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ACCUMULARE RICCHEZZA - Coggle Diagram

- - - - esempio: diamanti, immobili di pregio, materie prime
      - non generano reddito a meno che l'investitore non li vende a un prezzo più alto
    - - esempi: conti deposito, obbligazioni, titoli di stato, mutui
      - generano reddito in modo fisso (ad esempio titoli di stato al 2% annuo) e rimborsano il capitale in termini prefissati (promessa di pagamento entro una certa scadenza)
    - - esempi: aziende, immobili, fattorie, infrastrutture
      - generano reddito a partire dalla produzione di un prodotto o servizio con la capacità di generare cassa (non fissa) da qui in futuro con l'obiettivo di mantenere o accrescere il potere d'acquisto dell'investitore
  - - - azioni, obbligazioni societarie, titoli di stato
    - - titoli di stato
    - - azioni, obbligazioni societarie, immobili, materie prime
    - - oro, materie prime, obbligazioni indicizzate, valuta estera
  - - - è più attento a non incorrere in perdite
      - è più incline a un investimento che gli consenta di ottenere ritorni medi limitando il rischio d'impresa
      - caratteristiche indici da scegliere:
        
        1) devono rappresentare il più possibile un intero mercato e non segmenti di esso
        
        2) devono ponderare aziende sulla base della capitalizzazione di mercato
    - - ha come obiettivo raggiungere ritorni superiori anche a rischio di incappare in perdite maggiori
      - cerca aziende con alti ritorni sul capitale e quindi con un forte vantaggio competitivo
- - - - un fondo azionario sarà una società che detiene partecipazioni in società quotate
      - un fondo obbligazionario deterrà obbligazioni
    - - fondo aperto
        
        possibilità di entrata di nuovi investitori (nuove quote) e uscita di quelli già presenti (redimere le quote)
      - fondo chiuso
        
        non c'è la possibilità di entrata di nuovi investitori (capitale fisso) e bisogna vendere le quote in caso di uscita
    - - fondo aperto
      - come scegliere un buon ETF
        
        1) portafoglio: deve contenere un paniere di titoli che corrispondono a un indice di mercato pesato per capitalizzazione
        
        2) dimensioni: deve avere almeno asset per 500 milioni di euro
        
        3) gestore
        
        rispettabilità
        
        bravura
        
        assenza di conflitti di interesse tra gestore e azionisti del fondo
        
        4) costi: sono sotto la voce TER (total expense ratio) e devono essere i più bassi possibili
        
        5) metodologia di investimento: possono essere a replica sintetica oppure a campionamento
        
        6) prestito titoli: se il gestore presta titoli le commissioni devono andare a beneficio del fondo e non del gestore
        
        7) politica distributiva: possono a distribuzione (distribuisce i proventi periodicamente) oppure a capitalizzazione (reinveste i proventi nei titoli stessi)
- - - - si verifica quando si comprano titoli con denaro altrui (leva)
- - - - imposta di bollo annuale del 0,2% sul totale degli strumenti finanziari detenuti dall'investitore a valore di mercato
    - - è del 26% sulla plusvalenza che realizzi dalla vendita dello strumento finanziario
  - - - titoli di stato: 12,5%
      - tutto il resto (dividendi, interessi da obbligazioni societarie, ecc.): 26%