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A. Fundamental - Coggle Diagram
A. Fundamental
Analisis Macroeconomico
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Demanda: Cuanto se esta demandando por empresas, hogares y gobierno
Precio de equilibrio: se da cuando se cierra una compra/venta. Ej: al pagar el mercado. Ver que la oferta y la demanda se estan combinando de forma adecuada de acuerdo a las condiciones de la economia. Tener una correlación entre el sector real y el sector financiero. Determinar los sectores de crecimiento.
Al combinar oferta y demanda vamos a saber hacia donde se esta moviendo el PIB. En la medida que el PIB crezca va a generar un mayor consumo de hogares, entonces mayor produccion de empresas y mayores ventas que finalmente se traduce en mayores utilidades netas.
Indicadores economicos
PIB
Determinar salud economia. Consumo de hogares y empresas y gobierno. Formación bruta de capital fijo que es indicador de como las empresas estan invirtiendo en el pais. Exportaciones e importaciones.
Balance fiscal: Determinar el nivel de endeudamiento del gobierno. Mayor endeudamiento implica que va a tener que recurrir al mercado de renta fija. La renta fija y la variable va a permitir saber hacia donde van los flujos de inversion de los extranjeros y los institucionales. Indica el nivel de grado de inversión de la economia visto por calificadoras en el grado de inversión del pais el cual afecta la TRM y la renta variable.
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Politica monetaria
Comportamiento de la infación en el corto, mediano y largo plazo. Si el portafolio renta por debajo de la inflación estamos perdiendo dinero.
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Politica cambiaria
Determina comportamiento del dolar. En Colombia las exportaciones petroleras y la inversión extranjera afectan el comportamiento del dolar y la renta variable o fija dependiendo a donde vayan sus inversiones.
Politica fiscal
Determina la carga tributaria: mayor carga menor rentabilidad, afecta tasas de interes y la inflación. Impuestos sobre renta, dividendos, rendimientos financieros.
Ciclo economico: Uniendo las 3 politicas podemos determinarlo, expansión, contracción, recuperación. Sirve para anticipar e ir a favor del ciclo. En expansión por ejemplo anticipar el maximo de expansión para evitar corrección a la baja.
Analisis compañia
Estructura corporativa
Estructura de control
10 mayores inversionistas (esto es publicado). Tienen diferentes intereses ej: nacionales vs extranjeros, fondos de pensiones.
Monitorear la información publicada. Ej: Información financiera, cambios estructura corporativa, creditos adicionales, tomas de otras compañias. La publican en la seccion información relevante de la superintendencia financiera.
Como se ha comportado en terminos generales una condición economica y como vamos a predecir el impacto.
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