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Chapitre 3 : Quelles ressources financières pour produire ? - Coggle…
Chapitre 3 : Quelles ressources financières pour produire ?
PERFORMANCE FINANCIERE
ETUDE DU BILAN COMPTABLE
permet de voir
les moyens engagés par l'entreprise pour se financer
le volume des dettes fournisseurs et des créances clients
si les matériels sont récents ou non
les montants détenus en caisse et sur les comptes bancaires
la façon dont est réparti le bénéfice entre les associés et l'entreprise
CONSTRUCTION D'UN BILAN FONCTIONNEL
va permettre de
analyser d'où provient le financement de l'entreprise et comment il est utilisé pour financer l'exploitation (CT) et les investissements (LT)
détecter les déséquilibres
proposer des solutions
met en évidence 3 cycles de vie de l'entreprise
Le cycle d'investissement valorisé par les emplois stables (LT)
Le cycle de financement valorisé par les ressources stables (LT)
Le cycle d'exploitation valorisé par les actifs et passifs circulants (CT)
REGLE DU BON GESTIONNAIRE
Payer les fournisseurs avec l'argent des clients
SI NON RESPECTEE: l'entreprise n'aura pas suffisamment d'argent pour régler les fournisseurs, elle devra puiser dans sa trésorerie, elle se retrouvera donc en situation de découvert
ETRE A DECOUVERT
signifie que le solde est négatif car il y a eu plus de sorties que d'entrées d'argent
NEGOCIER UN DECOUVERT AVEC SA BANQUE
permet de pouvoir continuer à effectuer des opérations bancaires, notamment des paiements, quand le solde est négatif
CHOIX DE FINANCEMENT DE L'INVESTISSEMENT
principe de l'équilibre financier:
Les investissements à long terme (les emplois stables) doivent être financés par des financements à long terme internes et externes (les ressources stables)
formules
FRNG (Fonds de roulement net global) = ressources stables - emplois stables
BFR (Besoin en fonds de roulement) = actif circulant - passif circulant
TN (Trésorerie net) = trésorerie active - trésorerie passive ou FRNG - BFR
Tx d’endettement = (emprunts / capitaux propres) *100
FRNG (+) = bon équilibre financier
FRNG (-) = mauvais équilibre financier
BFR (+) = stocks + créances clients > dettes
BFR (-) (soit RFR) = stocks +créances clients < dettes
TN (+) = FRNG > BFR (soit trésorerie positive)
TN (-) = FRNG < BFR (soit situation de découvert)
DEUX TYPES DE FINANCEMENT
CT (court terme) (12 mois)
Trésorerie active
Disponibilité (bilan comptable)
Banque + Caisse (trésorerie bilan comptable)
LT (long terme)
cycle de financement
DOC: bilan comptable + fonctionnel