Please enable JavaScript.

Coggle requires JavaScript to display documents.

THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN - Coggle Diagram

- - - - Phát hành riêng lẻ
        
        K phải đối tượng giao dịch tại SGDCK
        
        Chịu sự điều chỉnh của LCK
        
        Chào bán cho dưới 100 NĐT, k kể NĐT chuyên nghiệp
        
        Chỉ chào bán cho NĐT chứng khoán chuyên nghiệp
      - Phát hành ra công chúng
        
        P/h TP
        
        Chào bán sơ cấp
        
        P/h CP
        
        Chào bán CP lần đầu ra công chúng
        
        Chào bán thêm CP
        
        Quyền mua CP ra công chúng...
    - - B2: Nộp hồ sơ lên Ủy ban CK NN
      - B3: Công bố p/h
      - B1: Chuẩn bị hồ sơ xin phép p/h (9 thứ)
      - B4: Nôp tài liệu phục vụ cho việc phân phối (3 thứ), Chào bán và phân phối CK ra công chúng
    - - 5 điều kiện cơ bản
        
        Về quy mô vốn
        
        Về tính liên tục của hoạt động SXKD
        
        Về đội ngũ quản lí DN
        
        Về hiệu quả SXKD
        
        Về tính khả thi phương án hđ SXKD
      - Chào bán CK là CP ra công chúng
        
        Mức vốn điều lệ đã góp của TCPH là 30 tỷ trở lên
        
        Có lãi trong 2 năm liên tục gần nhất, k lỗ lũy kế
        
        Có phương án p/h và PASD vốn thu đc từ chào bán CP
        
        Tối thiểu 15% số CP có quyền biểu quyết phải đc bán cho ít nhất 100 NĐT k phải CĐ lớn
        
        Cổ đông lớn trc thời điểm chào bán phải cam kết cùng nắm giữ ít nhất 20% điều lệ của TCPH tối thiểu 1 năm kể từ ngày kết thúc đợt chào bán
        
        TCPH k thuộc trường hợp truy cứu trách nhiệm hình sự
        
        Có cty CK tư vấn hồ sơ đăng ký chào bán CP ra công chứng, trừ THop là Cty CK
        
        Có cam kết và thực hiện niên yết hoặc đki giao dịch CP trên hệ thống giao dịch CK sau khi kết thúc đợt chào bán
        
        TCPH phải mở tài khoản phong tỏa nhận tiền mua CP của đợt chào bán
      - Chào bán CK là TP ra công chúng
        
        Tương tự
        
        Tương tự
        
        Tương tự
        
        Có cam kết thực hiện nghĩa vụ của TCPH đối vs NĐT
        
        Tương tự ĐK 7 trên
        
        Tương tự ĐK 6 trên
        
        Có kết quả xếp hạng tín nhiệm đối vs TCPH TP
        
        Tương tự ĐK 9 trên
        
        Tương tự DK 8 trên
  - - - TCBLPH là Cty CK
        
        Được UBCK NN cấp phép
        
        Đáp ứng các chỉ tiêu an toàn về tài chính
        
        K phải là người có liên quan vs TCPH
      - TCBLPH theo phương thức nhận mua
        1 phần hoặc toàn bộ CK
        
        Chỉ đc phép bảo lãnh p/h khi tổng giá trị CK < VCSH + k quá 15 lần hiệu số giá trị TSNH và Nợ ngắn hạn
    - - BL vs cố gắn cao nhất => TCBLPH làm đại lý cho TCPH => Cam kết cố gắng bán CK ra thị trường, phần k phân phối hết trả lại TCPH
      - BL theo hình thức bán tất cả hoặc k bán gì =>TCPH yêu cầu TCBLPH nếu k bán hết CK thì hủy toàn bộ đợt phát hành
      - BL vs cam kết chắc chắn => mua toàn bộ CK p/h
      - BL theo hình thức tối thiểu - tối đa => hình thức trung gian giữa bão lãnh vs cố gắng cao nhất và bl bán tất cả hoặc không bán gì => TCBLPH phải bán tối thiểu 1 tỷ lệ nhất định, nếu thấp hơn thì toàn bộ đợt p/h bị hủy bỏ
    - - B1: Phân tích và đánh giá khả năng p/h theo các khía cạnh
        
        Tình hình hoạt động của TCPH
        
        Tình hình tài chính của TCPH
        
        TH TTTC trong nước và quốc tế
        
        TH thị trường các sp chính
        
        Các qui định pháp lý
      - B2: Chuẩn bị hồ sơ xin phép p/h
      - B3: Phân phối CK ra công chúng
      - B4: Bình ổn và điều hòa thị trường
  - - - Gửi đơn đăng ký theo mẫu cho cơ quan thực hiện đấu giá
      - Nộp đầy đủ tiền đặt cọc (10% giá trị CK đăng ký mua)
      - Thời gian nộp đơn và đặt cọc tối thiểu 5 ngày trc tổ chức đấu giá
      - Thanh toán đầy đủ, đúng hạn
      - Nếu vi phạm sẽ hủy bỏ quyền tgia đấu giá và k đc hoàn trả tiền cọc
    - - Theo giá đặt mua từ cao xuống thấp
    - - Đấu giá tại TC tài chính trung gian/DN (Khối lượng CK < 10 tỷ)
      - Đấu giá tại SGDCK (KL CK > 10 tỷ hoặc <10 tỷ nhưng DN có nhu cầu)
- - - - Huy động VĐT tạo thuận lợi cho DN nhỏ và vừa phát triển
      - Tái phân phối của cải (thước đo nền kte)
      - Liên kết, hợp tác thu hút vốn giúp Cphu tăng thu NSNN
    - - Cung cấp, đảm bảo cơ sở vật chất
      - Làm tăng tính thanh khoản CK đã p/h
      - Tổ chức giám sát chặt chẽ các tổ chức niêm yết CK/ quá trình gd
  - - - Thành viên
        
        được tổ chức dưới hình thức TNHH
      - Cty cổ phần
      - Nhà nước
        
        K chạy theo lợi nhuận
    - - HĐQT
      - BGĐ
      - Đại hội đồng cổ đông
      - 8 Phòng chức năng (Phòng kế hoạch, nghiên cứu phát triển, quan hệ quốc tế, giao dịch, niêm yết, thành viên, CNTT, văn phòng phụ trách từng mảng công việc)
  - - - Bán tự động
        
        NĐT đựt lệnh tại VP cty CK
      - Toàn phần
        
        Tự động hóa hoàn toàn, tuy nhiên chức năng làm môi giới vẫn k đổi
      - Thủ công
        
        SGD phân thành nhiều quầy giao dịch
    - - B2: NĐT ra yêu cầu mua hoặc bán bằng cách đặt lệnh
      - B3: Cty CK rà soát phiếu lệnh
      - B1: Liên hệ vs cty CK thành viên của SGDCK kí hợp đồng gd => Mở tài khoản gd
      - B4: Chuyển lệnh sang nhà môi giới
      - B5: Nhà môi giới đăng kí lệnh
      - B6: So khớp lệnh/ đấu giá hay đấu lệnh
      - B7: Nhà môi giới thông báo kết quả mua, bán về cty CK
      - B8: Cty CK chuyển kqua giao dịch để thực hiện việc thanh toán tại Trung tâm quản lí CK
    - - Gd đấu giá
        
        Nhà tạo lập thị trường đưa ra giá chào mua và giá chào bán
        
        Thu nhập của nhà tạo lập thị trường là khoản chênh lệch giá mua và giá bán (Spread)
        
        Giá đc lựa chọn là giá chào mua/ bán tốt nhất
      - Gd đấu lệnh
        
        Khớp lệnh định kỳ
        
        Lệnh đc đưa vào liên tục nhưng k có giao dịch nào thực hiện
        
        Vào đúng thời điểm khớp lệnh => tất cả lệnh đc so khớp => Chọn ra mức giá có khối lượng lớn nhất
        
        Dùng để xác định giá mở cửa & giá đóng cửa
        
        Khớp lệnh liên tục
    - - Thời gian gd
        
        T2 - T6, 9h - 11h30 & 13h - 15h
        
        Khớp lệnh liên tục
        
        Sáng
        
        HOSE: 9H15 - 11H30
        
        HNX, UPCOM: 9H - 11H30
        
        Chiều
        
        HOSE, HNX: 13H - 14H30
        
        UPCOM: 13H - 15H
        
        ATC: 14H30 - 14H45 (HOSE, HNX)
        
        ATO: 9h - 9h15 (HOSE)
        
        Giao dịch thỏa thuận: 14h45 - 15h
      - Nguyên tắc khớp lệnh
        
        Ưu tiên giá
        
        Lệnh mua - Giá cao hơn
        
        Lệnh bán - Giá thấp hơn
        
        Ưu tiên về tgian
        
        Ưu tiên về khối lượng
      - Đơn vị giao dịch
        
        Đối vs TP: 10 trái phiếu
        
        Đối vs CP: 10 cổ phiếu
        
        Đối vs Chứng chỉ quỹ: 10 chứng chỉ
      - Đơn vị yết giá
        
        Trái phiếu: 100đ mọi mức giá
        
        Cổ phiếu có mệnh giá 10.000đ
        
        < 50.000đ: 10đ
        
        50.000 < 100.000đ: 50đ
        
        > =100.000đ: 100đ
      - Biên độ dao động
        (Chỉ áp dụng cho cổ phiếu và Chứng chỉ quỹ)
        
        Giao dịch bthg
        
        HOSE: 7%
        
        HNX: 10%
        
        UPCOM: 15%
        
        Giao dịch đầu tiên
        
        HOSE: 20%
        
        HNX: 30%
        
        UPCOM: 40%
- - - - Thỏa thuận thông thường
      - Thỏa thuận điện tử
  - - - CK chưa niêm yết hoặc bị hủy niêm yết
      - Đã đăng ký lưu ký tại Trung tâm Lưu ký CK,
        Đc 1 tvien cty CK cam kết hỗ trợ
- - - - Thỏa thuận đơn giản
      - Báo giá
      - Có sự tham gia của nhà tạo lập thị trường
    - - QL nhà nước
      - Cấp tự quản
    - - Trực tiếp gặp nhau thương lượng
      - Thông qua nhà môi giới
- - - - Chủ yếu trong TH bán CK vì tâm lý
      - Đối vs NĐT lớn, chuyên nghiệp