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C15 財務管理 - Coggle Diagram
C15 財務管理
財管五力
安定力
五力中的基礎分析，可瞭解企業償債能力和財務結構
收益力
五力分析之首，可衡量企業獲利情形
活動力
衡量企業資源周轉程度
生產力
為其他四力的核心，能瞭解企業永續發展的能力及核心能力
成長力
衡量企業發展潛能和成長狀況
資本預算決策
會計報酬率法
內部報酬率法
還本期間法
獲利指數法
淨現值法
財務比率
效益比率
衡量公司資產的使用狀況或經營效益
公式
存貨週轉率
銷貨成本/平均成本額
存貨週轉天數
應收帳款週轉率
盈利比率
評估企業獲取利潤的能力
槓桿比率
公式
利息保障倍數
稅前息前盈餘/利息盈餘
負債比率
總負債/總資產
權益比率(自有資本比率)
股東權益/總資產、1-負債比率
衡量公司長期償債能力強弱
市場價值比率
分析該公司是否具有投資價值
流動比率
公式
營運資金
流動資產-流動負債
流動比率
流動資產/流動負債
速動比率(酸性測驗比率)
速動資產/流動負債
速動資產=流動資產-存貨-預付費用
衡量公司的短期償債能力強弱
財務報表
資產負債表(財務狀況表、靜態報表)
資產=負債+股東權益
資產
流動資產(可於一年或一個營業週期內變現的資金)
短期投資
應收款項
現金
存貨
預付費用
負債
流動負債
應付帳款
應付票據
預收收入
短期借款
股東權益
資本公積
企業收到的資金超過股票面額的部分，代表公司額外的價值
保留盈餘
股本
損益表(動態報表)
反映企業在一定會計期間的經營成果
keyword：收入、費用、利益、損失
現金流量表(動態報表)
企業在一定時期內現金流入和流出狀況的報表
營業活動、投資活動、籌資(融資)活動
金融市場
貨幣VS.資本
資本市場
到期日在一年以上
股票
債券
證券化商品
負債融資(長期貸款、發行公司債、進行外包)
增股籌資(現金增資、盈餘轉增資、創投基金)
向銀行抵押貸款
貨幣市場
到期日在一年之內
商業本票
匯票
票據貼現
可轉讓定存單
國庫券
初級VS.次級
初級市場(發行市場)
金融工具首次發行的市場
次級市場(流通市場)
金融工具發行後投資人彼此買賣或交易的市場
效率市場
市場能反映所有相關資訊，此時所有投資者無法利用任何資訊賺取超額報酬
類型
半強式
假設目前股票資訊已充分反應所有公開資訊
強式
假設目前股票資訊已充分反應所有資訊
弱式
假設目前股票資訊已充分反應所有歷史資訊