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投資分析 - Coggle Diagram

- - - - 價格上漲，跟著買進
    - - 價格下降，跟著賣出
  - - - 自營商
        
        證券公司自有的投資部門，主要用證券公司的錢去買賣，不幫客戶買
        
        因資金偏少，影響力較其他法人小，但對個股仍有影響力，操作偏短線
      - 外資
        
        台灣以外的資金操作者，aka國外機構的投資者，透過證券商在台灣證交所進行買賣
        
        偏好
        
        買大牌（偏重權值股）
        
        權值股：就是影響加權指數比較重的那幾個股票（該個股漲跌幅對大盤影響力大）
        
        特性：市值大、公司知名 aka 藍籌股or績優股
        
        舉例
        
        香港
        
        小米集團、匯豐控股、阿里巴巴、中國移動、、騰訊控股
        
        台灣
        
        台積電、鴻海、中華電、中鋼
        
        排行：台積電、鴻海、聯發科、台達電、廣達 2023.08.09
        
        美國
        
        蘋果、寶潔、波音、強生、道瓊工業指數
        
        買優良
        
        外資重基本面，不重股價
        
        外資連買或連賣，連續幾天動作都一樣
        
        外資今天買超
        
        明天繼續買超機率達74%
        
        外資今天賣超
        
        明天繼續賣超機率達64%
        
        操作守則
        
        當外資賣時跟著賣
        
        需觀察該股票之前是否有被連續買進過，且現在是否在相對高點
        
        價位跌到很低也不要動，等外資賣完股價穩定後再進場
      - 投信
        
        為國內的證券投資公司，所謂幫投資人做買賣交易並收區管理費的基金公司
        
        台灣投信特性
        
        注重短線操作
        
        由於基金經理人需在短時間內贏大盤、拼排名、做出投資績效
        
        投信週轉率平均高達346%
        
        which means 平均每三個月就把所有股票換過一次，也就是說投信基金操盤是很短線的
        
        台灣共有39家投信公司 E.g. 元大投信、國泰投信、群益投信、富邦投信、中國信託投信
        
        投信選股方式
        
        「大型股」汰弱留強
        
        舉例：鴻海佔大盤市值比重為4.5% 但最近一直跌，基金經理人就會降低持有比例到低於市值比重，稱為「汰弱」
        
        反之，若鴻海接到大單、股價漲不停，基金經理人就會加碼，直到持股比重超過4.5%，稱為「留強」
        
        挖出「小型飆股」
        
        投信會請研究員天天去拜訪上市櫃公司，挖出短期內基本面會變好的公司，經理人間消息會互通，一旦以起把籌碼買走，股價也是易漲難跌
        
        主力進出場分析
        
        買賣家數差
        
        買超股票的券商家數—賣超股票的券商家數
        
        分析籌碼集中程度
        
        當籌碼趨向集中，股價後市容易上漲（買小於賣）
        
        當籌碼趨向分散，股價後市容易下跌（買大於賣）
        
        籌碼集中度
        
        觀察一段時間內股票的集中程度
        
        5日集中
        
        20日集中
        
        當短天期中度大於長天期集中度，表示主力剛開始觀察該股票，可進場
        
        主力買賣超
        
        買超前15名券商總張數—賣超前15名總張數
        
        可了解主力大致方向
        
        主力買，散戶賣：股價易漲
        
        主力賣，散戶買：股價易跌
        
        要留意是否有連續性買盤、賣盤
        
        投信操作手法
        
        原本投信持股很少但開始大買後跟進
        
        買進
        
        投信總持股接近15%時賣出
        
        賣出
        
        投信主要關注市值20億左右小型股，投信對大型股較無控制力
        
        中：市值20~100億
        
        小：市值小於20億
        
        大：市值100億以上
        
        針對：市值小、成交量小、投信原本低持股但最近投信買超多的