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Análisis del capital de trabajo y palanca de crecimiento PDC
Capital de trabajo
PKT
KTNO/ Ventas
Si PKT aumenta hay fondos ociosos
A menor PKT mayor será la percepción de valor de la empresa
Refleja los centavos que por cada $1 de ventas deben mantener en KTNO
Factores que determinan el nivel de inversión en capital de trabajo
Grado de rivalidad del sector
Gestión Empresarial
KTNO: Capital de trabajo neto operativo
CxC+Inventarios- CxP
Relación entre Margen EBITDA y PKT
EBITDA
Utilidad que finalmente se convierte en efectivo y queda disponible para atender :
:check:Pago de impuestos
:check:interés y abono a capital
:check:Inversiones incrementales
:check:Reposición de activos fijos
:check:Dividendos
Margen EBITDA> PKT
PKT bajo indica que la empresa utiliza menos recursos para sostener sus operaciones
Menos PKT contribuye a que más caja esté disponible para inversiones
Rotación
La rapidez con que una empresa utilidad y renueva sus activos o inventarios en un período determinado
Ciclo de caja
Lo que tarda una empresa en convertir sus inventarios en efectivo a través de sus operaciones
Destino de los recursos generados por la empresa
Cubrir gastos de administración, ventas, financieros e impuestos
Las nuevas inversiones que se hacen en activos
Pago de pasivos contraídos por la empresa
Reparto de utilidades
Ciclo de liquidez
Secuencia que sigue una unidad de KT en su proceso de generación de utilidades y flujo de caja
Fondos Ociosos
Recursos improductivos que no generan valor ni circulan eficientemente
Aumentan los costos
Disminuyen la rotación y rentabilidad
Palanca de crecimiento PDC
Que tan atractivo es para una empresa crecer
PDC=Margen EBITDA/PKT
PDC>1, Margen EBITDA>PKT: Genera caja
PDC<1, Margen EBITDA<PKT: Demanda caja
Menor potencial de crecimiento :red_cross:
Menor capacidad de endeudamiento :red_cross:
Menor capacidad de reparto de utilidades :red_cross:
CxC, inventarios y CxP no deben ser mayores a las ventas