella rappresentazione della modalità di formazione del reddito operativo
lo SCOPO della riclassificazione del CE è quello di arrivare al risultato operativo e capire come l'azienda ha saputo affrontare determinati costi.
- a costo dei prodotti venduti:
i costi vengono riclassificati per destinazione funzionale, e
- viene evidenziato il margine lordo industriale. (ricavi di vendita - prodotti venduti) a questi se tolgo i costi amministrativi e commerciali = risultato operativo
è fatta dagli analisti interni
consente l'analisi dell'economicità esaminando i sottosistemi industriale, amministrativo e commerciale.
- a valore della produzione e valore aggiunto
i costi sono ordinati per natura economica. mette in evidenza il valore della produzione(lordo), valore aggiunto(netto).
- viene evidenziato il margine operativo lordo MOL(il risultato economico della gestione tipica al lordo di ammortamenti e accantonamenti)
è fatta dagli analisti esterni
- a costi variabili e costi fissi
individua la struttura dei costi fissi e variabili.
ci aiuta a capire se l'azienda ha una forma
fissa(rigida) o più flessibile.
- viene evidenziato il margine di contribuzione: il livello dei costi che affronto ma che devono darmi ricavo attraverso la vendita (differenza tra ricavo - costi variabili) il risultato del margine - costo fisso= risultato operativo)
RICLASSIFICAZIONE STATO PATRIMONIALE
esprime come si compone il capitale, tutto il patrimonio aziendale
ha 2 criteri:
- finanziario : tramite liquidità ed esigibilità degli elementi del capitale.
scopo: equilibrio tra le scadenze temporali degli investimenti e dei finanziamenti.
il risultato è il prospetto di stato patrimoniale riclassificato a sezioni contrapposte con indicazione
- impieghi in base al grado di liquidità
- fonti in base al grado di esigibilità
- pertinenza gestionale: che spiega il collegamento che c'è tra gestione caratteristica ed extra, tramite la destinazione e funzione delle attività e passività.
il risultato è la separazione di impieghi e fonti(correnti e non correnti) operativi da quelli extra operativi.
COS'E' IL BILANCIO, FINALITÀ, ORGANIil bilancio è la carta d'identità dell'impresa.è il logico punto di partenza per conoscere e comprendere la dinamica della gestione aziendale.
- è il documento sul quale confluiscono le rilevazioni sistemiche effettuate tramite la co. ge., registra tutti i fatti amministrativi intercorsi tra l'azienda e l'ambiente esterno.
- è il documento attraverso cui si determina il reddito d'esercizio e il capitale di funzionamento
- è un documento finalizzato al soddisfacimento delle esigenze informative di un gruppo omogeneo di soggetti
- è lo strumento attraverso cui si ricavano le informazioni economiche-aziendali dell'impresa.
il bilancio dev'essere chiaro, veritiero e corretto, se non lo è gli studi e il risultato sono deviati.
la FINALITÀ del bilancio è quello di essere uno strumento di informativa universalmente fruibile. la normativa civilistica prevede specifici ed inderogabili criteri e forme di redazione del bilancio in quanto deve:
- essere strumento di comunicazione e informazione per tutti i soggetti interessati all'azienda: organi direzionali, creditori e banche, clienti e fornitori
- sintetizzare la passata gestione aziendale
- favorire il confronto nel tempo e nello spazio
CHI DEVE REDIGERE IL BILANCIO
- tutte le società di capitali, le società cooperative, gli enti pubblici, creditizi e finanziari, e le compagnie assicurative.
- lo schema di bilancio dev'essere redatto dagli amministratori della società
- l'assemblea della società ha il compito di approvarlo, una volta fatto diventerà pubblico
il bilancio è costituito da 4 documenti:
- due QUANTITATIVO-CONTABILE:
stato patrimoniale (art 2424)
conto economico (art 2425)
- due ANALITICO-DESCRITTIVI
nota integrativa (art 2427)
relazione sulla gestione (art 2428)
inoltre aggiungiamo
- relazione collegio sindacale
- relazione gestione soci
- società di revisione certificata
il contenuto e l'ordine delle voci in SP e CE è obbligatorio al fine di:
- uniformare un linguaggio contabile
- favorire la lettura e la comprensione dei documenti
- rendere possibili analisi spazio-temporali
STATO PATRIMONIALE art. 2424
rappresenta la composizione quantitativa del capitale di funzionamento alla data di riferimento del bilancio. ha una configurazione a due sezioni divise e contrapposte.
ATTIVO e PASSIVO
per ciascuna sezione sono possibili quattro livelli di articolazione:
- macro classe, classe, voce, sottovoce
CONTO ECONOMICO art. 2425
finalità:
evidenziare l'ammontare del reddito, ed il suo processo di formazione mediante il confronto tra i costi e i ricavi
la sua struttura presenta uno schema a forma scalare che permette la ricostruzione progressiva del risultato d'esercizio attraverso l'aggregazione dei componenti positivi e negativi, e l'evidenziazione dei risultati intermedi.
si articola su tre livelli
- macro classi, voci, sottovoci
NOTA INTEGRATIVA art. 2427
funzione:
- analitico-descrittiva, informativa, esplicativa
contiene:
- criteri adottati per la valutazione delle poste di bilancio
- dettaglio del contenuto di alcune voci specifiche
- variazioni di alcune voci dell'attivo e del passivo
- informazioni aggiuntive
- esplicazioni delle scelte contabili
RELAZIONE SULLA GESTIONE DEGLI AMMINISTRATORI art 2428
illustra:
- situazione della società
- andamento della gestione
RENDICONTO FINANZIARIO
ultimo documento tecnico, riguarda la capacità di redigere cash flow nel bilancio
è un prospetto contabile grazie al quale è possibile controllare una risorsa finanziaria e le oscillazioni della sua quotazione.
si tratta di un'analisi basandosi su un arco di tempo ben definito, da effettuare a partire dalle transazioni finanziarie eseguite sia in entrata sia in uscita.
è un parametro che mostra tutti i metodi messi in atto per far muovere la liquidità.
ANALISI DI BILANCIO, OBIETTIVI
l'analisi di bilancio è una tecnica di confronto di più bilanci di esercizio che vengono comparati nel tempo e nello spazio
i bilanci non rappresentano uno specchio ottimale delle dinamiche gestionali e dei loro risultati.
L'OBIETTIVO dell'analisi di bilancio E' PARTIRE DAL BILANCIO PER LEGGERE LA GESTIONE
per avere una rappresentazione adeguata dei risultati della gestione e della situazione finanziaria devo rielaborare il bilancio tramite:
- riclassificazione
- indici
- rendiconto
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