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Crisis gemelas - Coggle Diagram

- - - - donde la economia
        
        puede situarse en función de
        las expectativas de los agentes
      - existe
        
        multiplicidad de equilibrios
        
        debido
        
        a la existencia de expectativas autocumplidas
  - - - cambio repentino en las expectativas de los agentes
        
        alteración
        de la confianza de los depositantes en el sistema bancario doméstico
    - - la transformación de pasivos líquidos a corto plazo en activos ilíquidos a largo plazo
        
        genera
        
        riesgo de liquidez
    - - depósitos por cuenta corriente no asegurados
      - existencia de equilibrios múltiples vinculados
        a cambios autocumplidos
      - abandono prematuro de inversiones productivas
  - - - ademas puede
        
        incrementar el riesgo de que se
        produzcan corridas bancarias generalizadas
    - - estimulará
        
        un rápido crecimiento de la demanda de reservas
    - - provocarian
        
        un aumento de los
        préstamos morosos
        
        desplome repentino del precio de los activos bancarios
        
        retirada de las ayudas gubernamentales
  - - - podría requerir una intensa devaluación de la moneda doméstica
    - - las hojas de balance de estas entidades serán especialmente
        vulnerables a las devaluaciones del tipo de cambio
    - - aumento de la prima de riesgo-país.
    - - limitada por el valor neto de sus hojas
        de balance que actúa como colateral
  - - - efectos derivados de pequeñas
        perturbaciones exógenas reales o monetarias
    - - como consecuencia de
        
        reducción del valor
        o de la rentabilidad de sus activos
        
        elevará la prima de riesgo sobre su financiación exterior
        
        provocando
        
        restriccion de capacidad de endeudamiento en los mercados internacionales de prestamo
        
        limitacion en
        sus niveles de producción e inversión
        
        efectos derivados de una devaluación
        de la moneda doméstica
  - - - combinación potencialmente desestabilizadora de bancos de reserva
        fraccionaria
        
        atraves de estos
        
        se comprueba que
        
        Los países con mayor propensión a las crisis monetarias
        
        son aquellos donde
        
        las empresas, los bancos, y los gobiernos mantienen un
        elevado volumen de deuda denominada en moneda extranjera
        
        existencia de garantías gubernamentales
        
        estimula a los agentes privados
        
        adoptar fuertes posiciones
        no cubiertas en moneda extranjera
        
        Las variaciones del tipo de cambio
        
        se incorporan a los
        
        precios domésticos de
        forma relativamente lenta
        
        Una crisis financiera
        
        puede producirse
        
        bajo cualquier sistema de tipo
        de cambio
        
        los efectos hoja de balance
        
        pueden multiplicar y propagar los
        efectos de un pequeño shock exógeno
    - - una fuente de los problemas es
        
        excesivo endeudamiento en moneda extranjera
      - devaluación de la moneda doméstica en
        presencia de empresas fuertemente endeudadas
- - - - sector bancario frágil
        
        puede
        precipitar
        
        una crisis monetaria autocumplida
  - - - presentan problemas por
        
        excesivo endeudamiento o cubierto en moneda
        extranjera
        
        presencia de fuertes asimetrías en los plazos de vencimiento
        de las partidas de activo y de pasivo
  - - - conduce
        
        problemas de
        sobreendeudamiento internacional
        
        deterioros de la relación de intercambio
  - - - crisis bancarias son el resultado predecible de políticas
        bancarias y/o gubernamentales
    - - resultado impredecible de
        alteraciones aleatorias en la confianza ue los inversores mantienen en la
        solidez de estas instituciones
    - - Amplifica el efecto contractivo de pequeñas
        alteraciones no esperadas en la rentabilidad de los activos bancarios
    - - se analiza cómo la situación del balancepuede influir en su capacidad inversora y productiva
- - - - servicios de liquidez
      - servicios de pago
    - - transformación
        de los activos financieros
        
        podria generar
        
        Asimetría entre los plazos de vencimiento las partidas del pasivo y del activo
        
        provocando aparición de
        
        Riesgo de liquidez
        
        podria volverse en
        
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    - - ahorro doméstico
      - entradas de capital procedentes del exterior
  - - - la existencia de pánicos bancarios que obligan al cierre, fusión, absorción por parte del sector público de una o más instituciones financieras
      - ayudas a gran escala del gobierno a una institución financiera importante
  - - - políticas de sobrepréstamo
    - - fiscales y monetarias
    - - deterioro
        de los fundamentos económicos
    - - problemas de “riesgo moral”