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Riesgo y Rendimiento - Coggle Diagram
Riesgo y Rendimiento
Rendimiento
Si evaluamos el riesgo según el grado de variación del rendimiento, debemos estar seguros de que sabemos lo que es el rendimiento y cómo medirlo.
La tasa de rendimiento total es la ganancia o pérdida total que experimenta una inversión en un periodo específico.
Matemáticamente, el rendimiento total de una inversión es la suma de todas las distribuciones de efectivo (por ejemplo, pagos de dividendos o interés) más el cambio en el valor de la inversión, dividida entre el valor de la inversión al inicio del periodo.
La expresión para calcular la tasa de rendimiento total kt, ganada sobre cualquier activo durante el periodo t, se define comúnmente como
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Riesgo
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Más formalmente, los términos riesgo e incertidumbre se usan indistintamente para referirse al grado de variación de los rendimientos relacionados con un activo específico.
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Medición del riesgo
Además de considerar el intervalo de rendimientos que puede generar una inversión, el riesgo de un activo se puede medir cuantitativamente usando datos estadísticos. La medida estadística más común usada para describir el riesgo de una inversión es su desviación estándar.
La desviación estándar Sk, mide la dispersión del rendimiento de una inversión alrededor del rendimiento esperado. El rendimiento esperado, k, es el rendimiento promedio que se espera que produzca una inversión con el tiempo
Correlación, diversificación, riesgo y rendimiento
En general, cuanto más baja es la correlación entre los rendimientos de los activos, mayor es la reducción del riesgo que los inversionistas pueden lograr con la diversificación.
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