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SISTEMA FINANCEIRO INTERNACIONAL - Coggle Diagram

- - - - qual o preço dos empréstimos :question:
        
        taxa de juros real
- - - - A Grande Depressão de 1929 :chart_with_downwards_trend:
        coloca um fim ao padrão-ouro. Após :flag-gb:, :flag-ca: (1931), :flag-us: (1933) e outros abandonam o padrão-ouro.
- - - - :bulb: abandono do padrão-ouro pelo :earth_americas:
- - - - Plano Keynes
        
        Adoção do câmbio fixo.Criação de uma Câmara de Compensações Internacionais - que objetive centralizar o pagamento de importações e exportações entre bancos centrais por meio de uma moeda escritural chamada bancor
      - Plano White
        
        Criação de taxas de câmbios fixadas em relação ao dólar. Criação de um mecanismo de financiamento de curto prazo - para países com desequilíbrio no BP e criação de um banco de reconstrução e desenvolvimento dos países aliados da 2GM
        
        plano vencedor :trophy:
  - - - assegurar a paridade das moedas em relação ao dólar e o dólar em relação ao ouro para evitar volatilidade
        
        paridade dólar-ouro - dura até 1971 (Nixon)
      - auxiliar, temporariamente, os países-membros a eliminar ou reduzir desequilíbrios no BP.
        
        evitar efeito contágio.
        Desconfiança do Sul Global :eyes: - FMI começa a pedir contrapartida para empréstimos - medidas liberalizantes ortodoxas
    - - O problema da distribuição de cotas :money_with_wings:
        
        o poder de voto é distribuído de acordo com a proporção de cotas que cada país possui
        
        :flag-br: tem 2,3% das cotas, 2,2% dos votos
        :flag-us: tem 17,4% das cotas, 16,5% dos votos
        
        para aprovar medidas, reformas, é necessário 85% dos votos - ou seja - :flag-us: tem um "poder de veto" nas decisões do FMI
        
        :flag-br: se empenha na promoção da reforma do FMI. Após as reformas de 2008 e 2010, a participação brasileira aumentou para a 10ª maior cota
        
        :warning: 16ª Revisão Geral de Cotas foi lançada em 2020, prevista para terminar em 2023.
        
        :warning: 15ª Revisão Geral de Cotas terminou em 2020 sem grandes modificações, nem em aumento, nem em redistribuição de cotas
        BRICS manifestaram-se com frustração
  - - - Além do BIRD, temos :arrow_heading_down:
      - AID - Associação Internacional de Desenvolvimento
      - AMGI Agência Multilateral de Garantias de Investimentos
      - CIADI - Centro Internacional para a Arbitragem de Disputas sobre Investimentos
        
        :warning: O :flag-br: não é ~~parte~~ desta instituição.
        Por quê :question:
        Analisa disputas entre Estado e Investidor. :flag-br: não ~~concorda com~~ esse tipo de disputa.
      - CFI - Corporação Financeira Internacional
    - - objetivo de criação
        
        ajudar na reconstrução de economias afetadas pela guerra.
        Após recuperação pós-guerra, passou a lidar com o tema desenvolvimento econômico e atuar sobretudo em PEDs
      - membros
        
        189 membros, para ser membro do BIRD, é necessário ser membro do FMI
      - Sede: Washington
      - presidente é tradicionalmente um norte-americano
      - cotas
        
        para aprovar decisões sobre aumento de capital - necessário 75% do poder de voto.
        
        :flag-us: têm mais de 15%
        
        :flag-us: :flag-jp: e :flag-cn: países com maior poder de voto na instituição
        
        :flag-br: tem cerca de 2% (12º colocado)
- - - - FMI deixa de cumprir um de seus objetivos :no_entry: ~~fiscalização das variações cambiais~~
- - - - o preço do petróleo quadruplicou :!!:
        causando uma estagflação (estagnação econômica + inflação)
        
        Em resposta à crise, os :flag-us: desvalorizaram o dólar por meio da política monetária expansionista.
        
        países exportadores de petróleo asseguraram a liquidez internacional do período, disponibilidade de capitais, pelo aumento do preço nas exportações, ficou conhecido como "petrodólares".
    - - criado o Comitê de Supervisão Bancária da Basileia em 1974, por países do G10. E, BIS (criado em 1930) passou a focar na cooperação entre bancos centrais, em busca da estabilidade financeira e monetária;
    - - Líderes acordam cúpulas anuais a partir de então. No ano seguinte, :flag-ca: se junta ao grupo formando o G7, principal foro político para discussão de temas econômicos-financeiros de interesse mundial.
        
        :warning: Em 1998, :flag-ru: se junta ao grupo, formando o G8, após anexação da Crimeia em 2014, :flag-ru: foi suspensa do grupo, que voltou a reunir-se no formato G7
  - - - :flag-us: Paul Volcker presidia o FED à época. Para reduzir inflação dos :flag-us: aplicou uma política monetária contracionista :fast_forward: houve valorização do dólar e crescimento expressivo do juros de curto prazo, o que ocasionou a crise da dívida
- - - - após o segundo choque não :red_cross: ~~havia disponibilidade global de liquidez~~.
        
        não :red_cross: era possível ~~acessar mercado de empréstimo~~ para rolagem da dívida.
        
        ausência de disponibilidade de capitais
        :heavy_plus_sign:
        elevação do juros pela valorização do dólar
        =
        situação insustentável para os PEDs
    - - :flag-mx: declara moratória da sua dívida externa em 1982 :wilted_flower:
      - :flag-br: declara moratória e suspende pagamento de juros da dívida bancária de médio e longo prazo em 1987. :wilted_flower:
      - :flag-ar: declara moratória do pagamento da dívida externa 1988 :wilted_flower:
    - - Consenso de Cartagena (1983)
        :flag-br:, :flag-ar:, :flag-co: e :flag-mx:
        foro político para negociação das dívidas. não :red_cross: tem ~~sucesso~~ nas negociações (intransigência dos credores)
      - Plano Brady (1989)
        previu a redução do principal da dívida como também um alívio na cobrança do juros :warning: condicionados à adoção de reformas liberalizantes nos países :warning:
        resolveu de modo geral :check:
        
        :bulb: Amado Cervo critica a maneira pela qual a dívida foi tratada no :flag-br: nos anos 1980 - apenas em termos economicistas e afastando a diplomacia das negociações, realizadas diretamente com os credores internacionais
        
        :flag-br: concluiu sua negociação no marco do Plano Brady em 1994, no governo Itamar Franco
      - Plano Baker (1985)
        :flag-us: propõe concessão de novos empréstimos para países endividados, porém prazos muito curtos para pagamento :red_cross: fracassou
- - - - apesar das reformas liberalizantes, :flag-mx: enfrenta desempenho econômico fraco.
        peso fixo em relação ao dólar. déficits cambiais - venda de reservas internacionais, para tentar valorizar o peso. economia estagnada - impossibilidade de aumentar juros para atrair investidores, pois poderia estagnar ainda mais a economia.
        Em 1994, :flag-mx: decide abandonar :no_entry: ~~câmbio fixo em relação ao dólar~~
        
        "efeito tequila" :tropical_drink: - impactou outros países como a :flag-ar: (fuga de investidores temerosos do cotágio da crise)
    - - baixas taxas de juros nos países desenvolvidos :fast_forward: aumento do influxo de capital para os PEDs. expansão do crédito estimulou investimentos especulativos em ações e imóveis. Diantes dos ataques especulativos, a Tailândia deixou a moeda (que era fixa em relação ao dólar) flutuar, desvalorizou em 50% :fast_forward: pânico nos mercados, contagiando países vizinhos - Coreia do Sul, Indonésia e Malásia.
    - - transição da economia planificada para economia de mercado. crescimento negativo do PIB. diminuição do influxo de capitais estrangeiros. impacto da crise asiática :fast_forward: :flag-ru: decreta moratória do pagamento da dívida e desvaloriza o rublo. Putin (2000) - busca a reorganização da economia e política do país.
    - - No marco do Plano Real - real era mantido valorizado para conter o aumento de preços no país. Taxa de juros eram mantidas altas - atraia capital estrangeiro, o que permitia compensar o déficit em conta corrente. Crise asiático gerou grande pressão para desvalorização do Real. Em 1999, permitiu-se a flutuação do câmbio que se desvalorizou cerca de 70%.
    - - adotava o currency board. Após desvalorização do real, impossível manter a conversibilidade - crises :explode: - política e social - sucessão de presidentes - :flag-ar: declara default. Abandono do currency board. Nestor K. negocia dívida, mas nem todos credores aceitam :fast_forward: processos contra o país.
- - - - :star: Em 1999, cria-se o G20 financeiro
        [à época reunia os ministros das Finanças e presidentes dos bancos centrais das 19 maiores economias + :flag-eu:]
  - - - Causas associadas à:
        
        falta de regulação do mercado financeiro
        [oferecimento de crédito para "NINJAS" no income, no job, no assets + inadimplência massiva + fraudes contábeis + alavancagem]
        
        :checkered_flag: com a crise, questionam-se os princípios que apoiavam a ideia dos mercados financeiros autorreguláveis
        
        Acordos de Basileia III, 2010 - buscou limitar a tomada de riscos das instituições financeiras
        
        Endossado pelo G20 na Cúpula de Seul (2010)
        
        Acordos de Basileia IV, 2017 - amplia medidas para controle de riscos
        
        :warning:
        o :flag-br: entra no Comitê da Basileia em 2009, mas já vinha cumprindo suas determinações desde 1994
  - - - Cúpula de Pittsburgh
        Em 2009, G20 passa a ser o principal foro para discussão de temas econômicos :!!:
        
        Papel antes assumido pelo G8 (G7). :warning:
        O G20 não :red_cross: ~~substitui~~ ou ~~acaba~~ com o G7
  - - - 2008 - primeira majoração das quotas e poder de voto brasileiros
        
        2010 - G20 chega em um acordo sobre a reforma do FMI - participação do :flag-br: mais uma vez majorada - :flag-br:, :flag-ru:, :flag-cn: e :flag-in: passam a figurar entre os dez maiores quotistas do FMI :smiley_cat: - entrou em vigor em 2016, após aprovação dos :flag-us: em 2015
        
        :bulb: Os :flag-us: têm, na prática, uma espécie de "poder de veto", já que, detém mais de 17% das quotas e 16% do poder de voto e para reformar precisa de 85% de aprovação.
    - - 15ª Revisão Geral de Cotas do FMI, 2020
        não provocou aumento, nem redistribuição das cotas
      - 16ª Revisão Geral de Cotas do FMI, 2023
        conclusão prevista para o fim de 2023
      - PRESIDÊNCIA BRASILEIRA 2024 - G20 :!!:
- - - - A partir de 1961, foi formalmente transformada na Organização para a Cooperação e o Desenvolvimento Econômico (OCDE/OECD), com a adesão inicial dos :flag-us: e do :flag-ca:
        
        Posteriormente, outros países desenvolvidos E em desenvolvimento aderiram à organização
        :flag-cl:, :flag-co:, :flag-mx:, :flag-tr:, :flag-cr: (Costa Rica) [...]
        
        :warning: atualmente conta com 38 membros :!!:
  - - - A FAVOR :check:
        
        adesão auxiliará o processo de reformas econômicas e normativas em curso no :flag-br:
        
        adesão ampliará a troca de experiências entre o país e o órgão
        
        adesão modernizará o país em matéria de concorrência, marco regulatório, transparência, tributação, simplificação de negócios, entre outros benefícios.
        
        adesão atrairá capital e investimentos estrangeiro para o país.
        
        IPEA : PIB pode ter acréscimo de 0,4% ao ano com a adesão
      - CONTRA :no_entry:
        
        menos independência para criar políticas a respeito de fluxos de capitais, patentes, leis tributárias e compras governamentais
        
        como key partner o :flag-br: já tem acesso a todos os órgãos da OCDE e pode aderir voluntariamente a instrumentos do organismo.
        
        Brasil teria que abrir mão de Sistemas Geral de Preferência Comerciais nos quais está incluído
  - - - :warning: Conselho deve decidir de maneira unânime sobre convite para adesão de novos membros
- - - - Acordos que cobriam riscos políticos nos investimentos.
      - Apesar de assinar 14 BITs, o :flag-br: não :red_cross: ~~ratificou~~ nenhum. Por quê :!?:
        
        CN entendeu que:
        
        BITs não :red_cross: eram ~~indispensáveis~~ para atração de capital estrangeiro
        
        o modelo desses tratados cercearia a capacidade do governo de formular políticas públicas para o desenvolvimento :check:
        
        Recentemente, os BITs criam grandes controvérsias, sobretudo por admitir o mecanismo de arbitragem investidor-Estado, com o qual o :flag-br: não :no_entry: ~~concorda~~.
        :bulb: :flag-ar: sofre grandes perdas por isso, perdeu quase 90% dos casos para investidores.
  - - - ACFI não :forbidden: prevê cláusula ~~investidor-Estado~~. Litígios são resolvidos apenas no nível intergovernamental.
      - ACFI considera as leis nacionais dos países acordantes
      - ACFI prevê a cooperação entre agências governamentais dos países, incentivando investimentos recíprocos e internacionalização de empresas.