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Modelo de asignación de precio del activo de capital - Coggle Diagram
Modelo de asignación de precio del activo de capital
Mercado eficiente basado en:
Muchos pequeños inversionistas
Inversionistas racionales
Aversión al riesgo
Manejan la misma información
No se tienen restricciones en las inveriones
Activos financieros
Tipos:
Arriesgados
Libres de riesgo
Riesgo conjunto y coeficiente beta
El riesgo se puede medir por su rendimiento
Factor Beta
Riesgo sistemático + Riesgo no Sistemático
Riesgo de un activo individual
Indica el grado de desplazamiento del rendimiento de un proyecto en respuesta a un cambio en el rendimiento del mercado
La línea de mercado de valores
Define la compensación entre el riesgo y el redimiento
Representa las carteras formadas por el activo libre de riesgo y la cartera del mercado
Centra la preferencia de los inversores por la liquidez frente al riesgo
Cambios en la línea del mercado de valores
Variaciones debidas al costo del capital
Tasas de interés
Tasa de inflación
Precios de acciones
Aversión al riesgo