Please enable JavaScript.

Coggle requires JavaScript to display documents.

Thị trường tài chính (By GoodStock.Vn) - Coggle Diagram

- - - - Phân loại
        
        Quỹ thành viên
        
        Tối đa không quá 30 thành viên là những NĐT chuyên nghiệp có năng lực tài chính mạnh
        
        LCK 2019: có 2 đến 99 thành viên và chỉ bao gồm NĐT chuyên nghiệp
        
        Nhà đầu tư chuyên nghiệp :red_flag:
        
        Cá nhân, đáp ứng 1 trong 3 tiêu chí:
        
        Thu nhập chịu thuế năm gần nhất tối thiểu 1 tỷ
        
        Có chứng chỉ hành nghề chứng khoán
        
        NAV nắm giữ chứng khoán hoặc đăng ký giao dịch tối thiểu 2 tỷ trong 180 ngày
        
        Tổ chức gồm:
        
        Cty Chứng khoán
        
        Ngân hàng
        
        Cty bảo hiểm
        
        Cty quản lý quỹ
        
        Cty tài chính
        ...
        
        Không phát hành CCQ ra công chúng
        
        Hiện tại có 34 quỹ thành viên
        
        Quỹ đại chúng
        
        Quỹ đóng
        
        Đầu tư dự án kéo dài, vốn đóng, NĐT k tăng và giảm vốn được
        
        Chỉ có thể thu hồi vốn bằng cách chuyển nhượng CCQ cho NĐT khác
        
        Thanh khoản thấp
        
        Phải niêm yết
        
        VD: Quỹ đầu tư BĐS (Phải đầu tư ít nhất 65% vào BĐS) :red_flag:
        
        Quỹ mở
        
        Quỹ có nghĩa vụ mua lại CCQ theo yêu cầu của NĐT
        
        Thanh khoản cao
        
        Không phải niêm yết
        
        VD: Quỹ đầu tư CK (phải đầu tư ít nhất 60% vào CK) :red_flag:
        
        VD: Quỹ ETF
        
        Cho giao dịch trên sàn không phải niêm yết
        
        Mô phỏng VN30
        
        Quỹ hoán đổi danh mục (Đổi CCQ ETF lấy cp)
        
        Phân loại khác
        
        Quỹ tương hỗ: Hạn chế mạo hiểm (hạn chế phái sinh)
        
        Quỹ đầu cơ: Thích mạo hiểm, rủi ro (như đầu tư phái sinh)
      - Tổ chức của quỹ đầu tư
        
        Cơ quan quản lý: UBCKNN, NHNN, Bộ tài chính
        
        Cơ cấu gồm 3 thành tố
        
        Ngân hàng giám sát
        
        Phải có tiềm lực mạnh, có giấy chứng nhận hoạt động
        
        Không liên quan đến Cty QLQ
        
        Có đủ năng lực giám sát, lưu ký
        
        Thực hiện cam kết đối với quỹ
        
        Nhà đầu tư
        
        Cty QLQ
        
        Nghiệp vụ quản lý danh mục đầu tư
        
        Đền bù :red_flag:
        
        Đền bù cho NĐT nếu sai lệch giá trị quỹ mở trái phiếu vượt quá 0,75% so với giá trị tài sản ròng (NAV)
        
        Đền bù cho nhà đầu tư nếu sai lệch giá trị quỹ ETF vượt quá 1% so với giá trị tài sản ròng (NAV)
        
        Nghiệp vụ tư vấn chứng khoán
    - - Điều kiện phát hành chứng quyền và quy mô :red_flag:
        
        Tỉ lệ an toàn vốn khả dụng >650%
        
        Phát hành 20%
        
        Vốn trên 1000 tỷ
        
        250%<Tỉ lệ an toàn vốn khả dụng<300%
        
        Phát hành 5%
    - - Đô thị (chính quyền địa phương)
      - Doanh nghiệp
        
        Chuyển đổi: Chuyển đổi sang cổ phiếu sau 1 thời gian theo tỉ lệ
        
        Chào bán riêng lẻ giống CP
        
        Kèm chứng quyền: Cho phép chính chủ thực hiện quyền mua
        
        Chào bán riêng lẻ giống CP
        
        Trơn
        
        Có tài sản đảm bảo
        
        Không có tài sản đảm bảo
        
        Chào bán riêng lẻ
        
        Thủ tục (giống CP)
        
        Khái niệm (Giống CP)
        
        Điều kiện
        
        Phải thông qua nghị quyết ĐHCĐ về:
        
        Phương án phát hành
        
        Phương án sử dụng tiền
        
        Xác định rõ số lượng và đối tượng NĐT tham gia
        
        Đối tượng: Chỉ NĐT chuyên nghiệp
        
        Việc chuyển nhượng chỉ thực hiện giữa các NĐT chuyên nghiệp
        
        Thanh toán đủ cả gốc và lãi các TP đã chào bán hoặc nợ đến hạn trong 3 năm liên tiếp trước đợt chào bán (nếu có)
        
        Chào bán ra công chúng
        
        Điều kiện
        
        Vốn từ 30 tỷ trở lên
        
        HĐKD 1 năm có lãi và không lỗ lũy kế và không có nợ quá hạn trên 1 năm
        
        P/a phát hành và sử dụng vốn được ĐHĐCĐ hoặc HĐQT, HĐTV, chủ sở hữu thông qua
        
        Cam kết thực hiện nghĩa vụ đối với các điều khoản TP
        
        Không bị truy cứu hoặc bị kết án vi phạm kinh tế
        
        Có CTCK tư vấn hồ sơ
        
        Cam kết thực hiện niêm yết
        
        Mở tài khoản phong tỏa nhận tiền mua
        
        Khái niệm (giống CP)
        
        Thủ tục (giống CP)
      - Chính phủ: Kho bạc nhà nước phát hành
        
        Cơ chế giao dịch
        
        Mệnh giá: 100.000 đồng hoặc bội số của 100.000 đồng
        
        Đơn vị yết giá: 1 đồng
        
        KLGD: Tối thiểu 100 Trái phiếu / mã TP
        
        Chu kỳ thanh toán: T+1
        
        Hình thức giao dịch: Thỏa thuận điện tử và thông thường
        
        Loại giao dịch
        
        Giao dịch mua bán thông thường
        
        Giao dịch mua bán lại
        
        Thời hạn tối thiểu là 2 ngày và tối đa là 180 ngày
        
        Giao dịch bán kết hợp mua lại
        
        Ngày thanh toán giao dịch lần 2 phải sau lần 1 tối thiểu là 2 ngày và tối đa là 180 ngày
        
        Giao dịch vay trái phiếu
        
        Chỉ CTCK là TV TLTT được phép thực hiện giao dịch này
        
        Thời hạn vay tối thiểu 1 ngày và tối đa là 180 ngày
    - - Thành viên bù trừ chung
        
        Vốn điều lệ tối thiểu: 1200 tỷ đồng.
        
        Vốn chủ sở hữu không thấp hơn vốn điều lệ.
        
        Tỷ lệ vốn khả dụng mức tối thiểu là 260% liên tục 12 tháng
        
        Bù trừ cho mình, khách hàng và thành viên giao dịch
      - Thành viên bù trừ trực tiếp
        
        Vốn điều lệ, vốn chủ sở hữu: Tối thiểu 900 tỷ đồng
        
        Vốn chủ sở hữu không thấp hơn vốn điều lệ.
        
        Tỷ lệ vốn khả dụng mức tối thiểu là 260% liên tục 12 tháng
        
        Bù trừ cho mình và khách hàng của mình
        
        NHTM: VĐL, VCSH ≥ 5.000 tỷ đồng
        CN ngân hàng nước ngoài: VĐL, VCSH ≥ 1.000 tỷ đồng
      - Tự doanh CKPS
        
        Vốn điều lệ, vốn chủ sở hữu: Tối thiểu 600 tỷ đồng
        
        Tỷ lệ vốn khả dụng mức tối thiểu là 220% liên tục trong 12 tháng
      - Môi giới + Tư vấn + Tự doanh CKPS
        
        Vốn điều lệ, vốn chủ sở hữu: Tối thiểu 800 tỷ đồng
        
        Tỷ lệ vốn khả dụng mức tối thiểu là 220% liên tục trong 12 tháng
      - Môi giới CKPS
        
        Vốn điều lệ, vốn chủ sở hữu: Tối thiểu 800 tỷ đồng
        
        Được phép tự doanh CKPS
        
        Tỷ lệ vốn khả dụng mức tối thiểu là 220% liên tục trong 12 tháng
      - Tư vấn CKPS
        
        Vốn điều lệ, vốn chủ sở hữu: Tối thiểu 250 tỷ đồng
        
        Được phép tự doanh CKPS
        
        Tỷ lệ vốn khả dụng mức tối thiểu là 220% liên tục trong 12 tháng
    - - Chào BÁN
        
        Riêng lẻ
        
        Thủ tục
        
        Đăng ký chào bán với UBCKNN
        
        07 ngày làm việc kể từ ngày nhận hồ sơ, UBCKNN chấp thuận văn bản và đăng thông tin trên website
        
        Thời gian hoàn thành chào bán tối đa 90 ngày
        
        Trong sau 10 ngày hoàn thành đợt chào bán phải báo cáo kết quả kèm giấy xác nhận của NN nơi mở tài khoản phong tỏa
        
        Khái niệm
        
        Không thông qua phương tiện thông tin đại chúng
        
        Dưới 100 NĐT, không kể NĐT chuyên nghiệp
        
        Điều kiện
        
        Áp dụng cho cả CP, TPCĐ, TP kèm CQ
        
        Các đợt chào bán cách nhau ít nhất 6 tháng
        
        Phải thông qua nghị quyết ĐHCĐ về:
        
        Phương án phát hành
        
        Phương án sử dụng tiền
        
        Xác định rõ số lượng và đối tượng NĐT tham gia
        
        Hạn chế chuyển nhượng:
        
        NĐT chuyên nghiệp: 1 năm
        
        NĐT chiến lược: 3 năm
        
        Đáp ứng quy định về FOL
        
        Đối tượng chỉ bao gồm: NĐT chuyên nghiệp và NĐT chiến lược
        
        Công ty đại chúng :red_flag:
        
        Khái niệm
        
        2 more items...
        
        Quyền và nghĩa vụ
        
        7 more items...
        
        Giá dưới mệnh (CP)
        
        Phải thông qua nghị quyết ĐHCĐ về:
        
        Phương án phát hành
        
        Phương án sử dụng tiền
        
        Xác định rõ số lượng và đối tượng NĐT tham gia
        
        Đổi tượng: Chỉ NĐT chiến lược và bị hạn chế chuyển nhượng 3 năm
        
        Các đợt chào bán cách nhau ít nhất 6 tháng
        
        Đảm bảo không vi phạm sở hữu chéo của LDN
        
        Ra công chúng
        
        Điều kiện
        
        Chào bán lần đầu
        
        Vốn từ 30 tỷ trở lên
        
        HĐKD 2 năm liền trước phải có lãi và không lỗ lũy kế
        
        P/a phát hành và sử dụng vốn được ĐHĐCĐ thông qua
        
        Không bị truy cứu hoặc bị kết án vi phạm kinh tế
        
        Có CTCK tư vấn hồ sơ
        
        Cam kết thực hiện niêm yết hoặc đăng ký giao dịch
        
        Mở tài khoản phong tỏa nhận tiền mua
        
        15% cổ phần được bán cho ít nhất 100 NĐT không phải là cổ đông lớn
        
        CĐL cam kết nắm giữ 20% tối thiểu 1 năm
        
        Chào bán thêm
        
        Vốn từ 30 tỷ trở lên
        
        HĐKD 1 năm có lãi và không lỗ lũy kế
        
        P/a phát hành và sử dụng vốn được ĐHĐCĐ thông qua
        
        Không bị truy cứu hoặc bị kết án vi phạm kinh tế
        
        Có CTCK tư vấn hồ sơ
        
        Cam kết thực hiện niêm yết hoặc đăng ký giao dịch
        
        Mở tài khoản phong tỏa nhận tiền mua
        
        Giá trị phát hành không vượt quá vốn điều lệ
        
        CP bán được phải đạt 70% số dự kiến chào bán
        
        Khái niệm
        
        Thông qua phương tiện thông tin đại chúng
        
        Từ 100 NĐT trở lên, không kể NĐT chuyên nghiệp
        
        Thủ tục
        
        Đăng ký chào bán với UBCKNN
        
        TCPH có nghĩa vụ sửa đổi, bổ sung hồ sơ khi cần (trong vòng 60 ngày)
        
        Thời gian xem xét hồ sơ tối đa 30 ngày
        
        TCPH phải CBTT sau 7 ngày kể từ khi nhận được giấy chứng nhận đăng ký chào bán
        
        Thời gian hoàn thành chào bán tối đa 90 ngày, gia hạn tối đa 30 ngày
        
        Thời hạn mua của NĐT tối thiểu 20 ngày
        
        10 ngày sau hoàn thành chào bán phải báo cáo kết quả, kèm xác nhận ngân hàng nơi mở tài khoản phong tỏa
      - Chào MUA
        
        Các trường hợp phải CMCK
        
        Dự kiến sở hữu trực tiếp hoặc gián tiếp từ 25%
        
        Đã nắm giữ từ 25% trở lên và dự kiến mua để sở hữu vượt 35%, 45%, 55%, 65%, 75%
        
        Quy trình
        
        Bên chào mua gửi tài liệu đến CTMT. 3 ngày CBTT nhận tài liệu.
        
        7 ngày họp HĐQT. CBTT đến cổ đông và gửi ý kiến của CTMT đến UBCK về việc chào mua
        
        Sau 15 ngày UBCK gửi văn bản ý kiến tới bên chào mua
        
        Bên chào mua CBTT trong vòng 7 ngày từ khi nhận được văn bản của UBCK
        
        Nguyên tắc xác định giá:
        +. Giá chào mua lớn hơn hoặc bằng giá tham chiếu trung bình 60 ngày
        +. Bên chào mua không được hạ giá
        +. Thời gian thực hiện: không dưới 30 ngày và không quá 60 ngày
        
        Sau 5 ngày hoàn thành chào mua phải báo cáo kết quả với UBCK và CBTT
      - Nguyên tắc khớp lệnh
        
        Ưu tiên về giá: Lệnh mua giá cao và bán giá thấp
        
        Ưu tiên về thời gian: nhiều lệnh mua/bán có cùng mức giá, lệnh nhập vào hệ thống trước sẽ được ưu tiên
      - Đơn vị giao dịch
        
        Lô chẵn: mỗi lệnh tối thiểu 100 và tối đa 500.000
        
        Thỏa thuận: >= 20.000
      - Đơn vị yết giá
        
        <10.000: 10 đồng
        
        10.000 - 49.950: 50 đồng
        
        .>= 50.000: 100 đồng
      - Ký hiệu về giao dịch
        
        XD: Giao dịch không hưởng quyền cổ tức tiền mặt
        
        XR: Giao dịch không hưởng quyền cổ tức bằng cổ phiếu
        
        XA: XD + XR
        
        XI: Giao dịch không hưởng lãi trái phiếu
        
        SP: Ngừng giao dịch
      - Ký hiệu về tình trạng chứng khoán
        
        P: Bình thường
        
        DS: Diện cảnh báo
        
        C: Diện kiểm soát
        
        H: Ngừng giao dịch 1 ngày
        
        S: Ngừng giao dịch từ 2 phiên
        
        D: Hủy niêm yết
    - - Nghiệp vụ
        
        Nghiệp vụ chính :red_flag:
        
        Tự doanh
        
        50 tỷ đồng
        
        Tư vấn đầu tư
        
        10 tỷ đồng
        
        PHẢI
        
        Phải bảo mật các thông tin nhận được từ người sử dụng dịch vụ tư vấn trong quá trình cung ứng dịch vụ tư vấn, trừ trường hợp được khách hàng đồng ý hoặc pháp luật có quy định khác
        
        Phải tư vấn đầu tư phù hợp với mục tiêu đầu tư và tình hình tài chính của KH và phải chịu trách nhiệm về kết quả phân tích và độ tin cậy của thông tin cung cấp dịch vụ cho khách
        
        Phải đảm bảo rằng khách hàng đưa ra quyết định đầu tư trên cơ sở được cung cấp thông tin đầy đủ bao gồm cả nội dung và rủi ro của sản phầm, dịch vụ cung cấp
        
        KHÔNG ĐƯỢC
        
        Quảng cáo, tuyên bố rằng nội dung, hiệu quả, hoặc các PP phân tích CK của mình có giá trị cao hơn Cty CK khác
        
        Có hành vi cung cấp thông tin sai sự thật để dụ dỗ hay mời gọi khách hàng mua bán một loại chứng khoán nào đó
        
        Thỏa thuận với KH để chia sẽ lợi nhuận hoặc lỗ
        
        Quyết định đầu tư CK cho KH
        
        Cung cấp dịch vụ tư vấn đầu tư CK cho Cty mà mình nắm giữ từ 10% VĐL trở lên
        
        Cung cấp thông tin sai lệch, gian lận, gây hiểu nhầm cho KH
        
        Môi giới
        
        25 tỷ đồng
        
        Bảo lãnh phát hành
        
        165 tỷ đồng
        
        3 hình thức
        
        Bảo lãnh cố gắng tối đa: Tổ bảo lãnh làm đại lý phát hành và ăn hoa hồng
        
        Bảo lãnh đảm bảo tất cả hoặc không: yêu cầu phải bán đc một lượng cp nhất định
        
        Bão lãnh chắc chắn (ở VN): Cam kết mua toàn bộ cp phát hành dù bán hết hoặc không
        
        1 more item...
        
        Hoạt động có liên quan
        
        Bù trừ và thanh toán CK
        
        Nhận ủy thác quản lý tài khoản giao dịch CK
        
        Cung cấp dịch vụ tư vấn tài chính, định giá
        
        Các dịch vụ tài chính khác theo quy định
        
        Lưu ký
      - Hình thức pháp lý
        
        Cty TNHH
        
        Cty TNHH 1 thành viên
        
        Cty TNHH có 2 thành viên trở lên
        
        Cty cổ phần
        
        Ở VN cty CK phải là cty cổ phần hoặc cty TNHH :red_flag:
        
        Cty hợp danh
        
        Hợp danh thông thường
        
        Hợp danh hữu hạn
      - Tỉ lệ an toàn Vốn khả dụng :red_flag:
        
        120%<Tỉ lệ an toàn vốn khả dụng<150%
        
        Kiểm soát
        
        Báo cáo một tuần/lần
        
        Tỉ lệ an toàn vốn khả dụng>220%
        
        Để cung cấp dịch vụ cho vay chứng khoán
        
        Để cho vay tiền mua, ứng trước tiền bán
        
        Kinh doanh chứng khoán phái sinh
        
        Tỉ lệ an toàn vốn khả dụng<120%
        
        Kiểm soát đặc biệt
        
        Báo cáo đến UBCKNN hàng ngày
        
        150%<Tỉ lệ an toàn vốn khả dụng<180%
        
        Cảnh báo
        
        Báo cáo một tháng 2 lần ( ngày 15 và 30)
      - Quản lý an toàn tài chính :red_flag:
        
        Không được sử dụng 50% vốn điều lệ để mua sắm trang thiết bị, tài sản cố định;
        
        Tỷ lệ tổng nợ trên vốn chủ sở hữu của CTCK không được vượt quá 5 lần
        
        Không được dùng tiền, tài sản của công ty hoặc của khách hàng để đảm bảo nghĩa vụ thanh toán cho bên thứ ba
        
        Tổng giá trị đầu tư vào các trái phiếu doanh nghiệp của công ty chứng khoán không được quá 70% vốn chủ sỡ hữu.
        
        Không đầu tư vào cổ phiếu hoặc phần góp vốn của công ty có sở hữu trên 50% vốn điều lệ của CTCK;
        
        Không được cùng với người có liên quan đầu tư từ 5% trở lên vốn điều lệ của công ty chứng khoán khác;
        
        Không được đầu tư trên 20% tổng số cổ phiếu đang lưu hành của tổ chức niêm yết;
        
        Không được đầu tư trên 15% tổng số cổ phiếu đang lưu hành của tổ chức chưa niêm yết, ngoại trừ những chứng chỉ quỹ thành viên, quỹ hoán đổi danh mục và quỹ mở.
        
        Không được đầu tư hoặc góp vốn quá 10% tổng số vốn góp của một Cty TNHH hoặc dự án kinh doanh
        
        Không được đầu tư trên 70% vốn chủ sở hữu vào cổ phiếu, phần góp vốn và dự án kinh doanh, trong đó không được đầu tư quá 20% vốn chủ sở hữu vào cổ phiếu chưa niêm yết, phần vốn góp và dự án kinh doanh.
      - Đối với Cổ đông
        
        Cổ đông sáng lập CTCK không được chuyển nhượng cổ phần trong vòng 3 năm kể từ ngày được cấp Giấy phép thành lập và hoạt động, trừ khi chuyển nhượng cho cổ đông sáng lập khác. Trong thời hạn này, NHTM, DN bảo hiểm hoặc tổ chức nước ngoài phải luôn nắm giữ tối thiểu 30% VĐL của CTCK
        
        Cổ đông sở hữu từ 10% trở lên VĐL của CTCK không được lợi dụng ưu thế của mình gây tổn hại đến quyền và lợi ích của cty và các cổ đông khác.
        
        Cổ đông sở hữu từ 10% trở lên VĐL phải tuân thủ CBTT bất thường
        
        Cổ đông sở hữu từ 10% trở lên vốn cổ phần hoặc phần góp vốn của một CTCK và người có liên quan của cổ đông góp vốn đó không được sở hữu trên 5% số cổ phần của một CTCK khác
      - Đối với người quản lý CTCK
        
        Thành viên HĐQT, Hội đồng thành viên của CTCK
        
        Không được đồng thời là thành viên HĐQT, HĐTV, Giám đốc (Tổng giám đốc) của CTCK khác
        
        Trưởng ban kiểm soát CTCK
        
        Không được đồng thời là thành viên BKS hoặc người quản lý của CTCK
        
        Giám đốc, Phó giám đốc CTCK
        
        Không được đồng thời làm việc cho CTCK, công ty QLQ hoặc doanh nghiệp khác
        
        Không được là thành viên HĐQT, thành viên hội đồng thành viên của CTCK khác
        
        CTCK không được cho vay dưới bất cứ hình thức nào đối với
        
        Chủ sở hữu
        
        Cổ đông lớn
        
        Thành viên BKS
        
        Thành viên HĐQT
        
        Thành viên hội đồng thành viên
        
        Thành viên ban Giám đốc
        
        Kế toán trưởng
        
        Các chức danh quản lý khác do HĐQT CTCK bổ nhiệm
        
        Người có liên quan của những đối tượng này
      - Đối với người hành nghề CK
        
        Không được đồng thời làm cho từ 2 CTCK trở lên
        
        Không được mở tài khoản chứng khoán tại CTCK khác, trừ trường hợp CTCK nơi mình đang làm việc không có nghiệp vụ môi giới
        
        Không được thực hiện hành vi vượt qua phạm vi ủy quyền của CTCK, cty QLQ đầu tư chứng khoán, chi nhánh CTCK và Cty QLQ nước ngoài tại VN
        
        Phải tham gia các khóa tập huấn về pháp luật do UBCKNN, SGDCK tổ chức
        
        Chỉ được làm việc tại 1 bộ phận nghiệp vụ kinh doanh CK trong một thời điểm
        
        Chứng chỉ hành nghề có giá trị khi làm việc tại: một CTCK, Cty QLQ, chi nhánh CTCK, Cty QLQ nước ngoài, Cty đầu tư CL
        
        Chứng chỉ hành nghề bị thu hồi khi:
        
        Không còn đáp ứng điều kiện cấp chứng chỉ hành nghề chứng khoán
        
        Vi phạm các hành vi không được làm hoặc vi phạm quy định về hành vi bị cấm trong lĩnh vực CK và TTCK
        
        Không hành nghề chứng khoán trong 3 năm liên tục