• Dada concavidad, utilidad de recibir y excede a utilidad esperada de recibir 1,5y o 0,5y, con prob. 0,5 según [18]:
• Para que individuo con aversión al riesgo fuera indfte ante elección, ofrecérsele a cambio del suceso incierto cantidad e (e<y), que es Equivalente
• Cte riesgo en términos monetarios (k) = dfcia entre valor esperado y (Valor monetario cierto (EMC).
monetario esperado: VME), y valor que quien tiene aversión al riesgo considera
• Es cantidad que individuo con aversión al riesgo dispuesto a pagar (variación
compensatoria) para eliminar riesgo:
• En Figura 7.5, + cte riesgo a + cóncava f.utilidad (a + aversión al riesgo) y a +
dispersión (varianza) de rtdos
• Esta interpretación se graliza a múltiples alternativas o estados ntza con sus
prob. p (Boadway y Bruce, 1984)