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Derivados Financieros, Cobertura de Riesgo, Contratos a plazo - Coggle…
Derivados Financieros
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Mercados
Futuros
Definición
Un contrato de futuros es la obligación de entregar un activo subyacente a determinado precio, cantidad y fecha
Características
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Vendedor del Futuro es el que vende el activo y el comprador de dicho Futuro es el que compra el activo
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Característica
Dan cobertura tanto al comprador como al vendedor de que la transacción se va a realizar a determinado precio, cantidad y fecha
Cobertura de Riesgo
Combinación de los contratos de Futuro con el tipo de posición que mantiene el inversor del activo subyacente
1) Si el inversor mantiene una posición larga (cuyas ganancias depende de que suba el precio del Activo subyacente al vencimiento), se quiere proteger de las caídas de precios. Por lo tanto, realiza un Contrato de Venta de Futuros para cubrirse de esas posibles pérdidas; asume la posición contraria
Al combinar se crea un nuevo Activo, que es es la función de ganancias y pérdidas: recta 0,0; combinación de activos
2) Si el inversor mantiene una posición corta (cuyas ganancias depende de que baje el precio de Activo subyacente al vencimiento), se quiere proteger de los aumentos de precios. Por lo tanto, realiza un Contrato de Compra de Futuros para cubrirse de esas posibles pérdidas; asume la posición contraria.
Al combinar, se crea un nuevo Activo, que es la función de ganancias y pérdidas: recta 0,0; combinación de activos
Si la cobertura entre un contrato de Futuros y su Activo subyacente es perfecta, entonces la cartera formada por el Futuro y el Activo es libre de riesgo
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Contratos a plazo
Operación donde se pacta la compra o venta de un activo real o financiero, en un momento futuro t, a un precio determinado F0
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