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Swaps, BBBCorp, AAACorp BBBCorp - Coggle Diagram

- - - - una empresa acuerda pagar flujos de efectivo iguales a una tasa de interés fija
        
        una empresa acuerda pagar flujos de efectivo iguales a una tasa de interés fija
        
        LIBOR
        
        La tasa LIBOR a uno, tres, seis y 12 meses se cotiza comúnmente en todas las divisas importantes.
        
        EJEMPLO
        
        El swap hipotético entre Microsoft e Intel es a tres años y consiste en que Microsoft paga a Intel una tasa de interés fija del 5% anual sobre un principal de $100 millones, mientras que Intel paga a Microsoft la tasa LIBOR a seis meses sobre el mismo principal. Los pagos se realizan cada seis meses. El swap implica seis intercambios de pagos en total, donde los pagos fijos son de $2.5 millones y los pagos variables se calculan utilizando la tasa LIBOR a seis meses.
  - - - Paga la tasa LIBOR más 0.1% a sus prestamistas externos.
        
        Recibe la tasa LIBOR bajo los términos del swap
        
        Paga 5% bajo los términos del swap.
  - - - La institución gana alrededor del 0.03% al 0.04% en transacciones compensatorias. Su participación se mantiene separada de las empresas y asumen el riesgo de incumplimiento.
  - - - Los bonos, los acuerdos de interés futuro y los futuros sobre tasas de interés
        son ejemplos de los instrumentos que utilizan los creadores de mercado de swaps con fines de cobertura
  - - - . La elaboración de confirmaciones se ha facilitado por el trabajo de la Asociación Internacional de Swaps y Derivados ISDA
        
        La confirmación especifica que se usará la convención del siguiente día hábil y que el calendario estadounidense determina cuáles días son hábiles y cuáles son festivos.
  - - - Swap entre AAACorp y BBBCorp
        
        Diferencia de tasas:
        
        Mercado tasa fija: 1.2% más alta para BBBCorp
        
        Mercado tasa variable: 0.7% más alta para BBBCorp
  - - - swap amortizable el principal disminuye de manera predeterminada
        
        swap step-up, el principal aumenta de manera predeterminada
        
        swaps diferidos o swaps a plazo, en los que las partes no comienzan a intercambiar los pagos de intereses sino hasta alguna fecha futura.
        
        Un swap de vencimiento constante es un acuerdo que consiste en intercambiar una tasa LIBOR con una tasa swap.
        
        Un swap del Tesoro de vencimiento constante es un acuerdo similar para intercambiar una tasa LIBOR por una tasa del Tesoro específica
    - - Un swap de acciones es el acuerdo de intercambiar el rendimiento total (dividendos y ganancias de capital) obtenido sobre un índice accionario por una tasa de interés fija o variable.
    - - Los swaps de commodity son, en esencia, una serie de contratos a plazo sobre un commodity con diferentes fechas de vencimiento y los mismos precios de entrega
        
        un swap de volatilidad, hay series de periodos. Al final de cada periodo, una parte paga una volatilidad predeterminada, en tanto que la otra parte paga la volatilidad histórica obtenida durante el periodo.