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(P/L, EV/EBITDA, EV/EBIT, P/VP) - Coggle Diagram

- - - - quanto mais elevado, mais positiva será a empresa em suas atividades, indo desde saúde financeira até a satisfação de clientes.
    - - é relevante para o investidor, que busca pagar um preço baixo por ativos financeiros com potencial de valorização.
    - - Todavia, estes dois dados não estão diretamente ligados, exceto em questões que envolvam o pagamento de proventos.
      - Afinal, um dos principais fatores que causa volatilidade em uma ação é a oferta que os investidores têm sobre o ativo financeiro.
      - Portanto, o P/L é um importante indicador a ser utilizado no momento de se avaliar se um negócio pode ser bom ou não.
  - - - Já o lucro é o ganho líquido por cada uma das ações neste mesmo momento.
      - O preço analisado é sempre o valor por ação que está divulgado na bolsa em um certo momento.
    - - Serve como indicador usado no mercado pelos invetidores para identificar:
        
        Pessímismo
        
        Otimismo
        
        Oportunidades
  - - - uma ação com preço acima de seu preço justo
      - pode demonstrar que o mercado possui boas expectativas sobre a empresa analisada.
    - - que existe uma baixa confiabilidade no negócio pelo mercado
      - ou que sua ação representa uma oportunidade de investimento ainda não notada pelos investidores.
      - ATENÇÃO: Sempre analisar junto a outros indicadores
  - - - P/L = Preço da Ação / Lucro por Ação
    - - Vamos supor que uma empresa possua uma ação cotada a R$16 e que seu lucro líquido anual por cada papel seja de R$3,50.
      - Usando essas informações na fórmula do P/L, é possível identificar o seguinte cálculo: 16 / 3,50 = 4,5 (aproximadamente).
      - Esse número deve ser interpretado como o número esperado de anos para o retorno do investimento realizado na companhia.
      - IMPORTANTE destacar
        
        que essa informação não é definitiva, já que os lucros da empresa não são necessariamente repassados aos acionistas.
  - - - indica que a empresa está distribuindo lucro aos seus acionistas, isto é, o negócio paga dividendos aos seus investidores.
      - este resultado pode ser fruto de uma expectativa positiva que o mercado possui sobre o negócio.
    - - referente às empresas que não estão distribuindo lucro entre os investidores, sendo que isto pode ser relacionado a diferentes fatores.
      - não necessariamente isso representa um problema.
        
        Por exemplo, existem empresas cujo P/L é negativo pelo fato de que os lucros estão sendo reinvestidos na expansão do negócio.
        
        o longo prazo, este pode ser um bom negócio, especialmente pelo potencial de crescimento.
      - Todavia, em grande parte das vezes, o P/L negativo exige cuidados, especialmente por indicar também empresas que passam por dificuldades financeiras e não conseguem gerar lucro.
  - - - Sim, para o investidor, quanto menor o P/L, melhor. No entanto, essa ação pode estar passando por um momento complicado, afetando diretamente seu preço. Por isso, o P/L deve ser usado apenas como um farol em suas escolhas, e não como fator crucial para a decisão.
- - - - O EV, ou Enterprise Value (Valor da Firma)
        
        representa a soma entre o valor de mercado das ações de uma empresa e sua dívida líquida. Ele é formado por três componentes: Valor de Mercado, Valor das Dívidas e Caixa e Equivalentes de Caixa.
        
        O VALOR DE MERCADO, refere-se ao preço que o mercado está pagando por uma determinada empresa, baseando-se na lei da oferta e da procura e concorrência de mercado.
        
        COMO CALCULAR O VALOR DE MERCADO?
        
        O cálculo do valor de mercado é realizado através da multiplicação do valor de uma ação, pelo número de ações existentes.
        
        Desse modo, o valor de mercado poderá ser calculado mediante a utilização da seguinte fórmula:
        Valor do mercado = Valor de uma ação x Número de ações existentes
        
        Por exemplo, caso uma organização X possui 2 mil ações em circulação e suas ações estão sendo negociadas a R$20, conclui-se que o valor de mercado da empresa é a multiplicação desses 2 fatores, totalizando R$40.000,00
        
        Valor atribuido à empresa pelo mercado
      - EBITDA, ou Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization (Lucro Antes de Juros, Impostos, Depreciação e Amortização – LAJIDA)
        
        representa o resultado operacional da empresa antes do desconto de:
        
        Juros
        
        Impostos
        
        Amortização
        
        Depreciação
        
        Com ele, é possível medir com precisão a eficiência e a produtividade da empresa a partir da mensuração dos seus resultados.
        
        corresponde ao caixa que a empresa gera somente a partir da sua atividade operacional.
    - - Para isso, ele mostra quantos anos seriam necessários para que o lucro operacional da empresa quitasse todos os gastos gerados para comprá-la.
        
        quanto menor o tempo levado para o pagamento, mais rápido o investidor pode começar a colher os lucros.
  - - - representa o resultado de vários lançamentos após um longo período.
    - - ele é uma oportunidade para comparar informações relevantes entre empresas com diferentes realidades, inclusive de nacionalidades e estruturas de capital distintas.
  - - - existe uma indicação de que o resultado operacional da empresa não evoluiu ao longo do tempo.
      - Isso porque o EBITDA representa os resultados que a empresa obtém sem a subtração de suas despesas
      - No entanto, em uma situação onde apenas o EBITDA aumenta, o sinal é positivo, pois a empresa conseguiu melhores resultados mesmo sem apresentar um crescimento de tamanho e recursos.
  - - - É uma representação do quanto uma empresa consegue produzir com seus próprios recursos.
    - - indica quem em menos tempo uma empresa leva para ter o retorno do seu investimento se mantiver a mesma produção operacional dos últimos 12 meses.
        
        No entanto, vale lembrar que, se esse resultado chegar através da diminuição do EV, existe a possibilidade de uma má reputação no mercado e problemas no caixa da empresa.
  - - - Total de Dívidas da Empresa;
      - Valores em Caixa;
      - Valor de Mercado;
      - Ativos Não Operacionais.
  - - - Para calcular seu valor total de dívidas, é preciso avaliar o seu balanço patrimonial, que indica R$2 milhões em débitos, sendo eles de curto e longo prazo, além de um caixa de R$1,5 milhões.
      - Com isso, o cálculo do EV seria: (R$4.800.000) + (R$2.000.000) – (R$1.500.000) = R$5.300.000.
      - Enquanto isso, o EBITDA atual da empresa pelos últimos 12 meses foi de R$500.000. Nesse caso, o EV/EBITDA resulta em: 5.300.000 / 500.000 = 10,6.
        
        ISSO INDICA QUE A EMPRESA LEVARÁ 10,6 ANOS PARA GERAR CAIXA
  - - - Quase sempre o valor será positivo;
        
        Exclui efeitos que não causam impacto no caixa da empresa, como a amortização;
        
        Possibilita a comparação de empresas de diferentes estruturas;
        
        Possibilita a comparação de empresas nacionais e internacionais.
- - - - O EV/EBIT é um indicador financeiro que compara o Valor da Firma
        
        EBIT
        
        o EBIT representa o nível de lucro operacional que a empresa produz em seu tamanho atual.
        
        é um indicador que demonstra o lucro da empresa antes do reconhecimento de suas despesas com juros e impostos.
        
        LUCRO ANTES DE JUROS E IMPOSTOS
        
        EV
        
        representa o valor de mercado da empresa SOMANDO à sua DÍVIDA LÍQUIDA.
    - - Saber qual o potencial de geração de lucros de uma companhia.
    - - ele deve ser utilizado apenas entre empresas do mesmo setor e, de preferência, que sejam concorrentes diretas. Isso porque empresas maiores possuem um múltiplo maio por conta do pagamento de investimentos.
  - - - EXISTE UMA INDICAÇÃO de que a EMPRESA POSSUI UMA BOA AVALIAÇÃO NO MERCADO. Consequentemente, isso significa que SUAS AÇOES ESTÃO VALORIZADAS.
    - - DEMONSTRA QUE A EMPRESA ESTÁ SUBAVALIADA. Com isso, POSSUEM UMA FORTE TENDÊNCIA DE VALORIZAÇÃO AO LONGO DO TEMPO, tornando a ação mais atrativa para a compra.
  - - - Valor de mercado (EV) / Lucro Antes de Juros e Impostos (EBIT)
      - VALOR DA FIMA
        
        = VAlor de Mercado + Ativos + Passivos da organização.
        
        ISSO DEFINE O QUANTO REALMENTE VALE A COMPANHIA
        
        quanto custa para adquirir uma empresa e todos os seus ativos, levando em consideração, que o comprador terá que assumir a dívida líquida da empresa.
      - CONTA
        
        EV
        
        Valor de Mercado + Dívida Líquida
        
        O valor de mercado de uma companhia é descoberto após a multiplicação entre o número de ações emitidas e seu preço atual.
        
        EBIT
        
        Lucro Líquido + Resultado Financeiro + Impostos
        
        Essas informações podem ser encontradas nos relatórios financeiros disponibilizados pelas empresas listadas na bolsa de valores.
  - - - A empresa “A” está mais valorizada e melhor avaliada no mercado, podendo ser a melhor opção para a venda;
      - A empresa “B” está mais desvalorizada e pior avaliada no mercado, podendo ser a melhor opção para a compra.
- - - - VALOR CONTÁBIL de uma empresa
      - descoberto através do seu patrimônio líquido (PL) total
    - - ou
      - BARATA
      - CARA
    - - através da DIVISÃO entre o PREÇO ALVO DE UMA AÇÃO negociado em bolsa e o VALOR PATRIMONIAL DA COMPANHIA
    - - é necessário somar todos os seus bens e direitos e subtrair o valor de total de despesas.
  - - - PREÇO DE MERCADO
        
        representa o valor do seu ativo negociado na bolsa
      - VALOR PATRIMONIAL
        
        o valor total de patrimônio da empresa correspondente a cada ação.
      - Para calcular o VP, é preciso dividir o Patrimônio Líquido da empresa pelo seu número de ações emitidas.
    - - Também é possível encontrar o P/VP nomeado de P/VPA, que corresponde ao preço da ação dividido pelo Valor Patrimonial por Ação.
      - O VPA
        
        representa o valor contábil de cada ativo, considerado o “valor real” das ações
        
        PARA CALCULAR
        
        Patrimônio Líquido / Quantidade de Ações
    - - Supondo que uma empresa possui um Valor Patrimonial por Ação de R$24, mas está sendo negociada a R$26, o P/VP da companhia será de 1,08. Nesse caso, o ativo está sendo negociado a um preço superior ao valor de seu patrimônio.
      - Já se a empresa estivesse sendo negociada a R$20, seu P/VP seria de 0,83, o que indica um preço abaixo do valor de seu patrimônio. Com essa informação, o investidor consegue fazer uma análise comparativa entre o histórico do negócio e também entre suas concorrentes do mesmo setor.
    - - Empresa ABC: Preço da ação (R$ 50,00) Lucro por ação (R$ 5,00) P/L = 50/5 = 10 (isso quer dizer que se a empresa mantiver o lucro líquidode R$ 5,00 por ação, você levará 10 anos para receber o seu dinheiro investido, neste caso, R$ 50,00.
        Ou
        Valor de Mercado (R$1 bilhão) Lucru Líquido (R$ 100 milhões) P/L = 1 bilhão / 100 milhões = 10 anos
  - - - Valor ABAIXO DE 1
        
        Existe uma indicação de que a empresa vale menos do que seu patrimônio líquido dentro da bolsa.
        
        é sinal que o mercado está disposto a pagar menos pela empresa do que ela dispõe de patrimônio.
      - Para o investidor, isso pode apresentar uma BOA OPORTUNIDADE FINANCEIRA, já que existe uma TENDÊNDENCIA DE VALORIZAÇÃO POSTERIOR
      - Motivo para esse resultado pode ser bastante variado
        
        Pois em PERÍODO DE CRISE é comum que o P/PV esteja baixo devido as perspectivas negativas dos investidores
      - Também pode indicar que existe alguma problema com aquele ativo, percebido pelo mercado
    - - Indica que existe evidência de açoes valorizadas
        
        Porém, o indicador também pode significar que a Ação está supervalorizada e que pode passar por uma queda em breve.
      - TAMBÉM
      - Indica que o potencial de valorização dessa empresa acaba sendo menor.
      - significa que, por algum motivo, o mercado paga mais pelas Ações da companhia. No caso, o valor de mercado está acima do que ela possui como patrimônio.
    - - significa que a negociação de Ações acontece em linha com o volume patrimonial da empresa.
      - Em termos de tomada de decisão para a carteira de investimentos, esse resultado normalmente aponta que não se trata de uma oportunidade imperdível e nem de uma possibilidade desvantajosa.