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4° Evoluzione del mercato/ globalizzazione inizi 90/2000 - Coggle Diagram
4° Evoluzione del mercato/ globalizzazione
inizi 90/2000
Crisi finanziaria ed economica 2008
Stati Uniti
2004/2007
Concessione mutui 120%
Derivati sub-prime nel mercato finanziario
2008
Crisi dell'economia reale
I mutuatari non riescono a restituire le rate
Fallimento Lehman Brothers
Lo Stato decide di non far fallire il colosso assicurativo AIG
Unione europea
1° fase
Paesi forti
Forza nei bilanci
Aiutano direttamente le proprie banche
Germania
Francia
Inghilterra
Paesi deboli sud-europa
Chiedono aiuto alle istituzioni europee
I paesi forti non vogliono condividere il rischio
Risposta tardiva dell'UE
Crisi recessiva con grande sofferenza bancaria
Contrazione dell'erogazione del credito
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Spagna
Portogallo
Grecia
Cipro
Speculazione internazionale dei titoli di stato
2° fase
Destabilizzazione quadro finanziario europeo
Rischio fallimento debito sovrano
Risposta emergenziale
MES
Bilancio unico comunitario
Riforme dello stato sociale
Le banche che ne hanno usufruito sono ripartite
Ripartenza economie nazionali
Risposta strutturale di tipo normativo fine 2012/inizio2013
A protezione dei privati depositanti
Unione bancaria
Regolamento comunitario 1014/2013 per la vigilanza delle banche
Istituzione autorità comune
BCE ruolo di controllo
Direttiva 59/2014
Per la gestione delle crisi bancarie
Responsabilizzazione del sistema bancario
Salvataggio privato della banca in crisi BAIL-IN
Azionisti - obbligazionisti - magg.€100.000
Garanzia accesso alle proprie liquidità
Fondo comunitario
Non ancora concretizzata
Politica di austerity per rientrare nei paletti di Maastricht
Promossa dall'assetto franco-tedesco
Vincolo di bilancio
Fiscal compact trattato del 2013
Ha portato ad un periodo di grande contrazione
Non sono state fatte politiche di investimento per la crescita economica
Rischio di una nuova crisi finanziaria (2019)
BCE
2011 con Mario Draghi
Politica di acquisto dei titoli di stato
Immissione continua di liquidità
Durata 10 anni
Per evitarne la speculazione
Italia
Non ha accettato l'aiuto del MES
Banche complessivamente solide
3 riforme
Riforma pensioni (Legge Fornero)
aumento età pensione
Riforma del mercato del lavoro (contratti a tempo determinato)
Riforma sistema sanitario (aumento ticket)
Effetti del mancato utilizzo
Crisi bancaria 2015-19
Rischio fallimento Monte Paschi di Siena
Intervento dello Stato (governo Gentiloni)
Primo azionista con il 70% (temporaneo)
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Nel Bail-in norma per ricapitalizzazione pubblica
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Comitato di Basilea 2000
Parametri normo finanziari di un sistema bancario per ritenerlo in salute
Per rispondere al rischio di uno shock finanziario sistemico
Capitale di classe primario
Fondamenta di una società bancaria, insieme del capitale versato
Riserva di liquidità
Liquidità di una banca
Tetto alla leva finanziaria
Debito massimo di investimento
Problema di attuazione adeguamenti del 2008
Causa sottocapitalizzazione delle banche
Crisi sanitaria 2019
Paralisi sistema economico europeo e globale
Risposta tempestiva dello Stato
Coinvolgeva questioni essenziali alla vita
Interventi nazionali e sovranazionali
Misure sanitarie straordinarie
Sostegno a famiglie ed imprese
Aiuti ai sistemi bancari
Implementazione rischio di rientro del credito
Possibile nuova crisi finanziaria
In funzione di diritti che in quel momento sono stati considerati prevalenti (d. sociali)
Risposta pubblica di salvataggio
Ricentralizza il ruolo dello Stato nei confronti dei sistemi bancari ed economici
Fase di ripartenza
Misure di sostegno dallo Stato
Anche derogatorie nei confronti delle regole dell'unione bancaria
Banche come mezzo con cui lo Stato mandava ausili a famiglie e imprese
Realizzazione degli effetti della crisi
Parimente disastrosi sui sistemi economici-finanziari
Ulteriori scenari di crisi
Difficoltà della ricircolazione dei prodotti nelle filiere continue globali
Sviluppo filiere produttive corte
Difficoltà reperimento dei prodotti
Aumento dei prezzi
Guerra russo-ucraina
Crisi da approvvigionamento energetico
Aumento dei prezzi dell'energia