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投資組合績效評估 - Coggle Diagram
投資組合績效評估
Sharpe
衡量單位風險的超額報酬，適用於
未分散
投資組合
Rp:average return on the portfolio
分子：risk premium 超額報酬
Rf:average risk free rate
σp:standard deviation of portfolio return
分母：投資組合標準差
績效意涵
指數愈高＞每單位風險所獲得超額報酬愈高
＞投資績效愈好
指數＞0，投資組合報酬高於無風險報酬率
指數＜0，投資組合報酬低於無風險報酬率，投資績效不佳
Treynor
衡量單位
系統風險
的超額報酬，適用於
已分散
投資組合
βp: weighted average beta of portfolio
系統風險
績效意涵
指數越高＞每單位系統風險所獲得超額報酬越高
＞投資績效越好
基金風險指標
Beta係數
系統性風險
基金報酬率標準差
總風險
Jenson's Alpha
rm:average return on market index portfolio
衡量投資組合相對市場指數的超額報酬
Information Raito
將超額報酬（alpha）除以非系統風險，
適用於活躍管理投資組合
比較績效表現，除考慮報酬率，
應納入其隱藏風險大小
