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Fundamentos Teóricos del Capital de Trabajo Neto - Coggle Diagram
Fundamentos Teóricos del Capital de Trabajo Neto
Capital de Trabajo Neto
Actividades operativas de la empresa.
Diferencia entre los activos circulantes y pasivos circulantes de una empresa.
Punto de Vista Estatico
Diferencia entre los capitales empleados de forma permanente y las inversiones en inmovilizado neto.
Punto de vista Dinamico
Necesidades financieras producto de la variaciones en los niveles de actividad.
Fondo o recursos que opera una empresa a corto plazo.
Sus activos corrientes sean mayores a los pasivos a corto plazo.
Origen y necesidad del Capital de Trabajo Neto
Basado en el entorno de los flujos de caja de la empresa que pueden ser predecibles
Conocimiento del vencimiento de las obligaciones con terceros.
Evitar “desequilibrios” que son causa de “fuertes tensiones de liquidez”
“La Rentabilidad de una empresa puede verse afectada por el exceso de inversión del Capital de Trabajo.”
Stock de seguridad
Stock permanente en la empresa para mantener la correcta rotación sin interrupciones.
Un adecuado índice de Rentabilidad.
Parte de la tesorería.
Deba permanecer inmovilizada por alguna razón
Ejemplo: cuentas de retención, inversiones financieras.
Gestión del Capital de Trabajo Neto
Manejo de las cuentas corrientes de la empresa
Activos y Pasivos Circulantes
Capital de Trabajo adecuado
Protege al negocio del efecto adverso por una disminución en los valores del Activo Circulante.
Capacita a la compañía a otorgar condiciones de crédito favorables a sus clientes.
Capacita a un negocio a soportar períodos de depresión.
Asegura en alto grado el mantenimiento de crédito de la compañía y provee lo necesario para hacer frente a emergencias
Huelgas, inundaciones e incendios.
El negocio tendrá exceso de Capital de Trabajo
La emisión de los bonos o de acciones de capital en cantidades mayores.
La venta de un artículo no Circulante que no ha sido reemplazable.
Utilidad de operaciones o utilidades que no se aplican al pago de dividendos.
Política con relación a sus finanzas a Corto Plazo
La magnitud de la inversión en Activos Circulantes que usualmente es una medida relativa del nivel de ingreso operativo total.
La financiación del Activos Circulante que es una medida de la proporción de deudas a Corto Plazo con relación a las deudas a Largo Plazo.
Componentes del capital de trabajo
El
Activos Circulante
forma parte, o es una de las masas del Activo Total de una empresa y está compuesto por los Activos más líquidos de la empresa, incluyendo las cuentas más representativas de los bienes y derechos.
El
Pasivo Circulante
es una de las masas del Pasivo de la empresa y son todas las deudas y obligaciones provenientes de las operaciones de la empresa y algunas eventuales, que tienen un período de vencimiento por lo general mayor de un año
Cuentas por Pagar:
“constituyen las deudas a Corto Plazo contraídas con los suministradores de la empresa, no respaldadas por instrumentos formales de pago
Efectos por Pagar:
se reflejan las deudas a Corto Plazo sustentadas en documentos formales de pago
Efectivo en Caja:
existencia de monedas y billetes, propiedad de la empresa, tanto en moneda nacional como extranjera
Efectivo en Banco:
Existencia de monedas y billetes en depósitos a la vista con los bancos que opera la empresa, a través de cuentas corrientes.
Rentabilidad y Riesgo
La categoría Riesgo dentro de la teoría financiera se asocia a la variabilidad y no sólo a la pérdida, o sea, es más arriesgado aquello que da resultados más variables, mejores o peores
La Rentabilidad es calculada por utilidades después de gastos, frente al Riesgo que es determinado por la insolvencia que posiblemente tenga la empresa, para pagar sus obligaciones.
El Riesgo significa peligro para la empresa por no mantener suficiente Activos Circulante para:
Hacer frente a sus obligaciones de Efectivo a medida que éstas ocurran.
Sostener el nivel apropiado de Ventas (por ejemplo, agotar el Inventario).