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Instituições Financeiras Internacionais - Coggle Diagram
Instituições Financeiras Internacionais
FMI - Fundo Monetário Internacional
Panorama
Criado no âmbito do
Acordo de Bretton Woods
, realizado em 1945 no pós-guerra.
29 Países, incluindo o Brasil, subscreveram seu Convênio Consultivo
Possuía 188 países membros em 2013 e 191 atualmente (2025)
Organização monetária operando no
Padrão-Ouro-Câmbio
, com o Dólar sendo a única moeada com lastro em ouro.
:!:
Funciona como uma cooperativa internacional de crédito, reunindo recursos financeiros de diversos países para serem utilizados por membros que estejam enfrentando crises de balanço de pagamentos
:!: Sua principal atuação é conceder assistência financeira para países com problemas no balanço de pagamentos
Objetivos
Promover a cooperação monetária internacional
Facilitar a expansão equilibrada do comércio internacional
Promover a estabilidade cambial e evitar depreciações cambiais competitivas
Auxiliar no estabelecimento de um sistema multilatertal de pagamentos de transações correntes entre os países membros
Infundir confiança aos países-membros
Reduzir o grau de desequilíbrio nos
balanços de pagamentos
internacionais dos países-membros
Recursos
:!: Os recursos emprestados são originários de
quotas
de vários países, que por sua vez autorizam o FMI a emprestá-los aos membros em dificuldades e a tomar as precauções necessárias para garantir seu pagamento.
As operações financeiras do FMI são realizadas na forma de
swap
Os empréstimos são fornecidos mediante acordo, que deve ser aprovado pelo Conselho Executivo do Fundo
Os acordos baseiam-se em programas econômicos, apresentados sob a forma de
carta de intenções
FMI não usa recursos captados no mercado financeiro internacional
Organização
Assembleia de Governadores
Poder máximo do Fundo
Reúne-se, tipicamente, 1 vez ao ano
Constituída por autoridades de cada país-membro
Possui um comitê de assessoramento (IMFC)
Conselho Executivo
Constituído por 24 membros (Segundo Apostila PROCAP)
:!:5 Representantes Fixos dos Países: EUA, Japão, Alemanha, França e Reino Unido
19 Membros indicados e que devem ser aprovados pela Assembleia-Geral para mandatos de 2 anos, renováveis
Responsável pela
administração do fundo
, incluindo política operacional, empréstimos e atividades de supervisão
Reúne-se, tipicamente, 3 vezes por semana.
Diretor-Gerente
CEO do Fundo
Escolhido pelo Conselho Executivo
Possui mandato de 5 anos, podendo ser reconduzido
Tradicionalmente é um cidadão europeu
Votos
Quotas x Votos Básicos
Votos básicos representam uma parcela que é
dividida igualmente
entre todos os países-membros
As quotas são
proporcionais ao capital
que cada país possui no Fundo e são expressas em
DES (Direitos Especiais de Saque)
A subscrição de quotas é a maior fonte de recursos financeiros do FMI, além de determinar, para cada país, seu poder de voto e ser uma referência sobre o montante que ele pode tomar emprestado.
DES - Direito Especial de Saque
Em 1969, a Primeira Emenda ao Convênio Constitutivo do FMI criou o
DES
DES passou a ser a unidade de conta do FMI e de outras organizações internacionais, como o Banco Mundial e o BIS.
É uma espécie de "moeda" criada para servir como unidade monetária de valores no FMI e em outras instituições internacionais, mas não possui livre circulação.
:!: O valor do DES é determinado a partir de uma cesta de
quatro moedas
, segundo a apostila do PROCAP (Atualmente seriam 5). São elas:
Dólar, Euro, Iene e Libra Esterlina
As moedas integrantes da cesta que compõe o DES são revisadas a cada cinco anos, com ponderação de acordo com o peso dos países nas transações internacionais
A taxa ded juros básica do DES é determinada semanalmente, com base na média ponderada das taxas de juiros dos países cujas moedas constituem o DES
Monitoramento
Ao se associar ao FMI, o país concorda em sujeitar sua política econômica ao monitoramento do FMI
Taxa de câmbio, política monetária e política fiscal
Setor financeiro
Riscos e vulnerabilidades
Questões institucionais e estruturais
:!: Pode ocorrer em três níveis:
país
,
regional
e
global
Padrão Especial de Disseminação de Dados (SDDS)
Divulgação padronizada
de dados dos países-membros do FMI
:!: Contém 18 categorias de dados e abarca 4 setores da economia:
Real
Financeiro
Fiscal
Externo
A subscrição ao SDDS é
voluntária
e não tem custos
A responsabilidade sobre a
confiabilidade
e o
prazo de atualização
das informações é
inteiramente
do país subscritor
Linhas de Financiamento
Instrumentos de Empréstimos (Facilities)
O montante emprestado, as taxas de juros e os prazos variam segundo as diferentes políticas adotadas e os problemas apresetnados pelos balanços de pagamentos
:!:
Stand-by-Arrangements
(SBA):
Problemas de curto prazo
Tipo de financiamento mais utilizado
Flexible Credit Line (FCL)
:
Desenhado para países com estruturas sólidas
Possibilidade de uso precaucionário
Flexível para atender a qualquer necessidade de Balanço de Pagamentos
Extended Fund Facility
(EFF):
Problemas sérios e estruturais no BP.
Extended Credit Facility: suporte flexível de curto prazo.
Standby Credit Facility: linha que pode ser usada de forma precaucional
Rapid Credit Facility:
Suporte emergencial
com grande flexibilidade, sem prazo fixo.
Brasil + FMI
Histórico de não-cumprimentos de cartas de intenção
Quitação dos últimos emprestimos
Atualmente: posição de credor
Grupo Banco Mundial
Instituições
:!: 5 Órgãos: 2 Integrantes e 3 Afiliados
:!: Integrantes
BIRD
Banco Internacional para a Reconstrução e Desenvolvimento
Criado a partir do Acordo de Bretton Woods, assim como o FMI
Proporciona empréstimos e assistência para o desenvolvimento de países de rendas médias com bom histórico de crédito
AID
Associação Internacional de Desenvolvimento
Criada em 1960
:!: Principal fonte de recursos concessionais para os
países mais pobres
:!: Não há cobrança de juros
Afiliados
Corporativa Financeira Internacional (CFI)
: Busca rentabilidade, provê empréstimos e emite títulos para apoiar projetos do setor privado em países em desenvolvimento
Agência Multilateral de Garantia ao Investimento (Miga)
:
Provê garantias a investidores estrangeiros
contra riscos não comerciais em países em desenvolvimento
Centro Internacional para Solução de Disputas sobre Investimento (CISDI)
: Oferece concialiação e arbitragem na solução de controvérsias sobre investimento estrangeiro
Panorama
Criado a partir do Acordo de Bretton Woods, assim como o FMI
Objetivava, inicialmente, promover a recuperação econômica dos países europeus devastados pela Segunda Guerra Mundial
Direciona o foco para o desenvolvimento econômico dos países mais pobres
Sede em Washington, D.C
186 Países eram membros do Acordo Mundial em 2013
:!: É um grande financiador de projetos de desenvolvimento para os
países emergentes/em desenvolvimento
É, essencialmente, um financiador de governos e não de empresas
Objetivos
Fomentar os
investimentos privados
de capitais
Promover, a longo prazo, o desenvolvimento equilibrado do comércio internacional
Coordenar os seus empréstimos ou garantir financiamentos de outras fontes, de modo que sejam atendidos, em primeiro lugar, os projetos mais úteis e mais urgentes
Conceder empréstimos para reconstrução e desenvolvimento, cuidando para que sejam complementares aos capitais privados, sem competir com esses ou substituí-los
Recursos
Capta recursos no Mercado Internacional de Capitais
Recolhe quotas dos países-membros
Destina os empréstimos
prioritariamente
ao setor de
prestação de serviços públicos
Organização
Junta de Governadores
Um representante de cada país-membro
Diretoria Executiva
24 Membros (Segundo apostila PROCAP)
5 Representantes dos maiores acionistas:
EUA, Japão, Alemanha, França e Reino Unido
19 Eleitos pelos demais países-membros
Tradicionalmente, o presidente do Banco Mundial é um
cidadão americano
BID - Banco Interamericano de Desenvolvimento
Panorama
Criado em 1959 (Fora do escopo de Bretton Woods)
Proposta partiu do Juscelino Kubitschek, com apoio de países latino-americanos
:!: Enfoque na América Latina
Sede em Washington, D.C.
Instituição para promover o desenvolvimento da América Latina
:!: Possui 48 países-membros, sendo 26 mutuários e 22 não-mutuários
Os membros não mutuários não podem receber financiamento
, mas se beneficiam das regras de aquisições do BID, pois só os países-membros podem fornecer bens e serviços aos projetos financiados pelo banco
Organização
Assembleia de Governadores
Um representante por país-membro
Reúne-se uma vez por ano
Diretoria Executiva
Composta por:
Presidente do BID
14 Diretores Executivos
Gerentes
Grupos
:!: Grupo A: Porcentagem máxima de financiamento: 60%
Brasíl encontra-se nesse grupo.
Grupo B: Porcentagem máxima de financiamento: 70%
Grupo C: Porcentagem máxima de financiamento: 80%
Grupo D: Porcentagem máxima de financiamento: 90%
Objetivos
Reduzir a pobreza e as desigualdades sociais
Suprir as necessidades dos países pequenos e vulneráveis
Promover o desenvolvimento
por meio do setor privado
Enfrentar a mudança climática, energia renovável e sustentabilidade ambiental
Promover a cooperação e a integração regionais
Recursos
Capta recursos no Mercado Internacional de Capitais
É um emissor de título de dívida AAA (Melhor Rating)
Por sua solidez financeira, pode cobrar taxa de juros mais baixas em suas operações
Instituições
Banco Interamericano de Desenvolvimento (BID)
Corporação Interamericana de Investimentos (CII):
Financiamento de médias e pequenas empresas do setor privado
Fundo Multilateral de Investimentos (Fumin):
Promove o crescimento econômico e a redução da pobreza na América Latina e no Caribe por meio do estímulo ao aumento dos investimentos privados
BIS - Banco de Compensações Internacionais
Panorama
:!: Mais antiga instituição financeira internacional, fundada em 1930 (Pós 1ª Guerra)
Membros Fundadores: Bancos Centrais da
Alemanha, Bélgica, EUA, França, Itália e Reino Unido
Sede em Basileia (Basel), Suíça
BCB é membro do BIS desde 1997
:!: Cumpre a função de
Banco Central dos Bancos Centrais
Possui a estrutura legal de uma
companhia limitada
Capital fechado a agentes privados, restringindo a participação a Bancos Centrais
É vedado o recebimento de depósitos e a provisão de serviços financeiros para
indivíduos ou empresas privadas
Transaciona moedas e ouro
Objetivos
Promover a discussão e facilitar a colaboração entre bancos centrais
Promover o diálogo com outras autoridades responsáveis pela estabilidade do sistema financeiro
Conduzir pesquisas sobre questões econômicas, monetárias e de finanças internacionais que contribuam para a estabilidade financeira
Servir como contraparte para bancos centrais em suas transações financeiras
Agir como agente ou fideicomissário em operações financeiras internacionais
Organização
Assembleia-Geral
Presidentes dos Bancos Centrais
Reúne-se a cada 2 meses
Diretoria Executiva
Reúne-se minimamente 6 vezes por ano
Composta por 15 Membros:
Pr. do BC dos EUA
Pr. do BC da Bélgica
Pr. do BC da Itália
Pr. do BC da França
Pr. do BC da Alemanha
Pr. do BC do Reino Unido
+9 Presidentes dos demais BCs membros
Administração
Exercida pelo
Gerente-Geral
CEMLA - Centro de Estudos Monetários Latino-Americanos
Panorama
Criado em 1952 em Havana
Associação civil sem fins lucrativos
Sede na Cidada do México
Composto por
53 instituições, sendo 30 membros associados
com poder de voto (Bancos Centrais Latino-Americanos), e
20 instituições sem poder de voto (membros colaboradores)
Objetivos
Promover maior sensibilização diante das questões monetárias e financeiras em toda a região por meio de formação, disseminação e pesquisa.
Promover melhor entendimento das questões monetárias e bancárias na América Latina e no Caribe
...
Recursos
Orçamento financiado por contribuições anuais dos membros associados e colaboradores
As contas são auditadas periodicamente pelo
Banco do México
Organização
Assembleia de Governadores
órgão máximo, reunindo-se anualmente o quando necessário
Poder de voto proporcional à cota de participação
Junta de Governo
Composta por Presidentes de Bancos Centrais de membros associados
O do México é um participante permanente, na condição de país-sede
Seus representantes são eleitos pela Asembleia para um mandato de 04 anos
Diretor
Eleito pela Assembleia para um mandato de 05 anos
Subdiretor
MERCOSUL - Mercado Comum do Sul
Panorama
Iniciativa de integração econômica
Instituído pelo Tratado de Assunção em 1991
Originalmente assinado pelos presidentes do Brasil, Argentina, Uruguai e Paraguai
Sede em Montevideu, Uruguai
Transformou-se também em uma
Zona Livre de Comércio
por meio do estabelecimento da Tarifa Externa Comum (TEC)
O Protocolo do Ushuaia prevê que a plena vigência democrática é uma
condição essencial
para participação no Mercosul
5 Estados-Parte:
Brasil, Argentina, Paraguai, Uruguai e Venezuela* (Suspensa)
Organização
:!: - Conselho do Mercado Comum
Capacidade Decisória (Manifesta-se por
Decisão
)
Órgão Superior, responsável pela condução política do Mercosul e pelo cumprimento dos objetivos do Tratado de Assunção
Grupo Mercado Comum
Capacidade Decisória (Manifesta-se por
Resolução
)
Comissão de Comércio
Capacidade Decisória (Manifesta-se por
Diretiva
)
Comissão Parlamentar Conjunta
Órgão de representação parlamentar
Foro Consultivo Econômico-Social
Órgão Consultivo
Secretaria Administrativa
Órgão de apoio burocrático-operacional
:!: A estrutura é coordenada por uma Presidência temporária, exercida por sistema de rodízio
semestral
entre os Estados-Parte