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Estratégia 500 Pratas: Renda Fixa - Coggle Diagram

- - - - Intermediário Financeiro
      - Investidor
      - Agente deficitário
      - Emprestamos para o banco, e este empresta ao agente deficitário.
        
        "Emprestei 1000, em um ano recebi 1050, Banco recebeu foi 1200"
  - - - Tipo
        
        Pré-fixados
        
        acordo taxa fixa
        
        Pós-fixados
        
        Atrelado a indexador
        
        CDI
        
        Taxa de juros acordada entre bancos
        
        SELIC
        
        Taxa de juros básica do país
        
        IPCA
        
        Índice mede inflação
        
        Lógica
        
        1 Economia desacelerada; abaixar selic. Banco prefere emprestar à deficitários, não o governo , oferece menos juros
        
        2 Até que inflação (IPCA) aumenta e governo sobe SELIC. Banco tem mais interesse em emprestar ao governo, mais juros ao resto, até que tenha menos dinheiro na economia e IPCA cai, e repete o ciclo
        
        O melhor?
        
        Selic perto de 4%? pré-fixado não é interessante, se juros sobe fico travado
        
        Selic perto de uns 15%? travar os juros via pré é mais interessante
      - comprova que emprestei ao banco
    - - Calote? Só se país quebrar
      - Tipos
        
        Pré-fixado
        
        Acordo taxa fixa na compra
        
        Pós-fixado
        
        Atrelado a Selic
        
        Indexado
        
        Atrelado ao IPCA (índice inflação) + compensação
      - Exemplos
        
        Pré-fixado: acordar taxa. Receber 1k sempre; mais tempo, pagar mais barato
        
        Ex: Pago 900, recebo 1000. Se taxa sobe ou desce, a menos que você espere o vencimento, os 900 que você pagou mudam de valor.
        
        Renda fixa só se esperar o vencimento
        
        Não investir se juros sobem, pois seu dinheiro valerá menos, a menos que espere vencimento
        
        Pós-fixado - Tesouro Selic
        
        Único que não se comporta como renda variável
        
        Melhor para curto prazo
        
        Se taxa Selic cai, crescimento do rendimento diminui
        
        Único título com esse comportamento
        
        Melhor para reserva de emergência/ oportunidade
        
        Mesmo sem vencimento, você resgatará um montante superior ao investido
        
        Mas é D+2, você não saca no mesmo dia
        
        Indexado (ao IPCA)
        
        IPCA+Acordado. Renda variável a menos que leve ao vencimento
        
        Recebo oq investi + ipca + taxa de juros
        
        Antes do vencimento, variações na taxa de juros afetam o investimento
        
        Taxa sobe, valor do título diminui
        
        1 more item...
        
        Cresce conforme VNA "Valor Nominal Atualizado"
        
        Recebo+IPCA
        
        Ou ainda, pode pagar cupons semestrais
        
        melhorzinho para quem vive de renda, não para acumular
      - É renda variável, a menos que você espere o vencimento
  - - - Cuidado com banco que não dá lucro, digitais...
      - Prefira não precisar usar
    - - Índice de Basileia
        
        se for 20%, de 1000 que emprestei, 200 tão em caixa e o resto banco empresta
        
        menos de 15% é arriscado
      - Prêmio de Risco
        
        almoço grátis?
        
        Se CDI rende 6,5% ao ano
        
        CDB pode pagar
        
        80% do CDI
        
        0,8*6,5% Ao ano
        
        1 more item...
        
        100% do CDI
        
        meio termo
        
        120% do CDI
        
        Ex: Banco novo. Pagar mais para investidor aceitar risco maior
        
        CDI = referência para acompanhar a rentabilidade
  - - - Prêmio de Risco
      - Indicadores de Bancos
        
        Basileia
        
        Imobilização
        
        Investimento em ativos imobilizados, tem que vender, sem liquidez imediata
        
        https://bancodata.com.br
        
        Ter lucro líquido
      - Pré ou Pós
        
        Obs: CDI é pós, praticamente atrelado à Selic
    - - Itaú (risco baixo)
        
        5 anos... 80% do CDI ao ano (0,8*6%; corrigir inflação...)
      - Sevisa (risco maior)
        
        5 anos, 112% ao ano
      - Ambos com bons indicadores. Itaú é mais seguro pelo tamanho do patrimônio
  - - - Curva de Juros
        
        Observar se cai ou não
      - Tempo para Resgate
        
        Se for levar ao vencimento/ mais de 5 anos, juros já não são tão relevantes
      - Renda passiva ou não?
        
        Se sim, pesar se vai ter cupom ou não
      - Inflação
        
        Analisar assim como juros
    - - Pré
        
        Se taxa cai, título valoriza
        
        Investir se taxa de juros for cai ou se ao diversificar, levar tal ao vencimento
      - Pós (Selic)
        
        Se curva de juros tende para cima, é o melhor
      - Indexado
        
        Se taxa valoriza, título cai, assim como pré