Please enable JavaScript.
Coggle requires JavaScript to display documents.
NGÂN HÀNG TRUNG ƯƠNG (CENTRAL BANK), z5213692643504_17f208bb4f1a6702583a0a…
NGÂN HÀNG TRUNG ƯƠNG (CENTRAL BANK)
ĐỊNH NGHĨA
Ngân hàng Trung ương (NHTW)
là
cơ quan Chính Phủ
có chức năng theo dõi bao quát
hoạt động hệ thống ngân hàng
và có trách nhiệm thực hiện việc
chỉ đạo chính sách tiền tệ
(Theo MISHKIN)
Ngân hàng Nhà nước Việt Nam
là
Ngân hàng trung ương (NHTW)
của nước CHXHCN Việt Nam; thực hiện chức năng quản lý nhà nước (NN) về
tiền tệ,
hoạt động ngân hàng (NH) và ngoại hối;
thực hiện chức năng của NHTW về
phát hành tiền,
NH của các
tổ chức tín dụng và cung ứng dịch vụ tiền tệ cho Chính phủ;
quản lý NN các
dịch vụ công
thuộc phạm vi quản lý của NHNN (Theo LUẬT NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM 2010 )
CHỨC NĂNG
NGÂN HÀNG CỦA CHÍNH PHỦ
PHÁT HÀNH TIỀN
NHTW nắm giữ đặc quyền phát hành tiền tệ
Khả năng in tiền đem lại cho NHTW khả năng kiểm soát cung tiền và tín dụng của một quốc gia
ĐIỀU HÀNH CHÍNH SÁCH TIỀN TỆ
ổn định tăng trưởng kinh tế và lạm phát.
NGÂN HÀNG CỦA CÁC TỔ CHỨC TÍN DỤNG
QUẢN LÝ HỆ THỐNG THANH TOÁN
mở tài khoản và nhận tiền gửi cho các Ngân hàng trung gian
thanh toán liên ngân hàng thông qua các tài khoản mở tại NHTW
GIÁM SÁT HỆ THỐNG NGÂN HÀNG VÀ THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNH
giám sát và điều chỉnh hoạt động của các định chế tài chính
Thay mặt Nhà nước quản lý các hoạt động tiền tệ, tín dụng, ngân hàng, thanh toán và ngoại hối.
CUNG CẤP TÍN DỤNG
đóng vai trò
“người cho vay cuối cùng
” đối với các Ngân hàng thành viên
kênh hỗ trợ vốn cuối cùng khi các ngân hàng gặp khó khăn trong việc tiếp cận vốn trên thị trường, đặc biệt
trong thời kì khủng hoảng.
QUÁ TRÌNH CUNG ỨNG TIỀN
NGÂN HÀNG
TRUNG ƯƠNG
TRUNG GIAN
TÀI CHÍNH
NGƯỜI GỬI
TIỀN
CÂN ĐỐI KẾ TOÁN
TÀI SẢN
Chứng khoán Chính Phủ 2. Tín dụng Chiết khấu
NGUỒN VỐN
Tiền trong lưu thông (C)
Dự trữ (R)
a. Dự trữ bắt buộc
b. Dự trữ vượt mức
TIỀN CƠ SỞ
MB = C + R
THÀNH PHẦN HỆ SỐ NHÂN TIỀN
TÍN DỤNG CHIẾT KHẤU
khoản tiền cho các NH và TCTD vay
TIỀN TRONG LƯU THÔNG
toàn bộ tiền giấy và tièn xu do NHTW phát hành trong tay công chúng
CHỨNG KHOÁN CHÍNH PHỦ
các chứng khoán do NHTW nắm giữ
DỰ TRỮ BẮT BUỘC
dự trữ bắt buộc: khoản dự trữ được qui định bởi NHTW
dự trữ vượt mức: khoản dự trữ lớn hơn mức qui định
TỔNG CUNG TIỀN HỆ SỐ NHÂN TIỀN
M = C + D
M ~ m x MB
ĐƠN GIẢN
ĐẦY ĐỦ
Các yếu tố quyết định cung tiền
Thay đổi trong cơ sở tiền tệ phi tín dụng MBn
Thay đổi tỷ lệ dự trữ bắt buộc (rr)
Thay đổi các khoản vay (chiết khấu) từ NHTW
Thay đổi dự trữ vượt mức (er)
Thay đổi tỷ lệ nắm giữ tiền (c)
CHÍNH SÁCH TIỀN TỆ
theo nghĩa thông thường
: chính sách liên quan đến
khối lượng tiền tệ
cung ứng tăng thêm
trong thời kì tới (thường là 1 năm) phù hợp với mức tăng trưởng kinh tế dự kiến và chỉ số lạm phát nếu có, đồng thời nhằm ổn định tiền tệ và giá cả hàng hoá
theo nghĩa rộng:
chính sách điều hành
toàn bộ khối lượng tiền tệ
trong nền kinh tế quốc dân nhằm mục tiêu cơ bản là ổn định tiền tệ, tăng trưởng kinh tế và tạo công ăn việc làm.
THẮT CHẶT VÀ MỞ RỘNG
THẮT CHẶT
đầu tư, tiêu dùng giảm
Thu nhập, việc làm giảm
lãi suất tăng
Lạm phát giảm
giảm cung tiền
MỞ RỘNG
Lãi suất giảm
Đầu tư, tiêu dùng tăng
Tăng cung tiền
Thu nhập, việc làm tăng
Lạm phát tăng
ĐIỀU HÀNH
MỤC TIÊU TRUNG GIAN
Điều kiện
đo lường được
tác động được
liên hệ chặt chẽ với mục tiêu cuối cùng
Ví dụ: Tổng khối lượng tiền cung ứng (M1, M2 hoặc M3)
là các chỉ tiêu được NHTW lựa chọn để đạt được mục tiêu cuối cùng. Các mục tiêu này không được kiểm soát trực tiếp bởi NHTW
MỤC TIÊU CUỐI CÙNG
Tăng trưởng kinh tế
Ổn định lãi suất
Việc làm cao
Ổn định thị trường tài chính
Ổn định giá cả
Ổn định thị trường ngoại hối
CÔNG CỤ
MỘT SỐ CÔNG CỤ KHÁC
hạn mức tín dụng
tỷ giá hối đoái
LÃI SUẤT CHIẾT KHẤU
NHTW thực hiện nhiệm vụ người cho vay cuối cùng nhằm cứu nguy cho các NHTM khi cần thiết
+tăng lãi -> giảm nhu cầu và giảm cung tiền +giảm lãi -> tăng nhu cầu và tăng cung tiền
THỊ TRƯỜNG MỞ -OMO
mua bán giấy tờ có giá (GTCG) giữa NHTW và các tổ chức tín dụng (TCTD), thường xuyên được sử dụng nhất
+tăng cung tiền -> mua chứng khoán và tăng tiền trong tài khoản NH +giảm cung tiền -> bán chứng khoán và giảm tiền trong tài khoản NH
DỰ TRỮ BẮT BUỘC
là số tièn NHTM bắt buộc phải duy trì trên tài khoản tại NHTW
+tăng dự trữ -> giảm qui mô tiền gửi -> giảm cung tiền +giảm dự trữ -> tăng qui mô tiền gửi -> tăng cung tiền
CÁC KÊNH TRUYỀN DẪN CSTT
KÊNH TỶ GIÁ
KÊNH TÍN DỤNG
KÊNH LÃI SUẤT
KÊNH GIÁ TÀI SẢN
MỤC TIÊU HOẠT ĐỘNG
là các mục tiêu có
phản ứng tức thời với sự điều chỉnh của Công cụ CSTT
hoặc có thể hiểu là các chỉ tiêu mà NHTW có thể tác động trực tiếp làm thay đổi mục tiêu trung gian
Tiêu chuẩn lựa chọn mục tiêu hoạt động gắn liền với
sự lựa chọn mục tiêu trung gian
Ví dụ: Tổng lượng dự trữ của NH, lãi suất thị trường liên ngân hàng, lãi suất trái phiếu Chính Phủ…
