CHUYÊN ĐỀ 2
167-NGUYỄN THỊ HUỆ

Lãi suất, lãi đơn và lãi kép

Dòng tiền

Giá trị tương lai của tiền

Giá trị hiện tại của tiền

Lãi đơn: Là số tiền lãi được xác định dựa trên số vốn gốc (vốn đầu tư ban đầu)
với một lãi suất nhất định trong suốt thời hạn vay hoặc gửi tiền.

Tiền lãi Là số tiền thu được (đối với người cho vay) hoặc chi ra (đối với
người đi vay) do việc sử dụng vốn vay

Lãi kép: Là số tiền lãi được xác định dựa trên cơ sở số tiền lãi của các thời kì trước đó được gộp vào vốn gốc để làm căn cứ tính tiền lãi cho các thời kì tiếp theo

Lãi suất (r): Tỷ lệ % của tiền lãi trong một đơn vị thời gian so với vốn gốc

Khái niệm: Dòng tiền là các khoản tiền phát sinh liên tục trong nhiều kỳ tạo thành chuỗi tiền tệ.

Phân loại dòng tiền

Theo tính chất của dòng tiền

Theo thời gian phát sinh dòng tiền

Theo thời điểm phát sinh

Dòng tiền đầu kỳ

Dòng tiền cuối kỳ

Dòng tiền đều nhau

Dòng tiền không đều nhau

Dòng tiền hữu hạn

Dòng tiền vô hạn

Giá trị tương lai của một dòng tiền

Giá trị tương lai của một khoản tiền

Là giá trị có thể nhận được tại một thời điểm trong tương lai bao
gồm số vốn gốc và toàn bộ tiền lãi tính đến thời điểm đó

Công thức tính : FVn = PV*(1+r)n

Dòng tiền cuối kỳ

Dòng tiền đầu kỳ

Bằng nhau

Không bằng nhau

z4505511294422_e9478cb057c767b7bccb40713b4c6473

Xác định GTTL của dòng tiền bằng cách xác định FV của từng khoản tiền rồi cộng lại

Bằng nhau

Không bằng nhau

Giá trị tương lai của dòng tiền được xđ bằng cách tính FV của từng khoản rồi cộng lại

z4505510614497_598245f678f07736fd91f883e60f295a

Giá trị hiện tại của một khoản tiền

Giá trị hiện tại của một dòng tiền

Giá trị hiện tại của 1 khoản tiền Là giá trị của khoản tiền phát sinh trong tương lai được quy đổi về thời điểm hiện tại (thời điểm gốc) theo một tỷ lệ chiết khấu nhất định

Dòng tiền cuối kỳ

z4505514152219_bd2245a18002073edd6f81950ba33c1a

Dòng tiền vô hạn

Dòng tiền đầu kỳ

Không bằng nhau

Bằng nhau

Xác định PV của dòng tiền bằng cách xác định PV của từng khoản tiền rồi cộng lại

z4505516056028_18294db34ad70fe65b5606e68c3203c9

Không bằng nhau

Bằng nhau

Xác định PV của cả dòng tiền bằng cách xđ PV của từng khoản tiền rồi cộng lại.

z4505517334599_f08ac3b4b1a704f08242fc26149b23c1

Các khoản tiền tăng trưởng đều nhau qua các năm với tỷ lệ tăng trưởng gọi là g

Các khoản tiền phát sinh vô hạn và có giá trị ở cuối mỗi kỳ bằng nhau gọi là dòng tiền đều vô hạn

z4505518806612_5a7cdbc74d646765f904e002b2e2affb

z4505519052368_c4a3981e2d1a7a626771931b43f2a3fe