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BTG Academia - Coggle Diagram

- - - - Onde nenhum jogador pode melhorar seu resultado mudando sua estratégia individualmente, considerando que os outros jogadores não mudem as suas.
    - - Situação em que uma estratégia é sempre melhor para um jogador, independentemente da estratégia escolhida
    - - GRIM
        
        Mantém enquanto não oponente não muda
      - Tit-for-tat
        
        Repete ultima estratégia do oponente
    - - Probabilidade
        
        Valor/(1-Probabilidade)
      - Taxa de desconto (δ<1)
        
        taxa à qual descontamos a soma dos
        payoffs do jogador em cada rodada
      - Payoff max-min:
        
        pior punição que os demais jogadores podem infligir sobre um jogador, dado que ele antecipe o que os outros farão
    - - trust game
        
        Credibilidade com base em confiança
      - threat game
        
        Credibilidade com base em ameaça
  - - - Receita Total = TR
      - Custo Total = TC
    - - Custo Marginal = MC
        
        MC = Derivada de TC
      - Receita Marginal = MR
        
        MR = Derivada de X.P(x)
    - - Price Taker
        
        Atende P e X Otimizado
      - Price Maker
        
        Define P e X
    - - Lucro = TR - TC / X.P(x) - TC
      - Lucro Max
        
        MR(x) = MC(x)
    - - Encontrar a demanda inversa.
        
        Calcular TR 𝑥 e 𝑀𝑅 𝑥 .
        
        Calcular TC 𝑥 e 𝑀𝐶 𝑥 .
        
        Fazer 𝑀𝑅 𝑥 = 𝑀𝐶 𝑥 e encontrar 𝑥 e 𝑝.
    - - /\ X Receita total aumenta mais rápido que o custo total e
        empresa tem lucro.
    - - \/ X Custo total diminui mais rápido que a receita total e
        empresa tem lucro
    - - Custo médio (AC) = TC / x
        
        empresa maximiza seu lucro pode exceder ou não a
        escala eficiente
        
        Escala Eficiente: AC = MC
      - Produção que Minimiza os Custos Médios Totais.
        Fronteira eficiente de custo
  - - - Delta entre P e MC
      - Ótimização Delta entre P e MR
      - Determinado pela elasticidade da Demanda
        
        Markup= - 100/1+v(x)
    - - Sensibilidade à variação de Preço
      - D'(p)/D(p) = Derivada da demanda sobre demanda
      - Demanda inversa sobre derivada da demanda inversa X= P(x) / X P'(x)
      - MR = P(x). [1+(1/v(x))]
        
        Elástica v(x) < -1
        
        Inelástrica 0 > v(x) > -1
        
        Elasticidade Unitária v(x) = -1 ; MR(x) = 0
      - Discriminação de Preços
        
        Mesmo produto à preços e consumidores diferentes
        
        𝜈𝐴 (𝑝) < 𝜈(𝑝) < 𝜈𝐵(𝑝)
        
        MC = MR
        
        Logo MRa > MC > MRb
    - - Retornos Crescente = Receita aumenta mais que custos
      - Retornos Decrescentes = Receita aumenta menos que Custos
      - Retornos constastes = Receita aumenta em Igual proporção a Custos
      - Isoquantas = Produtos Substituíveis
        
        L = Inflexível
        
        ( = +/- Flexível
        
        \ = Completamente Flexível
      - Minimização
        
        Produto marginal (MPP)
        
        𝑓 tem retornos crescentes de escala
        
        𝑇𝐶 (𝑎𝑥) ≤ 𝑎𝑇𝐶(𝑥)
        
        𝑀𝐶 (𝑥) ≤ 𝐴𝐶 (𝑥)
        
        𝑓 tem retornos decrescentes de escala
        
        𝑇𝐶 (𝑎𝑥) ≥ 𝑎𝑇𝐶(𝑥)
        
        𝑀𝐶 (𝑥) ≥ 𝐴𝐶 (𝑥)
        
        𝑓 tem retornos constantes de escala
        
        𝐴𝐶 (x) ≡ 𝑀𝐶 (𝑥) .
        
        𝑇𝐶(𝑥) é uma função linear
  - - - Receita = p.x
      - Dado que MR=MC
        
        p = MC
        
        MR = p
    - - Sem limite de produção se p > MC;
        Produção 0 se p < MC;
    - - Receita maior que custo fixo, porém menor que marginal
      - Prejuízo Operacional
    - - RT > Custo
    - - Produtor
        
        Os lucros obtidos pelos
        produtores que participam do mercado
      - Consumidor
        
        Os
        benefícios que os consumidores obtém ao participar do mercado
      - Excedente Produto + Consumidor
        
        Valor total gerado
      - Mercado competitivo maximiza o excedente total
        
        Mão invisível
  - - - Para cada consumidor, uma dada cesta de consumo 𝑥 tem um valor numérico
        𝑈(𝑥), que é a utilidade que ele obtém de 𝑥.
    - - Utilidade Esperada
        
        Probabilidade x Utilidade
        
        É dada pela soma de cada prêmio possível vezes sua utilidade
      - EC = Equivalência de Certeza
        
        EC = Utilidade esperada
    - - Sempre optará pela cesta de maior Utilidade
    - - Se função 𝑢 é côncava índivíduo é avesso ao risco
      - Se função 𝑢 é convexa índivíduo é propenso ao risco.
      - Se função 𝑢 é linear índivíduo é neutro ao risco.
    - - Parcelar o risco melhora a relação de utilidade entre as partes
      - Ao diminuir a escala do risco, o equivalente certeza do indivíduo avesso ao risco se aproxima do valor esperado da loteria.
      - Risco deve ser partilhado à um nível em que nenhum indivíduo avesso ao risco
        detém uma fatia substantial do risco
        
        O valor de qualquer loteria para seu dono inicial será igual ao valor esperado da loteria
    - - Seleção Adversa
        
        Transações benéficas deixam de ser realizadas
        
        Market for Lemons
        
        𝐸𝑉 = $10000 x 0.5 + $0 x 0.5 = $5000
        Valor x Probabilidade
        
        Mitigação
        
        Signaling - Garantias
        
        Screening - Forçar divulgação de informação
      - Moral Hazard
        Incentivos
        
        parte pode tomar uma ação que afeta o
        valor da transação
        
        Não observável = Moral Hazard
        
        Incentivos = Faça a coisa certa
        
        Mitigar
        
        Benchmark - Comparação com mercado
        
        Incentivo por equipes - Forçar colaboração
        
        Torneio - Premiação por Ranking
        
        Avaliações Subjetivas - BTG
        
        Ratchet effect - Comparar funcionário Presente x Passado
        
        Multitasking - Tradeoff na qualidade entre tarefas
        
        Screening
- - - - Discreta
        
        1,2,3,4,5
      - Contínua
        
        conjunto de todo um intervalo de números reais
    - - Listagem de probabilidade de resultados possíveis
      - Acumulada
        
        Probabilidade de ser menor ou igual a dado valor
    - - A área sob a fdp entre 2 pontos é a probabilidade
    - - Probabilidade x Valor
      - Média ponderada dos resultados possíveis
    - - A variância de uma variável aleatória Y, representada por Var (Y), é o valor esperado do quadrado do desvio de Y em
        relação à sua média
      - Var 𝑌 = σ𝑌^2
      - Var 𝑌 = σ𝑌^2 = 15% − 6,5% 2 ∗ 0,20 + 10% − 6,5% 2 ∗ 0,50 + −5% − 6,5% 2 ∗ 0,30 = 60,25%
    - - DP Y = σ𝑌 = Raiz(Var 𝑌)
      - DP Y = σ𝑌 = Raiz(60,25%) = 7,76%
    - - μY= a + b μX
      - 𝝈𝒀𝟐 = 𝒃𝟐 𝝈𝑿𝟐
      - 𝝈𝒀 = b 𝝈X
    - - Probabilidade Conjunta
      - Probabilidade Marginal
      - Probabilidade Condicional
      - Independência
        
        Quando variáveis não fornece nenhuma informação sobre a outra
    - - É uma medida da extensão com que duas v.a. movem-se juntas
    - - Normalização da Covariância
      - Entre -1 e 1
        
        0 = Não correlacionadas
        
        1 = Correlação Perfeita
        
        -1 = Descorrelação Perfeita
    - - A função densidade de probabilidade normal com média (μ) e variância (σ2) é uma curva em formato de sino centralizada em μ
      - representada por 𝑵(𝝁, 𝝈𝟐)
    - - Verifica se a relação entre variáveis é relevante para a Análise
    - - Subtrair Média e Dividir pelo DP
    - - Média Amostral
        
        Somatorio Y / n
  - - - Indivíduos tem a mesma
        probabilidade de seleção
        
        Identicamente Distribuidas
      - Teorema Central do limite
        
        Se a Amostra é grande, a distribuição das médias pode se aproximar de uma Distribuição Normal
        
        Mesmo que a população original não seja normalmente disitribuida
      - Se > 30 y Médias tem distribuição Normal
        Média = U e DP= Raiz de Variança
        
        Se < 30 y, métodos não se aplicam
        
        Usar Student (t)
        E= 𝑡𝛼/2, n-1> S/ Raiz n
        
        Estatística T
        
        Se <30, porém população original é Normal
        Métodos se aplicam
    - - Inferência + Amostra
      - Especificação H1 e H0 (nula)
        
        H0 é a pergunta que quero responder (inferência)
      - Valor P
        Probabilidade de Significância
        
        Probabilidade de se obter valor >= que o valor usando a amostra
        
        Se P < 5% - Rejeita-se H0
        
        Se P>=5% Não se rejeita H0
        
        Quanto menor P, mais imporvável
      - Z = Valor Crítico
        
        5% - z = 1,96 (tabela)
        Teste bilateral
        
        5% - z = 1,64 (Tabela)
        Teste unilateral
        
        Z = Y- u / DP / Raiz n
      - Nível de Significância (a)
        
        1%, 5%, ou 10%.
        Depende do quão assertivo vc quer ser na hiótese
        
        Área hachurada = Região Crítica
      - Construção Intervalo de Confiança
        
        Y − z 𝑬 < 𝝁 < Y+ z 𝑬
      - Tipos
        
        Teste Bilateral
        𝑯𝟏: 𝝁 ≠ 𝝁0
        
        Z = +- 1,96
        
        Unilateral à esquerda
        𝑯𝟏: 𝝁 < 𝝁𝟎
        
        Z = - 1,645
        
        Unilateral à direita
        𝑯𝟏: 𝝁 > 𝝁0
        
        Z = 1,645
    - - Estimador = Funções estatisticas
      - Estimativa = Resultado estatístico
      - . Um estimador é não viesado se a média de sua distribuição amostral é igual a µ𝑌 (média da
        população).
    - - Média Amostral (Y)
        
        Y = 𝛴𝑖Y𝑖 / N
      - Variância Amostral
        
        𝑠2 = 𝛴𝑖 (Y𝑖−Y)2 / (n-1)
      - Covariância Amostral Cov (x,y)
        
        Cov = 𝛴𝑖𝑥𝑖−𝑥ҧ 𝛴𝑖𝑦𝑖−𝑦ത / (n-1)
      - Correlação Amostral (Corr(x,y)
        
        𝑐𝑜𝑣(𝑋,𝑌) / (s2 S2)^-,05
      - Máximo da Amostra (M)
        
        Maior valor da amostra
      - Mínimo da Amostra (m)
        
        Menor valor da amostra
      - Amplitude da Amostra
        
        M - m
      - Número de Observações (N)
        
        Quantidade de amostras
      - Desvio Padrão (dp)
        
        p(1−𝑝)
    - - Resultado de menor variância
      - Y é o estimador mais eficiente
    - - Comparação de Duas variáveis
      - Avalia Correlação de variáveis
    - - Ao aumentar a amostra estimador se aproxima de 1
  - - - Formula
        
        U = Demais Fatores não observados
        
        B - Fator modificador de X que impacta Y
      - Reta de Regressão
        
        Margem de Erro
        
        Negativo se Abaixo da reta
        
        Positivo se acima da Reta
        
        Inclinação
        
        Variação positiva ou negativa
      - Mínimos Quadrados Ordinários
        
        B1 = Covariancia XY / Variância X
        
        B0 = Y - B1X
        
        Hipóteses
        
        1 - Média Condicional de u dado x = 0
        
        3- X e Ui são diferentes de zero e Infinito
        
        2- X e Y são seleções independentes e distribuidas
        
        Por isso Tem distribuições Normais
      - CAPM
        
        Excesso de retorno
        Prêmio de Risco
        
        R-Rf = Beta(Rm-Rf)
        
        B<1 = Menor volatilidade que Mercado (+Risco) B>1 = Maior Volatilidade que o mercado (-Risco)
      - Validar Hipótese
        
        Verificar se T>1,96
        Verificar se P<5%
      - Intervalo de Confiança
        
        Diferença entre P Valor
      - R2
        
        O quanto a reta de regressão se ajusta aos dados
        
        Mede Fraçao da Variância
        
        Quanto mais próximo de 1, Melhor
      - Regressor Binário
        
        Dummy
        
        1 ou 0
      - Viés Variável Omitida
    - - Reduz efeitos de Variável Omitida
      - Log = Variação %
      - Hipótese 4: Não ocorre multicolinearidade perfeita entre Variáveis
        
        R2 alto e T não significante
        Sinal de Multicolinearidade
      - Estatística F
        
        Teste Global de significância
      - Inclusão de uma variável Aumenta R2
        
        R2 Ajustado, normaliza esse aumento
        
        R2 Ajustado < R2
        
        R2 Ajustado pode ser <0
      - Validação Interna
        
        Erros na coleta, avaliação, manipulação, amostra, etc
        
        Válido para amostra recolhida
      - Validação Externa
        
        Conclusões da amostra são válidas para População
- - - - Nominal - Inflação
      - ((1+taxa Nominal) / (1+Inflação))-1
  - - - Mercado
        
        Não diversificável
      - Específico ao Ativo
        
        Diversificável
    - - Retorno / Volatilidade
      - (Retorno - RF) / DP