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ADMINISTRACIÓN CARTERA DE BONOS
Es la rama que envuelve la construcción de portafolios. El objetivo es configurar carteras de mínima varianza o máximo retorno.
Es la rama que envuelve la construcción de portafolios. El objetivo es configurar carteras de mínima varianza o máximo retorno
OBJETIVO DE INVERSIÓN
Inversionistas Institucionales:
Fondos de pensiones, las instituciones financieras, compañías de seguros, fondos mutuales.
Inversionistas Individuales
: Fondos para comprar una casa, fondos para retirarse a cierta edad, fondos para educación universitaria
POLÍTICAS DE INVERSIÓN
Horizonte de inversión
Consideraciones impositivas
Requerimientos de liquidez
Restricciones legales
Restricciones legales
Requerimientos de reportes financieros
Referencias y necesidades del inversor
"Asset Allocation" es la decisión de cómo serán distribuidos los fondos de la institución entre las diferentes clases de activos.
ESTRATEGIAS PARA ADMINISTRAR CARTERA DE BONOS
Estrategia pasiva, o de "comprar y mantener"
, es adecuada para inversores que buscan obtener una renta periódica. La premisa en la que se apoya esta estrategia es que los bonos son fuentes de ingresos seguros y predecibles.
Estrategias de indexación e inmunización
Su principal objetivo es proporcionar un nivel de retorno y riesgo muy cercanos a los del índice elegido como objetivo.
Estrategia activa
el objetivo es maximizar el retorno que, como ya es sabido, supone también un mayor riesgo.
La estrategia de duración
es de uso frecuente en la inversión institucional de compañías aseguradoras, fondos de pensiones y bancos para hacer coincidir el horizonte temporal de sus pasivos futuros con los flujos de efectivo recibidos a partir de los cupones.
DIVIDE
Aquellos que no tienen que cumplir con pasivos específicos
Los que deben cumplir con pasivos contractuales específicos
