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RISCHI DI MERCATO, RISCHIO DI INTERESSE, Una volta che l'istituzione…

- - - - i rischi di mercato hanno un impatto su questo risultato perché quando parliamo di rischi di mercato vi riferiamo ad una variazione dei tassi di interesse.
- - - - Il primo modello di gestione del rischio di interesse
      - il calcolo del GAP che è la differenza fra attività sensibili ai tassi di mercato e le passività sensibili, definita una determinata scadenza.
        
        moltiplicare il GAP per la variazione dei tassi di interesse
        
        il risultato sarà l'impatto che la variazione ha sul margine di interesse, sulla redditività della Banca.
        
        Il GAP può essere:
        
        0 attività sensibili > passività sensibili
        
        se le variazioni dei tassi sono in aumento allora comporta un effetto positivo sulla redditività della Banca
        
        se invece sono in diminuzione allora la Banca dovrà prezzare l'attivo ad un tasso più basso.
        
        =0 la Banca è immunizzata dalla variazione dei tassi di interesse
    - - Il secondo modello di gestione del rischio di interesse
      - Consente di monitorare la variazione dei tassi di mercato sul valore del mercato del capitale netto della Banca, considerando anche le poste di natura patrimoniale
      - Differenza tra la duration dell'attivo e quella del passivo ponderata per il rapporto P/A
        
        L'effetto sul valore del capitale netto è dato dalla relazione
        
        (meno) Duration Gap x variazione dei tassi di interesse /(redditi della banca + tassi di interesse)
      - LIMITI
        
        IPOTESI IRREALISTICA
        
        La pendenza della "yield curve" non cambia (il livello dei tassi di interesse varia nello stesso modo su tutte le scadenze)
        
        L'analisi si basa su stime degli attivi e passivi da classificare come sensibili e non sensibili
        
        nel caso dei mutui, nonostante la lunga durata contrattuale, è necessario tener conto delle clausole di rimborso anticipato
        
        nel caso dei depositi a vista, formalmente sensibili, l'esperienza ci dice che c'è una base stabile (non sensibile)