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TÉCNICAS DE ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN, Victoria Sánchez Magdaleno, Erick…
TÉCNICAS DE ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN
Análisis:
Se considera como la distinción y separación de las partes de un todo hasta llegar a conocer sus principios o elementos.
Interpretación:
Se le considera como explicar o declarar el sentido de una cosa, comprender y expresar bien o mal el asunto o materia de que se trata.
El análisis e interpretación de los estados financieros
se le considera a el proceso crítico para evaluar la posición financiera, presente, pasada y los resultados de las operaciones de una empresa o institución.
Aspectos importantes
Solvencia:
Situación de crédito presente. Evalúa la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones totales.
Ejemplo: La razón de endeudamiento pasó del 35% al 55% mostrando mayo apalancamiento financiero. La cobertura de intereses bajó de 10x a 5x.
Estabilidad:
Es la situación futura. Capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones.
Productividad o rentabilidad:
Máximo rendimiento de los resultados de las operaciones de una empresa. Mide la capacidad de la empresa para generar utilidades.
Ejemplo: El margen bruto disminuyó 2 puntos porcentuales debido a mayores costos. El ROA se mantuvo en 10% pero el ROE bajó de 20% a 15% por el mayor endeudamiento.
Proceso
Recaudar y seleccionar el total de información disponible y más relevante que afecte las decisiones de un negocio.
Relacionar la información de manera que sea significativa.
Estudiar las relaciones e interpretar los resultados.
Métodos
Método Vertical
Método de razones simples:
Se encarga de establecer las relaciones de las partidas y de los grupos de partidas entre sí, por medio de los resultados de diversos cálculos matemáticos.
Método de razones estándar:
Consiste en determinar las diferentes relaciones de dependencia que existen al comparar geométricamente el promedio de las cifras de dos o más conceptos que integran el contenido de los estados financieros.
Método de porcientos integrales:
Consiste en la separación del pasado del contenido de los estados financieros correspondiente a una misma fecha o a un mismo periodo, en sus elementos o partes integrantes, con el fin de poder determinar la proporción que guarda cada una de ellas en relación con el todo
Método gráfico:
Consiste en la representación gráfica de las cifras que arrojan los estados financieros y está relacionado con los otros métodos.
Método Horizontal
Método de tendencias porcentuales:
Consiste en determinar la propensión absoluta y relativa de las cifras en los distintos renglones homogéneos de los estados financieros.
Objetivos
Evaluar la rentabilidad: Determinar la capacidad de la empresa para generar utilidades a partir de sus operaciones y comparar su desempeño con periodos anteriores.
Analizar la liquidez: Evaluar la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones financieras a corto plazo.
Medir la solvencia: Determinar la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones financieras a largo plaza.
Identificar tendencias: Analizar la evolución de los estados financieros a lo largo del tiempo para identificar las tenencias y patrones.
Evaluar la eficiencia operativa: Analizar la eficiencia con la que la empresa utiliza sus recursos para generar ingresos, controlar costos y administrar sus activos.
Identificar fortalezas y debilidades: Identificar las áreas de la empresa que están funcionando de manera correcta y las que requieren de más atención.
Apoyar la toma de decisiones: Proporcionar información financiera relevante y confiable.
Cumplir con los requisitos legales y regulatorios: Cumplir con los requisitos de presentación de informes financieros.
Características
Comparabilidad: Permite comparar los estados financieros de una empresa a lo largo del tiempo y con respecto a otras empresa del mismo sector.
Facibilidad de comprensión: las técnicas deben ser comprensibles y aplicables tanto para expertos en finanzas como para las personas no especializadas en el área.
Relevancia: Las técnicas deben proporcionar información relevante que ayude a los usuarios a comprender la situación financiera de la empresa y a tomar decisiones informadas.
Precisión y fiabilidad: Deben de ser precisas y confiables, utilizando datos exactos y completos.
Amplitud de análisis: Deben abarcar diferentes aspectos de la empresa, como liquidez, rentabilidad, solvencia, eficiencia.
Flexibilidad: Las técnicas deben ser prácticas y aplicables, brindando resultados útiles.
Sirve para detectar problemas de liquidez o endeudamiento de una empresa.
Ayuda a identificar las fortalezas o debilidades financieras de la compañía.
Victoria Sánchez Magdaleno, Erick Jhovanny Gómez López