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小黑投資課第一週 - Coggle Diagram

- - - - 投資區域
        
        市場
        
        成熟市場
        
        新興市場
        
        邊境市場
        與世界脫鉤
        => 不推薦
        
        國家
        
        全球
        
        多數標的中的成分
        70%以上是美國標的
        => 還不如直接投美國標的
      - 債券種類
        
        公債
        
        投資等級債
        
        投機等級債
        
        非投資等級債
        高收益債
        垃圾債
        
        墮落天使債
        
        評等從投資等級調至投機等級
        但某些專家/機構，認為仍有投資等級的實力
        
        新興市場債
        
        新興市場「公債」
      - 債券型基金及債券
        
        違約 ≠ 公司倒閉，未如期償還
        一部份確實是公司倒閉導致違約
        
        各信用評等之平均違約率(1983～2018)
        
        標普信評
        
        投資等級
        
        AAA
        
        表示無風險，信譽最高，償債能力極強，不受經濟形勢任何影響
        
        違約率
        
        1 more item...
        
        AA
        
        最少風險，有很強的償債能力
        
        違約率
        
        1 more item...
        
        A
        
        較少風險，支付能力較強，在經濟環境變動時，易受不利因素影響
        
        違約率
        
        1 more item...
        
        BBB
        
        有風險，有足夠的還本付息能力，但缺乏可靠的保證，其安全性容易受不確定因素影響，這也是在正常情況下投資者所能接受得最低信用度等級
        
        違約率
        
        1 more item...
        
        投機等級
        
        公債 : 多為成熟市場債
        => 不含新興市場債
    - - 投資區域
        
        市場
        
        國家
        
        全球
      - 投資產業
        
        必需性消費
        
        不受景氣影響
        
        循環型消費
        
        與景氣有關
        
        特點 : 長期向上
        
        奢侈品產業也算是
        
        金融
        
        科技
        
        長期向上
        
        能源
        
        目前看，長期向下
        
        原物料
        
        長期向下
        
        生技
        
        公營事業
        
        其他...
      - 若想投此類標的，推薦
        美國、台灣、全球
        基本長期向上
      - 晨星評等
        
        入選門檻
        
        成立達三年，強制入選
        
        評選標準
        
        產業 / 區域
        
        3年、5年、8年績效
        
        意義
        
        挑出績效最好得基金
        經理人可能會換掉，但策略多數會維持
      - 原物料 - 原油
        原物料 - 黃金
        
        以後有餘裕，再學
  - - - 經理人依據財報等數據操作
      - 通常管理費1.5%
      - EX : 安聯收益成長
        3成股票 + 3成債券 + 3成可轉債
        
        其中3成債券，全是美國債
        => 違約率超～極～低～
    - - 模型依循指數操作
      - 通常管理費 : 0.2%～0.5%
        規模越大，管理費越低
      - 相對客觀，大盤下跌時，受傷也較小
  - - - 可以節稅
        113年，海外所得750萬免稅額
  - - - 建議看公司財報
        不然猶如投機賭博
      - 漲跌100%承受
    - - 一籃子標的
        多為200～300檔，股+債
      - 主要投資方向
        
        產業前景、趨勢
        
        區域前景、趨勢
- - - - 隔年
        股價跌到90元
        一樣持有10股不變
        宣布股利4元
        隔年領息 : 40元
        
        由此可知
        影響配息最大因素
        不是股價多少
        而是配多少利息
  - - - 隔年
        淨值跌到9.5元
        一樣持有10個單位
        一樣每單位分配4元
        隔年領息 : 40元
  - - - 隔年
        房價漲至每坪35萬
        一樣持有30坪
        一樣每坪租1萬元
        一樣收益30萬
        
        不論房價漲跌
        也不是影響租金收益的最大原因
- - - - 與直接投資做比較
        借款
        
        保單 :
        
        借款利率2.17～2.86%
        平台間競爭，較不易升高
        
        借款期限
        因本身類似抵押貸款(等同現金)
        => 無限寬限期
        
        借款迅速
        平均一週內可到帳
        
        銀行 :
        
        質借利率風險
        大多落在3%～3.5%
        且非年年固定
        
        借款時長
        多為1年～1年半就要清償
        借新還舊，也要看當時銀行態度
      - 壽險
        
        指定受益人
        不受特留份影響
        更可隱藏資產不被知道
      - 買斷
        
        免手續費
        前四年投入部份資金
        四年後不收保單手續費
- - - - 成交率較低，多數流程都快跑完了
    - - 可引導至「加速存到頭期款」
    - - 幫對方找錢(儲蓄險、資產活化)
        先做一部份，加速存到錢
    - - 增貸空間
    - - 配息穩不穩
        
        基金會不會倒
        
        基金是不是都在配本金
        
        之前不是有倒掉的基金
        
        客戶第三問
        回答 : 如果....你要投多少嗎?
        依據客戶反應，決定回答方式
        
        客戶第二問
        回答 : 如果....你會買嗎?
        依據客戶反應，決定回答方式
        
        客戶第一問
        回答 : 如果....是不是覺得不錯?
        依據客戶反應，決定回答方式
    - - 貸款本金都不用還嗎
        
        為什麼500萬借了300萬，配息還是用500萬計算
        
        貸款利率會變動嗎
        
        客戶第一問
        回答 : 如果....是不是覺得不錯?
        依據客戶反應，決定回答方式
        
        客戶第二問
        回答 : 如果....你會買嗎?
        依據客戶反應，決定回答方式
        
        客戶第三問
        回答 : 如果....你要投多少嗎?
        依據客戶反應，決定回答方式
    - - 進入服務範範疇說明
        搭配小故事當範例
        秀出調整前、後差異做結論
        
        資產活化
        
        房屋健診
        
        以息養房
        
        自住房收租 5%
        
        預備金活化 7%
        
        快速購房
        
        一次備齊頭期款
        
        拉高房貸成數
        
        辦理房貸
        同時辦理二胎
        => 貸款成數可拉到九成
        
        分紅儲蓄
        
        無風險高利專案
        
        傳富計劃
        
        贈與 / 動產壓縮
        
        繼承 / 稅源預留
        
        稅務健診