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Debêntures II - Coggle Diagram
Debêntures II
• Os debenturistas são credores que esperam receber juros periódicos e o reembolso específico do principal na data de seu vencimento.
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• O seu valor deve ser expresso em moeda nacional podendo ter cláusula de correção monetária com base na variação da taxa cambial ou qualquer outro referencial não proibido por lei
• As debentures podem ser convertidas em ações da própria companhia (Debentures Conversível) ou em ações de outra companhia detida pela S.A (Debentures Permutável), caso em que o credor (debenturista) passa a ser sócio da Companhia.
• Repactuação é uma possibilidade de renegociar as condições acertadas com os
debenturistas, de forma a adequar as características dos títulos às condições de mercado.
• As empresas emissoras têm a vantagem dos pagamentos de juros serem deduzidos como despesas financeiras, ao contrário dos dividendos, que não são dedutíveis na apuração do resultado anual da empresa.
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Debêntures incentivadas:
São títulos de renda fixa emitidos com finalidade a finalidade de captar recursos para projetos específicos e de interesse para o desenvolvimento do país. O principal atrativo é a isenção de imposto de renda.
As debêntures incentivadas, também chamada de debêntures de infraestrutura, foram regulamentadas pela lei 12.431 de 2011 — cuja finalidade era criar um investimento que pudesse aumentar a captação de recursos para setores importantes para a infraestrutura do país
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CROSS DEFAUT:
Em caso de inadimplência de uma S/A as suas eventuais debêntures emitidas terão suas datas de vencimento automaticamente antecipadas, a fim de proteger os debenturistas.
Caso a S/A não pague as suas debentures emitidas, as demais dividas da Cia terão o seu vencimento antecipado. É como se fosse um “bloco único” de obrigações inter-relacionadas.
: Debêntures permutáveis são as que podem ser substituídas por ações de outra
companhia que estejam em poder da S/A emissora.
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Não há limite legal para a emissão de debentures, podendo ser emitidas em valor
superior ao capital social da companhia.