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Teorías que Sustentan la Propuesta - Coggle Diagram
Teorías que Sustentan la Propuesta
Teoría de la Eficiencia del Mercado
Según Garcia (2010): "La teoría del mercado eficiente fue desarrollada por el Premio Nobel de Economía Eugene Fama en 1970. Argumentó que, en un mercado en donde existiesen inversores inteligentes y bien informados, los títulos serían valorados apropiadamente y reflejarían toda la información disponible." Esta teoría establece que los precios de los activos financieros reflejan toda la información disponible, lo que implica que es difícil obtener rendimientos extraordinarios de manera consistente.
Débil: Los precios reflejan toda la información pasada.
Semifuerte: Los precios reflejan toda la información pública disponible.
Fuerte: Los precios reflejan toda la información, incluso la privada.
Referencias
https://www.estrategiasdeinversion.com/herramientas/diccionario/mercados/teoria-del-mercado-eficiente-tme-t-488
https://www.harvard-deusto.com/la-teoria-del-mercado-eficiente
https://www.redalyc.org/journal/5116/511653854005/html/
Modelo de Valoración de Activos Financieros
Según Universidad Internacional de La Rioja (2023): "es un modelo de valoración de activos financieros que permite calcular la tasa de retorno de un activo financiero en función del riesgo asumido." Este modelo ayuda a calcular la rentabilidad esperada de un activo en función de su riesgo sistemático (beta).
E(ri): es la tasa de rentabilidad esperada de un activo concreto.
rf: es la rentabilidad esperada de un activo sin riesgo.
β o Beta: es una medida de sensibilidad que permite conocer la variación relativa de rentabilidad de un activo financiero en relación a un índice de referencia o benchmark. Normalmente este índice de referencia es el índice bursátil en el que cotiza el activo financiero.
E(rm): es la tasa de rentabilidad esperada del mercado en que cotiza el activo.
Referencia
https://mexico.unir.net/noticias/economia/modelo-capm/
https://www.scielo.org.mx/scielo.php?script=sci_arttext&pid=S0186-10422008000300006
Teoría del Portafolio de Markowitz
Según Ramírez y García (2016): "La Teoría del Portafolio desarrollada por Markowitz (1952), propone que el inversionista debe abordar la cartera como un todo, estudiando las características de riesgo y el rendimiento global, en lugar de escoger valores individuales en virtud del rendimiento esperado de cada valor en particular." Esta teoría establece que los inversionistas pueden optimizar la rentabilidad de sus inversiones diversificando su portafolio para reducir el riesgo.
Referencias
http://www.scielo.org.bo/scielo.php?script=sci_arttext&pid=S2415-06222016000400005#:~:text=La%20Teor%C3%ADa%20del%20Portafolio%20desarrollada,de%20cada%20valor%20en%20particular
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https://www.estrategiasdeinversion.com/herramientas/diccionario/mercados/modelo-de-markowitz-t-240
Modelo de DuPont
Según Mira (2025): "es un sistema de análisis financiero, descompone uno de los ratios de rentabilidad más utilizados, la rentabilidad sobre recursos propios (ROE), en varios componentes que nos ayudan a estudiar de dónde viene la mejora o el deterioro de la empresa." Este modelo descompone la rentabilidad financiera en tres componentes:
Margen de beneficio: Relación entre utilidades y ventas.
Rotación de activos: Eficiencia con la que se utilizan los activos.
Apalancamiento financiero: Uso de deuda para financiar activos.
Referencias
https://www.estrategiasdeinversion.com/herramientas/diccionario/analisis-fundamental/modelo-dupont-t-241
https://www.scielo.org.mx/scielo.php?script=sci_arttext&pid=S2594-01632021000100119
