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INVESTIRE IN BORSA: SFRUTTA IL PIÙ POTENTE STRUMENTO FINANZIARIO
DALLA PARTE GIUSTA DEL TAVOLO
i 3 principi dei premi OTM
1) più riusciamo a posizionarci lontano dal prezzo del titolo, più aumentano le probabilità di profitto
2) se entro la scadenza il titolo si avvicina molto al livello dei premi OTM venduti, l'investimento rischia di produrre una perdita (cmq controllata)
3) con tutti gli altri possibili movimenti di prezzo, alla scadenza l'investimento produrrà il massimo profitto
CHI C'È DALL'ALTRA PARTE?
distinzione tra premi OTM
premi OTM di tipo PUT posizionati sotto la quotazione di mercato del titolo
l'acquirente (noi siamo il venditore) acquisisce il diritto di vendere il sottostante ad un prezzo stabilito guadagnando da una discesa dei mercati
premi OTM di tipo CALL posizionati sopra la quotazione di mercato del titolo
l'acquirente (noi siamo il venditore) acquisisce il diritto di comprare il sottostante ad un prezzo stabilito guadagnando da una salita dei mercati
COME SCEGLIERE I MERCATI FINANZIARI PIÙ FAVOREVOLI
i mercati USA permettono, più di tutti, di sfruttare appieno la potenza dei premi OTM
CHI PAGA L'ASSICURATORE?
con i premi OTM devi avere una strategia protettiva in modo da porre sempre un limite al rischio massimo di ogni investimento che si va ad effettuare
questa strategia consiste in acquisto di premi OTM
indipendentemente dalla tipologia dei premi scelti (call o put), per ogni investimento si avranno 2 "gambe"
una in vendita che è quella più vicina al prezzo del sottostante
l'altra in acquisto che è quella più lontana dal prezzo del sottostante
da una parte (la gamba venduta) incassiamo, mentre dall'altra parte (la gamba acquistata) spendiamo una parte del premio ricevuto
in pratica si rinuncia ad una fetta dei profitti in cambio di una migliore protezione ed una sensibile riduzione del massimo rischio
la strategia delle 2 gambe significa
1) limitare il massimo rischio dell'operazione
2) limitare il capitale necessario per effettuare l'operazione (margine)
3) limitare la perdita dell'operazione nel caso il mercato ci venga pesantemente contro
23,1% IN 3 MESI?
MARGINE
è il parametro per calcolare il possibile rendimento delle operazioni effettuate, un dato che è possibile conoscere in anticipo, prima ancora di andare a mercato
nelle opzioni il margine è il capitale proprio che deve necessariamente essere presente sul conto per poter procedere alla vendita di opzioni
somma messa a garanzia delle obbligazioni che ci assumiamo come venditori e che rimane inutilizzabile sino alla conclusione dell'investimento
formula per calcolare quanto rende in percentuale un determinato investimento non direzionale:
Premio incassato / Margine richiesto
100*
LA STRATEGIA
PARAMETRO 1: utilizzo di 2 gambe
le 2 gambe vengono costruite con la stessa tipologia di premi OTM (call o put) della stessa scadenza ma con strike differenti
Verticale Spread costruito con premi OTM di tipo PUT
da usare con mercati laterali o rialzisti
vendo put e compro altre put con strike inferiore
il sottostante sale molto = guadagno
il sottostante sale poco = guadagno
il sottostante lateralizza = guadagno
il sottostante scende poco = guadagno
il sottostante scendo molto = perdo
Verticale Spread costruito con premi OTM di tipo CALL
da usare con mercati laterali o ribassisti
vendo call e compro altre call con strike superiore
il sottostante sale molto = perdo
il sottostante sale poco = guadagno
il sottostante lateralizza = guadagno
il sottostante scende poco = guadagno
il sottostante scende molto = guadagno
migliore finestra temporale di durata dell'investimento: dai 45 ai 120 giorni
il problema con le scadenze inferiori è che per realizzare un profitto consono al rischio non è possibile di solito selezionare premi molto distanti dal prezzo
la distanza tra prezzo di mercato e strike venduto e le probabilità di profitto sono 2 parametri che vanno a braccetto: aumentando o diminuendo la prima, aumenti o diminuisci automaticamente anche la seconda
scadenze da 50 a 120 giorni consentono, vendendo più valore tempo, di posizionarsi ben lontani dalla "linea di fuoco del prezzo" e di realizzare profitti anche in circostanze avverse
LA MINIMIZZAZIONE DEL RISCHIO
STOP LOSS (ulteriore protezione alla seconda gamba)
deve essere calcolato in maniera oggettiva e sempre valida indipendentemente dalla tipologia di sottostante utilizzato e dal premio incassato
il miglior bilanciamento tra le due opposte esigenze (contenere le possibili perdite e al contempo lasciare il dovuto spazio di movimento al mercato) corrisponde a un livello di stop pari al doppio del premio incassato dalla gamba venduta
deve essere automatico, cioè deve scattare da solo senza alcun bisogno di intervento umano
IL MINDSET DI SUCCESSO
il fattore umano è responsabile per l'80% dei risultati che si ottengono (nei diversi ambito della vita), mentre le tecniche, le procedure e le regole da seguire compongono il restante 20%
COME SCEGLIERE IL BROKER
caratteristiche da tenere in considerazione
AUTORIZZAZIONI
ad esempio FCA, CONSOB
SPECIALIZZAZIONE IN OPZIONI
CONTI SEGREGATI E PROTETTI
ad esempio FSCS, SIPC
ACCESSO A VARIE PIAZZE FINANZIARIE
ASSISTENZA ANCHE IN ITALIANO
POSSIBILITÀ DI SIMULARE L'OPERATIVITÀ