Comment, les crises financières impactent l'économie réelle et comment réguler l'alea moral ?

Quels instruments de régulation permettent de réguler l’aléa ?

Quels sont les principaux canaux de transmission à l’économie réelle ?

La supervision des banques

Qu’est-ce que l’économie réelle ?

Le ratio de solvabilité

Les mécanismes de transmission

Les ventes forcées

La contraction du crédit

La baisse du prix du collatéral

L’effet de richesse négatif

Economie réelle ≠ Economie monétaire et financière

Economie monétaire et financière

Economie réelle

Moyens de payements

Financement

Services

Biens

Variables

Chômage

PIB (en volume)

Echanges Externes

Taux de croissance

Revenus

Epargne

Consommation

Taux de chômage :
(chômeurs/actifs)x100

taux de couverture :
(export/import)x100

Taux d'ouverture :
( (export/import) / (2xPIB) )x100

La nature des biens et services échangés

Eclatement d'une bulle spéculative

recours massif à l'emprunt

Calcul =capitaux propres de l'entreprise / son endettement à long terme

Indicateur financier qui mesure la capacité d'une entreprise à faire face à ses obligations financières à long terme

Dispositifs réglementaire mis en place par la BRI.
--> Dispositifs assurent la capacité de financement des banques

Plus ce ratio est élevé, plus la solvabilité des banques est forte

La capacité de financement de banque permet donc d'éviter des crises financières et économiques

obligation de remboursement

Exemple Européen

baisse de la valeur du patrimoine

anticipations pessimistes

baisse de la demande globale

BCE responsable depuis 2014

Outils essentiel pour l'alea morale

assurer des prises de risque raisonnables et prudentes de la part des banques

MRU

MSU

Gestion des banques défaillantes

baisse de la consommation et de l'investissement

peut changer les exigences prudentielles

inspection des comptes des banques

respect des règles prudentielles

vérification, honorabilité des propriétaires

responsabilisation des banques

limitation imposer aux banques

meilleur transparence pour les investisseurs