Celý děj se odehrává na anglické farmě. Ze začátku je to úplně normální farma, ale zvířata, která na ní žijí, se shodnou na tom, že se nenechají ovládat majitelem panem Jonesem. Ale jejich názor vygraduje až k revoluci a vyhnání majitele. Zvířátka na farmě se pod vedením chytrých prasat Kuliše a Napoleona rozhodnou skoncovat s nadvládou člověka Prasata jim slíbí, že budou dostávat více žrádla a budou méně pracovat, učí je číst, pořádají schůze, kde se o všem hromadně hlasuje, každý má svou funkci a svá práva, všechno patří všem. Ze začátku to vypadá na ideální společnost, ale to jen do doby, kdy se prasata začnou separovat. Zvířátka jim slepě věří, ta hloupější, ale i ta chytrá se nechají lehce přesvědčovat o zjevných nesmyslech. Kulišovy myšlenky jsou čisté a chce dostát svým slibům, ale je ostatními prasaty, hlavně Napoleonem, vyhnán a prohlášen za veřejného nepřítele a zrádce. Napoleon se naopak stane vůdcem, svoji moc upevňuje strachem poddaných z jím vychovaných psů, kteří mají rozkaz neposlušným zvířátkům prokousnout hrdlo. Obyvatelům farmy se vede čím dál hůř, tedy kromě prasat, které dokonce spí v postelích, pijí alkohol, chodí po dvou nohách, oblékají se a přejídají. Nakonec dokonce začnou vést podezřelé obchody s lidmi, původními nepřáteli. Ke konci děje se do krve hádají prasata a lidé. Není už ale poznat, kdo je kdo, všichni mají charakterové rysy obojího. Situace byla horší než v době vlády pana Jonese.