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Titularización de Cartera Hipotecaria de Vivienda Social - Coggle Diagram
Titularización de Cartera Hipotecaria de Vivienda Social
Pasos:
Constitución de Patrimonio Autónomo: Se crea una sociedad especial para administrar la cartera titularizada.
Cesión de Cartera: El banco cede al patrimonio autónomo la cartera de vivienda social.
Emisión de Valores de Titularización: El patrimonio autónomo emite valores que representan una porción de la cartera cedida.
Venta de Valores a Inversores: Los valores se ofrecen a inversores en el mercado de valores, como AFP, seguros y personas naturales.
Pago a Inversores: Los inversores reciben pagos de intereses y capital provenientes del flujo generado por la cartera.
Beneficios para el Banco:
Liberación de Capital: Elimina la cartera del balance, liberando capital para nuevos préstamos.
Mejora de Liquidez: Obtiene liquidez inmediata por la venta de los valores.
Reducción de Provisiones: Disminuye las provisiones requeridas para cubrir posibles pérdidas en la cartera.
Posibilidad de Ganar Prima: Puede obtener una prima por la cesión de la cartera, dependiendo del nivel de tasa de interés.
Mejora de Calificación Crediticia: Al liberar activos problemáticos, puede mejorar su calificación crediticia.
Mecanismos de Cobertura:
Títulos Senior y Subordinados: Se emiten dos tipos de valores: Senior (90%) y Subordinados (10%).
Senior: Pagan una tasa de interés fija (6%) y tienen prioridad en el pago de capital e intereses.
Subordinados: Pagan una tasa de interés más alta (7%) y absorben las primeras pérdidas en caso de incumplimiento.
Fondo de Reserva: Se crea un fondo para cubrir posibles impagos de los clientes.
Seguros de Crédito: Se pueden contratar seguros para proteger contra el riesgo de incumplimiento.
Manejo de Mora y Prepago:
Mora: Se establece un nivel de mora aceptable y se define qué sucede si se supera ese nivel.
Prepago: Se pueden crear títulos especiales para absorber el prepago excesivo y proteger el flujo de los inversores.