Please enable JavaScript.
Coggle requires JavaScript to display documents.
Analyse du bilan, prendre les éléments d’actif pour leur valeur…
Analyse du bilan
Besoin en Fonds de Roulement et Fonds de Roulement : L’analyse va permettre d’identifier les besoins de financement de l’entreprise et les moyens dont
elle dispose pour les financer
. Le BFR : Le BFR, c’est le besoin de financement total lié à l’exploitation (BFRE) et hors exploitation (BFRHE).
BFR = BFRE + BFRHE
Le financement du Besoin en Fonds de Roulement : la sécurité financière impose que les ressources stables soient supérieures aux actifs stables ou (ce qui revient au même) que l’actif circulant soit supérieur au passif circulant. Cette marge de sécurité est appelée Fonds de Roulement (FR) ou Fonds de Roulement Net Global (FRNG)
Le fonds de roulement : Le fonds de roulement est l’excédent de ressources stables sur les actifs stables qui constitue une
marge de sécurité pour l’entreprise. Plus le FR est élevé, plus grande est la marge de sécurité financière
. La trésorerie nette (TN ) : lien entre Fonds de Roulement et le Besoin en Fonds de Roulement :
FR = BFR + TN donc TN = FR - BFR.
Si le FR ne suffit pas pour couvrir le besoin en fonds de roulement, on aura :
FR = BFR < 0
L'entreprise aura donc une trésorerie nette négative
Pour remédier à cette situation, on peut recourir aux solutions suivantes :
augmenter le Fonds de Roulement Net Global (FRNG) par :
− augmentation de capital,
− endettement (emprunt),
− cession d’immobilisations non utiles,
− une politique commerciale orientée vers la trésorerie immédiate comme les promotions, les soldes ....
ou bien diminuer le Besoin en Fonds de Roulement par :
− allégement des stocks
− amélioration du suivi des créances sur les clients
− négociation des délais de paiement plus longs avec les fournisseurs
Du bilan comptable au bilan fonctionnel : le bilan est un document qui fait état du patrimoine de l’entreprise
-
-
-
-
- prendre les éléments d’actif pour leur valeur d’acquisition, c’est-à-dire la valeur brute
- considérer les amortissements et les provisions comme des ressources stables qui seront incorporées
aux capitaux propres
- les immobilisations constituent les emplois stables ou actifs stables ;
- les stocks, les crédits accordés aux clients, les disponibilités, constituent l’actif circulant
- le passif stable, qui sont un financement durable, Sont inclus les amortissements et les
provisions
- le passif circulant est constitué par les dettes d’exploitation, comme les dettes envers les
fournisseurs, et les sources temporaires et instables de financement,
-
-
-
-